BCGAME - Bonus Harian 5BTC Percuma!Manipulasi pasaran tidak unik untuk perdagangan cryptocurrency, tetapi mendapat perhatian khusus kerana "kebaruan" relatif dalam kewangan dan bagaimana ia diatur secara berbeza di seluruh dunia. Mempelajari topik ini dapat membantu pelabur dan peniaga mengenali risiko yang terlibat dan menguruskannya dengan lebih berkesan.
Apakah manipulasi pasaran?
Manipulasi pasaran dalam mata wang kripto sama seperti memanipulasi aset di mana-mana pasaran. Ia boleh didefinisikan sebagai tindakan yang disengajakan yang secara artifisial mempengaruhi harga aset untuk keuntungan peribadi.
Manipulasi boleh menyebabkan harga cryptocurrency naik atau turun bergantung pada tujuan manipulator. Sekiranya manipulator berhasrat untuk membeli lebih banyak, dia akan bertujuan untuk membuat penurunan harga. Sekiranya mereka sudah memegang sejumlah besar aset, mereka akan bertujuan untuk membuat kenaikan harga. Pertukaran juga boleh berpartisipasi dalam manipulasi pasaran, termasuk pesanan palsu atau menghapus pesanan.
Jenis manipulasi pasaran
Terdapat banyak jenis manipulasi, banyak yang haram. Berikut adalah beberapa yang paling biasa:
bom dan pembuangan
Pump & Dump ialah apabila broker yang sudah mempunyai kedudukan dalam mata wang kripto cuba menaikkan harga untuk menjual kedudukannya. Satu cara untuk melakukan ini adalah dengan membeli sejumlah besar aset crypto yang tersedia, yang boleh mewujudkan permintaan palsu dan menarik peniaga lain untuk membeli. Kaedah lain ialah apabila orang atau kumpulan yang berpengaruh menyiarkan maklumat palsu untuk meyakinkan peniaga bahawa mata wang kripto adalah lebih berharga daripada yang sebenarnya untuk menaikkan harga. Dalam kedua-dua senario, apabila harga naik, manipulator boleh menjual kedudukannya pada harga yang lebih tinggi. Ini adalah cara untuk mengendalikan pasaran mata wang kripto yang mana kebanyakan individu telah didakwa.
Dagangan Basuh
Trading Wash merujuk kepada membuat sejumlah besar pesanan beli dan jual untuk cryptocurrency tertentu untuk mewujudkan ilusi pasaran yang lebih aktif. Ini dapat menarik pedagang baru ke pasaran untuk mendapatkan cryptocurrency tertentu yang sebaliknya tidak akan mendapat banyak perhatian. Bentuk manipulasi pasaran ini biasanya dikhaskan untuk cryptocurrency atau pertukaran dengan aktiviti perdagangan yang kurang, kerana sukar dengan pasaran yang sudah aktif.
Perdagangan Merentas
Perdagangan silang berlaku apabila perdagangan berlaku tetapi tidak dilancarkan di pasaran, menghalang nilai perdagangan mempengaruhi harga jual cryptocurrency. Dalam cryptocurrency, ini hanya boleh berlaku jika pertukaran itu sendiri membenarkan perdagangan silang atau jika ia bersekongkol untuk memanipulasi pasaran.
Lapisan dan penipuan
Layering & Spoofing adalah apabila peniaga membuat pesanan beli atau jual palsu yang tidak mahu ditutupnya. Bentuk manipulasi pasaran ini menimbulkan ilusi penawaran dan permintaan dari crypto yang terlibat. Tujuan manipulator adalah untuk mempengaruhi peniaga lain untuk bertindak terhadap data palsu ini dan membeli atau menjual aset sasaran. Setelah harga bergerak ke arah harga yang diinginkan oleh pengendali, mereka membatalkan pesanan palsu mereka.
Paus bergerak
Whale Moves dianggap sebagai bentuk manipulasi pasaran dalam cryptocurrency. Crypto paus adalah individu yang mempunyai sejumlah besar cryptocurrency tertentu, sehingga ketika mereka memasarkan mereka secara bebas menyebabkan perubahan besar di pasaran. Namun, pergerakan ikan paus dianggap manipulasi pasaran hanya jika ikan paus melakukan perdagangan dengan tujuan mengubah harga untuk keuntungannya sendiri.
Bilakah manipulasi di pasaran cryptocurrency berlaku?
Manipulasi pasaran sukar untuk dikesan dan dibuktikan. Walaupun ia jelas berlaku, pihak berkuasa tidak selalu dapat mengenal pasti siapa yang bertanggungjawab. Walau bagaimanapun, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Amerika Syarikat (SEC) sebenarnya telah mendakwa individu dengan manipulasi pasaran mata wang kripto berkali-kali. Sebagai contoh, pada 11 Jun 2021, seorang individu di sebalik Token Apis yang kini tidak berfungsi telah dituduh melakukan penipuan. Individu itu secara curang mendakwa bahawa syarikat yang menyokong projek itu sedang bersiap sedia untuk membeli sebuah syarikat kecerdasan buatan. Ini meningkatkan nilai projek, yang membolehkan individu itu menjual kedudukan mereka lebih daripada nilai sebenar - skim Pam & Dump klasik.
Walaupun Pump & Dump umumnya dikaitkan dengan orang yang berpengaruh, ini juga dapat terjadi apabila sekumpulan peniaga biasa bergabung untuk mempengaruhi pasaran. Sebilangan kumpulan ini, seperti yang terdapat dalam gambar di bawah, dibuat khusus untuk memanipulasi pasaran.
Kumpulan Telegram pump Rocket ini telah memberitahu dan memberi amaran kepada anggotanya terlebih dahulu bahawa mereka sedang bersiap untuk Pump & Dump. Pentadbir kumpulan memutuskan untuk mensasarkan mata wang YOYOW (YOYO), tetapi menunggu sehingga saat terakhir untuk melepaskan maklumat ini. Ini bertujuan untuk memberikan eksklusiviti sehingga hanya ahli kumpulan yang dapat bertindak balas dengan cepat terhadap skema tersebut. Mana-mana peniaga di luar kumpulan yang dapat menerima maklumat terpakai akan mempunyai lebih sedikit masa untuk memperoleh mata wang sebelum pengusiran berlaku. Carta di atas ke kanan menunjukkan seberapa cepat Pump & Dump berlaku, dengan harga naik dan turun antara pukul 17:00 hingga 18:00. Ini membolehkan pedagang yang berpartisipasi dalam skema membuang kedudukan mereka pada harga setinggi mungkin sebelum mata wang diperbetulkan ke nilai pasaran sebenarnya.
Satu lagi dakwaan manipulasi pasaran berlaku pada 17 Mei 2019, untuk Bitcoin (BTC). Seorang peniaga membuat pesanan jualan yang besar pada Buku Pesanan pada kira-kira 6% di bawah harga pasaran. Oleh kerana dagangan lain mempunyai Pesanan Had untuk membeli pada harga yang lebih rendah, pesanan ini mula diisi, yang menurunkan harga jualan di bursa. Apabila harga jualan jatuh, dia mula memecat Pesanan Had lain yang ditetapkan untuk menjual kedudukan jika harga dicapai. Ini menyebabkan tindak balas berantai apabila Pesanan Had dan dagangan aktif mendorong harga turun jauh di bawah harga dagangan yang mencetuskan pembubaran. Sesiapa yang membuat perdagangan pertama itu akan dapat membeli balik apa yang mereka jual pada harga yang kurang daripada atau sama dengan jualan asal mereka dan kemudian menjual untuk keuntungan setelah pasaran diperbetulkan.
Bagaimana untuk mengelakkan manipulasi cryptocurrency di pasaran?
Ketika cryptocurrency bergerak ke arah penggunaan yang meluas, banyak pelaku institusi membawa lebih banyak keabsahan kepada industri dengan mengembangkan teknologi yang berkaitan. Sebagai contoh, Nasdaq telah memperkenalkan tiga penyelesaian yang boleh digunakan untuk menangani manipulasi pasaran crypto:
Pengawasan Pasar Nasdaq (SMARTS) dirancang untuk mengesan dan menganalisis penyalahgunaan pasaran dan melihat aktiviti perdagangan untuk disemak. Tujuan utamanya adalah untuk menggabungkan data menjadi gambar ringkas yang membantu penyiasat mengenal pasti kemungkinan penyalahgunaan.
Platform perkhidmatan Nasdaq Marketplace menyediakan perkhidmatan berasaskan awan yang membolehkan pertukaran beroperasi di awan. Dibina berdasarkan Kerangka Kewangan Nasdaq, platform ini bertujuan untuk menyelaraskan operasi dan menggabungkan pertukaran di bawah satu sumber yang boleh dipercayai.
Suite Aset Digital ialah penyelesaian khusus kripto yang tertumpu pada aset digital. Ia dibina menggunakan platform blockchain perusahaan korporat yang memudahkan keseluruhan kitaran hayat mana-mana aset digital. Penyelesaian ini juga boleh disepadukan dengan penyelesaian SMARTS Nasdaq untuk menyediakan pengawasan.
Ini hanya beberapa dari banyak penyelesaian yang diperkenalkan oleh institusi kewangan, dan masih banyak lagi yang sedang dibangunkan semasa penggunaan cryptocurrency meningkat.
Apa yang boleh dilakukan perdagangan untuk mengelakkan manipulasi pasaran?
Pemegang - Hodl crypto anda
Selalu ada risiko yang terlibat dalam perdagangan aset dan pasaran apa pun. Perkara terbaik yang perlu dilakukan adalah selalu memahami pelaburan anda dan menggunakan strategi untuk mengurangkan risiko anda. Manipulasi pasaran terutamanya berkaitan dengan peniaga jangka pendek. Sekiranya anda merancang HODL maka manipulasi pasaran mempunyai kekuatan yang kurang untuk mempengaruhi kedudukan anda kerana kesannya berlaku dengan cepat sebelum pasaran membetulkan dirinya sendiri.
Pedagang jangka pendek dapat memantau hubungan antara kedudukan panjang / pendek
Ini tidak bermakna peniaga jangka pendek tidak dapat melindungi kedudukan mereka. Dengan belajar mengenali jenis manipulasi pasaran yang biasa, anda boleh meminimumkan kesannya terhadap pelaburan anda. Satu cara untuk mengenal pasti potensi manipulasi adalah dengan memantau hubungan antara kedudukan panjang dan pendek dalam pasaran. Apabila nisbah kedudukan panjang kepada kedudukan pendek lebih tinggi daripada biasa, longgokan mungkin akan berlaku. Apabila sebaliknya adalah benar, satu bom boleh berlaku. Anda harus melihat tempoh masa yang berbeza untuk melihat sama ada terdapat perubahan mendadak dalam mana-mana arah.
Pengimbangan Portfolio Crypto
Satu lagi strategi untuk menangani manipulasi pasaran adalah untuk mengurangkan risiko anda dengan tidak melabur semua aset anda dalam satu mata wang kripto. Pengimbangan portfolio kripto dinasihatkan kepada mana-mana pelabur untuk memastikan portfolio mereka termasuk gabungan aset kripto yang sihat. Dalam kes ini, walaupun salah satu aset crypto anda dipengaruhi oleh manipulasi pasaran, ia hanya akan menjadi sebahagian terhad daripada jumlah aset crypto anda.
Pilih pertukaran yang dipercayai
Akhir sekali, pastikan anda sentiasa berniaga di bursa yang bereputasi baik dan boleh dipercayai. Pertukaran atau pertukaran baru yang kurang mempunyai aktiviti komersial lebih terdedah kepada manipulasi pasaran.
Kesimpulan
Seperti mana-mana pelaburan lain, pelaburan dalam mata wang kripto melibatkan risiko. Walau bagaimanapun, apa-apa jenis manipulasi pasaran yang berlaku dalam mata wang kripto bergantung terutamanya pada fakta bahawa mata wang kripto adalah industri baru yang dikawal secara tidak konsisten. Manipulasi pasaran akan menjadi lebih sukar apabila teknologi bertambah baik dan peniaga menjadi lebih berpengetahuan. Perkara terbaik yang boleh dilakukan oleh mana-mana pelabur crypto ialah sentiasa melakukan usaha wajar ke atas mana-mana aset dan pertukaran kripto sebelum berdagang.
