BCGAME - Bonus ta' Kuljum 5BTC b'xejn!Imnedija fl-2021, Alchemix (ALCX) hija sistema għall-ħolqien ta 'assi sintetiċi li jippermettu lill-utenti jieħdu self li jitħallas lura mir-rendiment fuq il-kollateral sottostanti. ALCX jinnegozja għal $ 383,73 għal kull token, bi provvista li tiċċirkola ta 'madwar 273.000, għal kapitalizzazzjoni totali tas-suq ta' $ 108 miljun.
F'dan l-artikolu, ser niddiskutu:
X'inhu Alchemix?
Peress li l-biċċa l-kbira tad-DeFi DApps huma mibnija fuq l-istandard Ethereum (ETH) u ERC-20, il-kompożizzjoni li tirriżulta tippermetti lill-iżviluppaturi li jmorru aktar 'il quddiem billi jibnu l-applikazzjonijiet DeFi tagħhom fuq oħrajn. Dan il-kunċett huwa magħruf bħala "money legos", fejn il-protokolli DeFi huma f'munzelli fuq xulxin, b'kull saff t'isfel jaġixxi bħala pedament għal dawk ta 'qablu.
Immexxija mill-eċitament tas-suq u influss massiv ta 'likwidità, l-iżviluppaturi ilhom jgħaqqdu l-flus ta' flus f'arranġamenti dejjem aktar kumplessi, u ħolqu soluzzjonijiet finanzjarji li jistgħu jeżistu biss fid-DeFi. Min-natura tal-moħħ tal-premessa u l-implimentazzjoni tiegħu, il-proġett Alchemix huwa forsi l-aħjar eżempju ta 'dik li ġiet imsejħa l-era "WeFi DeFi".
Fuq livell bażiku ħafna, Alchemix jippermetti lill-utenti jissellfu fil-forma ta 'assi sintetiċi sostnuti minn tokens kollateralizzati b'mod simili għall-proġett DAI. Dak li Alchemix huwa differenti minn proġetti oħra huwa li s-self huwa kompletament awtomatizzat. Minflok ma jeħtieġ ħlas manwali minn min jissellef, is-self jitħallas lura awtomatikament billi jinvesti kollateral f'aggregaturi tar-rendiment.
Kif jaħdem Alchemix?
L-utenti jieħdu self billi jdaħħlu l-alUSD (stablecoin nattiv tal-proġett) ugwali għal persentaġġ tat-tokens depożitati fil-kaxxa-forti tal-protokoll Alchemix (50% fil-każ ta 'DAI). Dan l-alUSD jista 'mbagħad jiġi staked mat-token ta' governanza ALCX tal-proġett jew skambjat għal tokens oħra fuq skambji deċentralizzati (DEXs) bħal SushiSwap (SUSHI).
Filwaqt li l-utenti għandhom jaraw is-suq jew jikkollateralizzaw iżżejjed biex jipproteġu lilhom infushom kontra s-saldu b'soluzzjonijiet konvenzjonali ta 'self DeFi, m'hemm l-ebda saldu furzat f'Alchemix. Il-proġett bażikament jippermetti lill-utenti jirtiraw avvanz fuq il-qligħ li kienu jagħmlu kieku użaw il-garanzija għall-biedja tal-flus fuq pjattaformi bħal Yearn Finance (YFI) u Curve Finance (CRV). Hawn huma l-iktar żewġ kunċetti uniċi tal-protokoll Alchemix: is-self jopera bħala unità ta 'ħin u l-utenti jissellfu mingħandhom infushom.
Is-self jopera bħala unità ta 'ħin.
L-ewwelnett, Alchemix ma ġġiegħelx is-saldu, peress li l-protokoll jiddependi fuq il-ġbir tad-dħul minn assi garantiti biex iħallas lura s-self, li jfisser li m'hemm l-ebda theddida li s-self ma jistax jitħallas lura. Il-garanzija tibqa 'mblukkata sakemm is-self jitħallas kompletament għad-dħul iġġenerat, li jfisser li l-perjodu ta' mblukkar huwa relattivament twil (sentejn jekk wieħed jassumi redditu stabbli ta '2% f'LTV ta' 20%).
Minħabba li l-prospetti tad-dħul mhumiex stabbli, il-perjodu attwali meħtieġ biex jitħallas lura kwalunkwe self se jvarja maż-żmien. Għandu jiġi nnutat ukoll li Alchemix tassumi li dħul jista 'jiġi ġġenerat mill-assi garantiti, li jfisser li s-self ma jibqax iħallas lura lilu nnifsu mingħajr ebda dħul. Jekk l-utenti jridu jaċċessaw il-kollateral sottostanti, jistgħu jirtiraw l-assi tagħhom fi kwalunkwe ħin billi jillikwidaw il-kaxxa bil-quddiem.
L-utenti jissellfu mingħandhom infushom
It-tieni, self meħud minn operaturi ta 'finanzjament tradizzjonali (TradFi) jew proġetti oħra ta' DeFi dejjem jinvolvu parti oħra li tagħtik il-fondi u li taħtaf il-garanzija f'każ ta 'inadempjenza. Fil-każ tad-DeFi, is-self huwa ġeneralment ipprovdut minn utenti oħra u ġestit minn pjattaforma speċifika. Ma 'Alchemix, l-utenti qed jagħmlu ftehim biex jagħtu lura l-futur tagħhom. Fi kliem ieħor, id-debitur u l-kreditur huma l-istess persuna.
Alchemix ikkummerċjalizza lilu nnifsu bħala protokoll ta 'self DeFi "reżistenti għall-ors". Matul il-ħabta tas-suq tal-kripto fid-19 ta 'Mejju, aktar minn $ 662 miljun f'self DeFi ġew solvuti fuq pjattaformi multipli fi żmien 24 siegħa. Madankollu, Alchemix ma ħallset l-ebda self u saħansitra ppreżentat opportunitajiet ta 'arbitraġġ hekk kif l-utenti bdew jikkonvertu alUSD għal DAI meta l-munita stabbli telgħet' il fuq mill-ammont ta 'dollaru tagħha.
Il-proġett irċieva ħafna attenzjoni u entużjażmu mill-komunità. Matul il-ġimgħa tat-tnedija tiegħu, żieda fl-interess f'Alchemix ġiegħel lil yEarn iżid il-limitu DAI tagħha minn 100 miljun għal 300 miljun. Minbarra DAI, l-utenti jistgħu wkoll jissellfu f'alETH garantiti minn rendimenti ta 'Ethereum. Attwalment, l-utenti jistgħu biss idaħħlu ammont ugwali għal 25% tal-ETH imwiegħed, għalkemm it-tim jittama li jżid dan in-numru għal 50% wara perjodu inizjali ta 'ttestjar.
X'kienet il-ġibda inversa tat-tapit Alchemix?
Fis-17 ta 'Ġunju, 2021, l-utenti skoprew bug ta' "flus b'xejn" li ħaffer qabel iż-żmien is-self garantit mill-ETH. Għal madwar 15-il minuta qabel it-tim ta 'Alchemix skopra l-bug u waqaf joħroġ alETH, l-utenti ma jkollhom l-ebda dejn pendenti, anke jekk qabel kienu ssellfu alETH bi proporzjon ta' 4: 1. il-kwistjoni inizjali ta 'alETH, u rriżultat f'telf ta' madwar 2.700 ETH ($ 6,53 miljun) mill-proġett.
Post-mortem ippubblikat mit-tim Alchemix innota li l-ebda flus tal-utent ma ntilfu u li l-kwistjoni kienet ikkawżata minn żball fl-iskript tal-iskjerament tal-kaxxa-forti alETH. Biex tpatti għall-fondi mitlufa, it-tim għamel sejħa lill-utenti li bbenefikaw mill-bug biex jirritornaw il-qligħ tagħhom u jżidu temporanjament it-tariffi tal-protokoll. Il-membri tal-komunità b'mod ċajta ssemmew l-inċident bħala "ġbid ta' tapit b'lura."
Storja tal-prezz ALCX
Mit-tnedija tiegħu, ALCX żdied b'mod sinifikanti matul l-ewwel nofs tal-barrin 2021 It-token mar minn $ 342 fis-27 ta 'Frar għal $ 1.496 fis-27 ta' Marzu, li jirrappreżenta żieda qawwija ta 'madwar 337% f'3 xhur. It-token, madankollu, kważi niżel għall-valur tat-tnedija tiegħu bit-tnaqqis reċenti, madwar 74,39% mill-prezz tiegħu fis-27 ta 'Frar sal-prezz tiegħu ta' $ 383,73 fil-15 ta 'Awwissu 2021.
ALCX bħalissa hija kklassifikata fil-225 skont il-limitu tas-suq. Hemm madwar 273.000 ALCX fiċ-ċirkolazzjoni. It-token għandu provvista massima ta '478.612 u huwa maħsub biex jintuża bħala token ta' governanza għal Alchemix DAO ppjanat. It-token jintuża wkoll bħala inċentiv għall-parteċipazzjoni ta 'alUSD u eventwalment se jservi bħala mezz biex jipproteġi l-protokoll fix-xenarju fejn tiġi sfruttata waħda mill-istrateġiji ta' rendiment tagħha.
Peress li l-protokoll Alchemix ma jirrikjedix li l-ALCX tissellef self garantit fuq id-dħul, l-uniku għan tat-token ALCX huwa għall-governanza u l-garanzija. Bħala tali, il-movimenti tal-prezz LACX se jirriflettu aktar mill-qrib ix-xejriet ġenerali tas-suq u tal-produzzjoni agrikola aktar milli s-sentiment dwar id-disinn jew il-fattibilità tal-każ tal-użu tiegħu.
X'inhu l-futur ta 'Alchemix?
Filwaqt li l-proġett Alchemix għadu fl-istadji bikrija tiegħu u esperjenza xi ħotob matul it-triq, joffri paradigma ġdida potenzjalment rivoluzzjonarja f'self mingħajr imgħax u self mingħajr ħlas lura. Billi tagħti s-setgħa lill-utenti bil-kapaċità li jissellfu kontra l-qligħ futur mistenni tagħhom, Alchemix għandha l-potenzjal li tagħmel is-self ferm irħas u inqas predatorju. Bħalissa, madwar $ 250 miljun huma depożitati fil-kaxxa tal-Alchemix, li tirrappreżenta tnaqqis żgħir mill-quċċata ta '$ 300 miljun fil-bidu ta' Ġunju.
L-iżvantaġġ ta 'Alchemix huwa li l-utenti għandhom jassumu rata għolja ħafna ta' ritorn biex iħallsu s-self tagħhom dalwaqt. Filwaqt li l-ammont kbir ta 'flus li jidħlu fid-DeFi taw qligħ impressjonanti, ħafna esperti ma jistennewx li APYs daqshekk għoljin ikunu sostenibbli fit-tul.
Il-perjodi ta 'mblukkar konsiderevolment twal ta' Alchemix jistgħu jkunu attraenti jekk ir-rendiment jonqos. Pereżempju, self Alchemix jieħu madwar 2,5 snin biex jitħallas lura b'APY konsistenti ta '20% u aktar minn 5 snin biex jitħallas lura b'APY ta' 10%. Bħala tali, is-self Alchemix jintuża aħjar biex jimmaniġġja l-ġid matul iż-żmien milli biex jinfluwenza b’mod aggressiv.
Minbarra l-livell għoli ta’ kumplessità tiegħu, it-tariffi tal-gass jirrappreżentaw ostaklu kbir ieħor għad-dħul għal Alchemix. Artiklu miktub minn Flipside Crypto innota li n-numru kbir ta 'tranżazzjonijiet meħtieġa fisser li t-tariffi tal-gass meħtieġa biex jieħdu sehem alUSD fuq il-protokoll ammontaw għal 0,082 ETH ($ 155). Sakemm it-tnedija ta 'Ethereum 2.0, Alchemix se jkollu jsib mod kif inaqqas it-tariffi tal-gass permezz ta' soluzzjonijiet ta 'saff 2 jew metodi oħra biex il-protokoll tiegħu jkun vijabbli għal dawk li m'għandhomx ħames figuri x'jieħdu.
Konklużjoni
Minkejja l-kwistjonijiet ta 'aċċessibilità attwali tagħha, Alchemix xorta jirrappreżenta pass kbir' il quddiem biex is-self kriptografiku jsir aktar vijabbli. Peress li l-protokoll jipproteġi lill-utenti minn likwidazzjonijiet mhux mistennija kkawżati minn volatilità ġenerali u tnaqqis fis-suq, dawk li jissellfu jistgħu jiksbu aċċess għal likwidità akbar minħabba li m'għandhomx bżonn jiggarantixxu eċċessivament biex jipproteġu l-pożizzjonijiet tagħhom.
