Twee juridische professionals verbonden aan de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), geïdentificeerd als Michael Welsh en Joseph Watkins, kregen onlangs te maken met ernstige juridische gevolgen. Beschuldigd van oneerlijke praktijken tijdens de behandeling van een cryptocurrency-zaak, kozen beiden ervoor om af te treden nadat ze strenge waarschuwingen hadden ontvangen over mogelijk ontslag van een SEC-supervisor.
De betrokkenen waren partners van Digital Licensing Inc., opererend onder het DEBT Box-platform, terwijl ze tegelijkertijd een juridische procedure daartegen leidden. Deze overlapping van rollen riep belangrijke vragen op over de integriteit van hun handelen, wat culmineerde in publieke kritiek en intern onderzoek.
De zaak in kwestie werd gekenmerkt door een reeks onregelmatigheden, waaronder valse verklaringen en het gebrek aan ondersteunend bewijsmateriaal, zoals opgemerkt door federale rechter Robert Shelby. Op een sleutelmoment in het proces, in maart, vond de uitvoering van SEC werd categorisch veroordeeld, wat leidde tot een formele verontschuldiging van het toenmalige hoofd van de handhaving, Gurbir Grewal.
De controverse werd in juli heviger toen de SEC, onder leiding van Grewal, DEBT Box en zijn leidinggevenden ervan beschuldigde investeerders voor meer dan $ 49 miljoen te hebben opgelicht. Hoewel rechter Shelby aanvankelijk het verzoek van de toezichthouder om de activa van het bedrijf te bevriezen inwilligde, werd dit besluit later teruggedraaid. De rechter stelde vast dat het bureau tijdens het proces mogelijk ‘materieel valse en misleidende verklaringen’ heeft afgegeven.
Shelby was kritisch over het bewijsmateriaal en de argumenten van Welsh en Watkins. Tijdens een van de sessies beweerde Welsh dat DEBT Box zijn rekeningen had gesloten en geld naar het buitenland had verplaatst, informatie die vals bleek te zijn. Een SEC-onderzoeker gaf later toe dat interne communicatiefouten hebben bijgedragen aan het misverstand, wat Welsh ertoe aanzette zijn excuses aan te bieden aan de rechtbank.
Geconfronteerd met de toegegeven fouten en de rechterlijke verhoor nam Grewal in december corrigerende maatregelen, zoals het benoemen van nieuwe advocaten in de zaak en het implementeren van een verplicht trainingsprogramma voor het inspectieteam.
