Šiame straipsnyje aptarsime:
Kas yra investicijų grąža (IG)?
Investicijų grąža, žinoma santrumpa ROI, yra um finansinis kriterijus, naudojamas investicijos efektyvumui ar pelningumui nustatyti, taip pat kelių skirtingų investicijų efektyvumui palyginti. ROI tikslas – tiesiogiai įvertinti konkrečios investicijos gaunamos grąžos dydį, lyginant su jos savikaina.
IG apskaičiavimas atliekamas iš investicijos gautą pelną (arba grąžą) dalijant iš pradinių išlaidų. Rezultatas pateikiamas procentais arba santykiu.
Kaip apskaičiuoti investicijų grąžą (IG)
Investicijų grąžos (IG) formulė yra tokia:
Sąvoka „Dabartinė investicijos vertė“ reiškia sumą, gautą pardavus atitinkamą investiciją. Kadangi investicijų grąža išreiškiama procentais, ją lengviau palyginti su kitomis investicijomis, todėl galima visapusiškai įvertinti skirtingas investicijų formas viena kitos atžvilgiu.
Kodėl IG laikomas naudingu matavimu?
Dėl savo paprastumo ir pritaikomumo IG plačiai naudojama kaip finansinė metrika. Tai visų pirma yra pagrindinis investicijos pelningumo rodiklis. Tai gali apimti, pavyzdžiui, investicijų į akcijas IG, grąžą, kurios tikisi įmonė plečiant savo patalpas, arba pajamas iš nekilnojamojo turto operacijos.
Skaičiavimo formulė yra paprasta, o jos rezultatai lengvai suprantami, atsižvelgiant į jos pritaikymą įvairiose situacijose. Teigiama IG paprastai rodo pelningą investiciją. Tačiau jei yra alternatyvų su didesne IG, tai gali padėti investuotojams pasirinkti geriausias galimybes, o investicijų su neigiama IG, kurios signalizuoja apie grynąjį nuostolį, reikėtų vengti.
Pavyzdžiui, jei Jo investavo 1.000 R$ į kompaniją Slice Pizza Corp. 2017 m., o po metų pardavė savo akcijų paketą už 1.200 200 R$, grynasis 1.000 R$ pelnas, padalintas iš 20 2.000 R$ investicijų sąnaudų, reikštų 2014 % investicijų grąžą. Ši analizė leidžia palyginti investicijas į „Slice Pizza“ su kitomis galimybėmis. Darant prielaidą, kad 2.800 m. Jo taip pat investavo 2017 40 R$ į Big-Sale Stores Inc., XNUMX m. pardavusi savo akcijas už XNUMX XNUMX R$, IG būtų XNUMX proc.
Kokie yra IG apribojimai?
Šis metodas, iliustruotas Jo pavyzdžiu, išryškina kai kuriuos IG taikymo apribojimus, ypač lyginant investicijas. Nors antroji Jo investicija turėjo dvigubą IG, palyginti su pirmąja, investicijų laikotarpis buvo vieneri metai, o antrasis – treji.
Ilgesnės trukmės investicijoms galima pakoreguoti metinę IG. Įvertinus bendrą 40 % IG, padalijus iš 3, metinė grąža būtų 13,33 %. Šis koregavimas rodo, kad nors antroji investicija davė didesnį bendrą pelną, pirmoji investicija buvo efektyvesnė metiniu požiūriu.
Be IG, galima naudoti ir kitus rodiklius, pvz., grąžos normą (RoR), kurioje atsižvelgiama į investicijos trukmę, ir grynąją dabartinę vertę (NPV), kuri koreguojasi atsižvelgiant į pinigų vertės pokyčius laikui bėgant dėl infliacijos. kartu. NPV integravimas į RoR skaičiavimą dažnai vadinamas realia grąžos norma.
Išplėstinės investicijų grąžos (IG) taikymas
Pastaraisiais metais investuotojų ir organizacijų susidomėjimas išaugo ir apėmė naujas investicijų grąžos metodikas, tokias kaip socialinė investicijų grąža (SROI). 90-ųjų pabaigoje sukurta SROI įvertina išsamiausią projektų poveikį, atsižvelgdama į nefinansines vertybes, tai yra socialinius ir aplinkosaugos rodiklius, kurie tradiciškai neatsispindi finansinėse ataskaitose.
SROI padeda kiekybiškai įvertinti aplinkosaugos, socialinių ir valdymo (ESG) iniciatyvų, kurios yra esminės socialiai atsakingo investavimo (SRI) praktikos, vertę.
To pavyzdys – įmonė, nusprendusi savo objektuose diegti vandens perdirbimo sistemas ir įprastą apšvietimą iškeisti į LED lempas. Nors tokios priemonės sukelia tiesioginių išlaidų, kurios gali neigiamai paveikti tradicinę IG, grynoji nauda visuomenei ir aplinkai gali lemti teigiamą IG.
Tam tikriems tikslams buvo sukurti keli kiti ROI variantai. Pavyzdžiui, socialinės žiniasklaidos IG matuoja socialinės žiniasklaidos kampanijų efektyvumą, pvz., paspaudimų arba paspaudimų ar patinkančių paspaudimų skaičių, sugeneruotą tam tikromis pastangomis. Panašiai rinkodaros IG siekia kiekybiškai įvertinti reklamos veiksmams ar rinkodaros kampanijoms priskiriamą grąžą.
Išvada
Investicijų grąža (IG) pasirodo kaip pagrindinė priemonė finansiniam investicijų efektyvumui įvertinti, suteikianti svarbių įžvalgų tiek individualiems investuotojams, tiek organizacijoms. Jos pritaikomumas apima nuo tradicinės pelningumo analizės iki novatoriškesnių metodų, tokių kaip socialinė investicijų grąža (SROI), atspindinti didėjantį supratimą apie aplinkos ir socialinio poveikio svarbą, priimant investicinius sprendimus.
IG skaičiavimas dėl savo paprastumo ir universalumo leidžia tiesiogiai palyginti skirtingas investicijas, padeda nustatyti galimybes, kurios geriausiai atitinka investuotojų finansinius tikslus ir etines vertybes. Tačiau IG apribojimai, įskaitant tai, kad neatsižvelgiama į pinigų laiko vertę ir sunkumų lyginant investicijas su skirtingais laikotarpiais, pabrėžia būtinybę derinti šią metriką su kitais finansiniais vertinimais, tokiais kaip grynoji dabartinė vertė (NPV) ir Vidinė grąžos norma (IRR), skirta išsamesnei analizei.
Vystantis ekonominiam kraštovaizdžiui, vis daugiau dėmesio skiriant tvarumui ir socialinei atsakomybei, naujų IG variantų kūrimas liudija, kad investavimo praktika yra pritaikyta šiuolaikiniams poreikiams. Investuotojai ir įmonės, kurios pripažįsta ir integruoja šias vertybes į savo strategijas, ne tik prisideda prie teigiamo socialinio ir aplinkos poveikio, bet ir gali atrasti naujų ilgalaikės vertės kūrimo būdų.
Todėl IG išlieka esminis rodiklis investicijų vertinimo arsenale, suteikiantis tvirtą pagrindą priimant finansinius sprendimus. Suvokimas apie jos apribojimus ir papildomas kitų finansinių rodiklių naudojimas praturtina analizės procesą, todėl galima rinktis labiau pagrįstus investavimo sprendimus, suderintus su tvarumo ir pelningumo tikslais šiuolaikiniame pasaulyje.
Dažni klausimai
Kas yra IG supaprastinta forma?
Investicijų grąža (IG) – tai metrika, rodanti investicijos ar projekto sugeneruotą pelną arba nuostolius, įvertinus jų kainą.
Kaip apskaičiuojama investicijų grąža (IG)?
Norint apskaičiuoti investicijų grąžą, pelnas, gautas iš investicijos, yra padalintas iš tos investicijos kainos. Pavyzdžiui, investicijos, kuri atneša 100 USD pelno ir kainuoja 100 USD, IG būtų 1 arba 100%, išreiškiant procentais. Nepaisant to, kad IG yra greita ir paprasta priemonė, leidžianti įvertinti investicijų sėkmę, IG turi svarbių apribojimų, pvz., neatsižvelgiama į pinigų laiko vertę ir sunku palyginti investicijų IG su skirtingais laikotarpiais siekiant gauti pelną. Dėl šių priežasčių profesionalūs investuotojai dažnai renkasi kitus rodiklius, tokius kaip grynoji dabartinė vertė (NPV) arba vidinė grąžos norma (IRR).
Kas sudaro gerą IG?
Tai, kas laikoma „gera“ IG, skiriasi priklausomai nuo investuotojo tolerancijos rizikai ir laikotarpio, kurio reikia, kad investicija atneštų grąžą. Apskritai, rizikos vengiantys investuotojai gali tenkintis mažesnėmis IG mainais į mažesnę riziką. Investicijos, kurioms reikia daugiau laiko, kad būtų užtikrinta grąža, paprastai reikalauja didesnės IG, kad pritrauktų investuotojus.
Kuriuose sektoriuose IG yra didžiausia?
Istoriškai vidutinė metinė S&P 500 grąža buvo apie 10%. Tačiau šis indeksas skirtinguose sektoriuose gali labai skirtis. Pavyzdžiui, 2020 m. daugelio technologijų įmonių metinė grąža buvo gerokai didesnė už šį vidurkį, o tokie sektoriai kaip energetika ir komunalinės paslaugos turėjo mažesnę IG, o kai kuriais atvejais – ir nuostolius. Vidutinė pramonės investicijų grąža laikui bėgant gali keistis dėl tokių veiksnių kaip padidėjusi konkurencija, technologijų pažanga ir besikeičiantys vartotojų pageidavimai.
