„Spot“ prekyba yra tiesioginis požiūris į operacijas ir investicijas finansų pasaulyje ir kriptovaliutų segmente. Tiems, kurie žengia pirmuosius žingsnius investuodami į kriptovaliutų turtą, prekyba neatidėliotinais būdais, įskaitant kriptovaliutų įsigijimą esama rinkos verte, siekiant išlaikyti poziciją (HODLing), yra tipiška pradinė patirtis.

Tokios neatidėliotinos rinkos yra prieinamos įvairiems turtams, įskaitant kriptovaliutas, akcijas, prekes, valiutas ir obligacijas ir kt. Tikėtina, kad šie rinkos būdai ir operacijos tam tikru lygiu investuotojui jau yra žinomi.

Kas yra taškinė prekyba?

Iš esmės „Spot“ prekyba gali būti apibrėžta kaip pavedimo pirkti turtą už nurodytą kainą vykdymas.

Prekiautojų, veikiančių vietoje, tikslas yra pasinaudoti įgyto turto vertės padidėjimu, laukiant, kol jo vertė padidės, o tada parduodant jį neatidėliotinų prekių rinkoje ir gaunant pelną. Arba skolintų vertybinių popierių pardavimas yra kita neatidėliotinų sandorių rinkos operatorių strategija, kurią sudaro finansinio turto pardavimas, kai tikimasi jo kainų kritimo, o vėliau jį atpirkti už mažesnę vertę.

Neatidėliotina kaina reiškia dabartinę turto rinkos vertę. Rinkos pavedimai leidžia pirkti arba parduoti turtą geriausia biržoje prieinama neatidėliotina kaina. Tačiau negalima garantuoti, kad sandorio apdorojimo metu rinkos kaina išliks stabili. Gali atsitikti taip, kad turimo kiekio neužtenka užsakymui įvykdyti norima kaina. Pavyzdžiui, jei kas nors nori įsigyti 10 ETH už neatidėliotiną kainą, bet yra tik trys, likusią užsakymo dalį turės atlikti kita kaina.

Neatidėliotinos kainos yra dinamiškos, koreguojamos vykdant pavedimus ir atnaujinamos realiu laiku. Neatidėliotina prekyba nebiržinėje (OTC) rinkoje veikia kitaip, be pavedimų knygos, todėl galite nustatyti fiksuotą vertę ir kainą su kita šalimi.

Turto pristatymas gali būti nedelsiant arba užtrukti iki dviejų darbo dienų nuo prekybos datos (T+2). Anksčiau akcijoms pervesti reikėjo fizinių sertifikatų, o valiuta buvo perkeliama fiziniais grynaisiais, banko pavedimu arba indėliu kriptovaliutų biržose.

Naudojant dabartines technologijas, pristatymas tapo akimirksniu. Kita vertus, kriptovaliutų rinkos veikia 24 valandas per parą, XNUMX dienas per savaitę, palengvindamos beveik neatidėliotinus sandorius. Tačiau tarpusavio derybose, dažnai vadinamose OTC, pristatymo laikas gali būti ilgesnis.

Kaip veikia „Spot“ prekyba?

Neatidėliotina prekyba kriptovaliutų prekyboje reiškia tiesioginį kriptovaliutų pirkimą arba pardavimą neatidėliotinoje rinkoje. Šiame kontekste sąvoka „spot“ reiškia, kad sandoriai vykdomi akimirksniu arba per trumpą laiką, remiantis esamomis rinkos kainomis. Čia yra apžvalga, kaip „Spot Trading“ veikia prekiaujant kriptovaliutomis:

Greitas pirkimas ir pardavimas

Investuotojai ir prekybininkai gali nedelsdami pirkti arba parduoti kriptovaliutas naudodamiesi kriptovaliutų keitimo platformomis. Pirkimo arba pardavimo kaina nustatoma pagal esamą prekiaujamos kriptovaliutos rinkos kainą.

Rinkos pavedimai ir limitiniai pavedimai

Rinkos dalyviai gali naudoti rinkos pavedimus norėdami pirkti ar parduoti kriptovaliutas už esamą rinkos kainą arba naudoti limitinius pavedimus, kad nustatytų konkrečią kainą, už kurią jie nori pirkti ar parduoti. Limitiniai pavedimai vykdomi tik tada, kai rinka pasiekia nustatytą kainą.

Likvidumas ir greitas vykdymas

Spot prekyba pasižymi dideliu likvidumu, leidžiančiu greitai nusipirkti ar parduoti didelius kiekius kriptovaliutų, nesukeliant didelių kainų svyravimų. Greitas sandorių vykdymas yra labai svarbus norint pasinaudoti rinkos galimybėmis ir sumažinti nuostolių dėl kainų svyravimų riziką.

Nėra sverto

Skirtingai nuo maržos prekybos, vietoje prekyba paprastai neapima finansinio sverto. Tai reiškia, kad prekybininkai naudoja tik turimą kapitalą, neimdami papildomų paskolų, kad padidintų pozicijos dydį. Dėl to pašalinama padidėjusių nuostolių dėl sverto rizika, nors tai taip pat riboja padidinto pelno galimybę.

Turto saugojimas

Atlikus operaciją Spot Market, nuosavybės teisė į kriptovaliutą perduodama iš karto. Jei prekiautojas perka kriptovaliutas, jos įdedamos į jo piniginę biržoje (arba gali būti perkeliamos į asmeninę piniginę), o parduodant turtas išimamas iš piniginės ir atitinkamos lėšos įskaitomos.

Nepastovumas ir strategija

Nors neatidėliotina prekyba suteikia galimybę pasinaudoti rinkos nepastovumu, kriptovaliutų rinka, taip pat reikalaujama, kad prekybininkai turėtų gerą įėjimo ir pasitraukimo strategiją, taip pat gerai išmanytų rinką, kad galėtų valdyti su greitais kainų pokyčiais susijusią riziką.

Kas yra „Spot Market“?

Kriptovaliutų kontekste „Spot Market“ reiškia Uma platforma, kurią dažniausiai teikia biržos, kuri leidžia realiai prekiauti tarp vartotojų. Užsakymai vykdomi greitai, o operacijos atliekamos efektyviai. Tam tikromis poromis galima prekiauti įvairiomis valiutomis, tiek kriptovaliutomis (pvz., BTC, ETH, BNB), tiek fiat valiutomis.

Šios neatidėliotinos rinkos susideda iš trijų pagrindinių elementų: pardavėjų, pirkėjų ir užsakymų knygos.

Yra du skirtingi neatidėliotinų rinkų formatai: ne biržos (OTC) rinka ir tarpinės biržos. OTC rinkoje sandoriai vyksta tiesiogiai tarp pardavėjo ir pirkėjo, be tarpininkų tarpininkavimo. Priešingai, tarpininkavimo biržose trečiųjų šalių įmonės veikia kaip tarpininkės tarp pardavėjų ir pirkėjų.

Neatidėliotinos prekybos privalumai ir trūkumai

Privalumai

Kainų skaidrumas yra pastebimas „Spot“ prekybos pranašumas, kurio vertes lemia tik rinkos pasiūlos ir paklausos dinamika. Ši savybė išskiria jį iš ateities sandorių rinkos, kur kainą gali įtakoti daugybė papildomų veiksnių, tokių kaip finansavimo normos, kainų indeksai ir slankiojo vidurkio (MA) pagrindas. Tradicinėse rinkose net palūkanų normos gali turėti įtakos turto kainoms.

Dėl taisyklių paprastumo, atlygio ir rizikos dalyvavimas neatidėliotinoje prekyboje yra prieinamas. Pavyzdžiui, investuodami 500 USD į BNB neatidėliotinų pinigų rinkoje, galite greitai įvertinti galimą riziką, atsižvelgdami į įėjimo kainą ir dabartinę rinkos vertę.

„Nustatykite ir pamirškite“ strategija yra perspektyvi, skirtingai nei išvestinių finansinių priemonių ir finansinio sverto sandoriai, kai būtina likviduoti pozicijas arba įvykdyti garantinio įmokos reikalavimus. Neatidėliotinos prekybos atveju operatorius turi visišką savarankiškumą nuspręsti, kada įeiti į rinką ir išeiti iš jos, nereikalaujant nuolatinio stebėjimo, išskyrus trumpalaikes strategijas.

Trūkumai

Neatidėliotinos rinkos rezultatas gali būti nepageidaujamo turto turėjimas, priklausomai nuo derybų objekto. Pavyzdžiui, norint įsigyti žalios naftos, reikia fiziškai pristatyti turtą. Kriptovaliutų kontekste žetonų ir monetų turėtojas turi užtikrinti jų apsaugą ir saugumą. Prekyba ateities sandoriais išvestinėmis finansinėmis priemonėmis yra alternatyva, kaip gauti šio turto riziką su finansiniu atsiskaitymu.

Tam tikram turtui, asmenims ir korporacijoms stabilumas yra būtinas. Pavyzdžiui, įmonėms, siekiančioms plėstis tarptautiniu mastu, užsienio valiutų rinkoje reikia turėti prieigą prie užsienio valiutų, nes išskirtinė priklausomybė nuo neatidėliotinų sandorių rinkos gali sukelti pernelyg didelį biudžetų ir pelno nepastovumą.

Palyginti su ateities ar maržos prekyba, Spot Trading gali turėti kuklesnį potencialų pelną, nes leidžia prekiauti didesnėmis pozicijomis naudojant tą patį kapitalo kiekį.

 Mainai vs. OTC

„Spot“ prekyba gali būti vykdoma tiek konkrečiose platformose, tiek tiesiogiai tarp suinteresuotų šalių, be tarpininkų įsikišimo.

 Centralizuotos biržos

Centralizuotos biržos valdo prekybą tokiu turtu kaip kriptovaliutos, užsienio valiutos ir žaliavos, veikdamos kaip tarpininkai tarp rinkos dalyvių ir kaip prekiaujamo turto saugotojai. Norėdami dirbti centralizuotoje biržoje, pirmiausia turite įnešti pinigus arba kriptovaliutą, kuria norite prekiauti. Biržai, be to, kad užtikrintų operacijų sklandumą, turi atitikti taisykles, pažinti savo klientą (KYC) procesus, siūlyti sąžiningas kainas, saugumą ir vartotojų apsaugą, apmokestinti mokesčius už sandorius ir sąrašus.

Decentralizuotos biržos (DEX)

Skirtingai nuo centralizuotų biržų, DEX naudoja technologijas blockchain kad būtų lengviau suderinti pirkimo ir pardavimo pavedimus, nereikia iš anksto atidaryti sąskaitos ar įnešti turto. Išmaniosios sutartys leidžia tiesiogiai vykdyti prekybą prekiautojų piniginėse, todėl užtikrinamas didesnis privatumas ir savarankiškumas. Tačiau KYC procedūrų ir klientų aptarnavimo nebuvimas gali atverti spragų nesąžiningiems veiksmams.

Tokios platformos kaip Binansas DEX veikia su pavedimų knygos mechanizmu, o tokios naujovės kaip Pancake Swap ir Uniswap, kuriose naudojamas automatinio rinkos formuotojo (AMM) modelis, yra atskiras, likvidumo fondu pagrįstas požiūris į prekybą žetonais, o operacijų mokesčiai skirti šių fondų teikėjams.

OTC

Prekyba už biržos ribų (OTC), arba ne biržoje, pasižymi tiesioginiu finansinio turto ir vertybinių popierių sandoriu tarp brokerių, prekiautojų ir prekiautojų. OTC rinkoje neatidėliotinai prekybai sandoriams organizuoti naudojamos įvairios komunikacijos priemonės, tokios kaip telefono skambučiai ir momentinės žinutės.

Užsakymų knygos nebuvimas ne biržos prekyboje suteikia didelių pranašumų. Prekiaujant mažo likvidumo turtu, pavyzdžiui, mažos kapitalizacijos kriptovaliutomis, didelis pavedimas gali sukelti slydimą. Taip nutinka todėl, kad birža gali nesugebėti įvykdyti užsakymo norima kaina, todėl investuotojas yra priverstas priimti didesnes kainas, kad užbaigtų sandorį. Todėl didelės apimties ne biržos sandoriai paprastai gaunami palankesnėmis kainomis.

Skirtumai tarp neatidėliotinų ir ateities rinkų

„Spot Markets“ išsiskiria tuo, kad leidžia greitai atlikti sandorius ir beveik nedelsiant pristatyti turtą. Priešingai, ateities rinkose prekiaujama sutartimis, kurios bus sudarytos ateityje. Pagal šį susitarimą pirkėjas ir pardavėjas susitaria ateityje sudaryti sandorius tam tikro turto kiekiu už nustatytą kainą.

Pasibaigus sutarties galiojimo laikui, paprastai atsiskaitoma grynaisiais pinigais, fiziškai nepristatant turto.

Neatidėliotinos prekybos ir maržos prekybos skirtumai

Nors kai kurios neatidėliotinos rinkos siūlo galimybę prekiauti su marža (Maržin prekyba), šie du būdai turi esminių skirtumų. Neatidėliotina prekyba reiškia nedelsiant įsigytą turtą su visišku jo pristatymu.

Kita vertus, maržinė prekyba leidžia investuotojui imti paskolas iš trečiųjų šalių, mokant nuo sumos palūkanas, o tai leidžia veikti su didesnėmis kapitalo apimtimis. Šis svertas gali padidinti galimą pelną. Tačiau svarbu būti atsargiems, nes padidėjusi rizika gali lemti visišką pradinės investicijos praradimą.

Išvada: kas yra neatidėliotina prekyba kriptovaliutomis ir kaip tai veikia

„Spot“ prekyba yra gyvybiškai svarbi kriptovaliutų prekybos ekosistemos sudedamoji dalis, siūlanti investuotojams ir prekiautojams platformą atlikti neatidėliotinus arba trumpalaikius sandorius pagal esamas rinkos kainas. Išsiskirianti nuo kitų prekybos formų, tokių kaip maržinė prekyba ar ateities sandorių rinkos, „Spot“ prekyba patinka tiems, kurie siekia greito likvidumo, greito įvykdymo ir tiesioginės nuosavybės nuosavybės nenaudojant sverto.

Šis prekybos būdas leidžia rinkos dalyviams išnaudoti vidinį kriptovaliutų rinkos nepastovumą, kartu reikalaujantis tvirto prekybos principų supratimo, aiškios strategijos ir veiksmingo rizikos valdymo, kad būtų galima greitai prisitaikyti prie kainų pokyčių. Nesvarbu, ar patyrę prekybininkai, norintys pasinaudoti trumpalaikiais kainų pokyčiais, ar pradedantys investuotojai, įsigyjantys pirmąsias kriptovaliutas, „Spot“ prekyba yra pagrindinis įėjimo taškas į kriptovaliutų rinką.

Naudodami rinkos ir limitinius pavedimus, prekybininkai gali kontroliuoti savo operacijas, užtikrindami, kad jie perka arba parduoda kriptovaliutas kainomis, kurios atitinka jų investavimo tikslus. Galimybė sudaryti sandorius tiesiogiai ir greitai daro „Spot“ prekybą populiariu pasirinkimu tarp rinkos dalyvių, pabrėžiant jos svarbą palengvinant prieinamą, likvidžią ir dinamišką kriptovaliutų rinką.