Kas yra finansinis portfelis?
Finansinis portfelis yra um investicijų, kurios gali apimti akcijas, obligacijas, žaliavas, grynuosius pinigus ir pinigų ekvivalentus, taip pat uždarojo tipo fondus ir biržoje prekiaujamus fondus (ETF), rinkinys. Paprastai manoma, kad akcijos, obligacijos ir grynieji pinigai sudaro portfelio pagrindą, nors tai gali labai skirtis. Be šių, į portfelį galite įtraukti nekilnojamojo turto, meno kūrinių ir privačių investicijų.
Asmenys turi galimybę valdyti savo portfelius arba perduoti šią atsakomybę finansų specialistams, pavyzdžiui, vadovams ar konsultantams.
Kaip veikia finansiniai portfeliai?
Diversifikavimas yra pagrindinis portfelio valdymo principas, kuriuo siekiama sumažinti riziką paskirstant investicijas į skirtingas finansines kategorijas ir sektorius. Diversifikavimas leidžia investuotojams optimizuoti grąžą investuojant į skirtingas sritis, kurios skirtingai reaguoja į tą patį įvykį.
Kuriant portfelį reikia atsižvelgti į ilgalaikius investuotojo tikslus, rizikos apetitą ir asmenybę. Be to, diversifikavimas turi atitikti investuotojo rizikos toleranciją, grąžos tikslus, laiko horizontą ir kitus suvaržymus, pvz., mokesčių statusą ir likvidumo poreikius.
Portfelio valdymas
Įsivaizduokite portfelį kaip pyragą, padalytą į skilteles, vaizduojančias skirtingas turto klases. Ketinama sukurti diversifikuotą portfelį, kuris būtų suderintas su investuotojo rizikos profiliu. Be akcijų, obligacijų ir grynųjų pinigų, portfelį gali sudaryti nekilnojamasis turtas, aukso akcijos ir kolekcionuojami meno kūriniai.
Pavyzdžiui, konservatyvus portfelis gali turėti 50 % paskirstymą vertybiniams popieriams, tokiems kaip aukštos kokybės įmonių ir vyriausybės obligacijos, 20 % didelių įmonių akcijoms ir 30 % trumpalaikėms investicijoms, pvz., indėlių sertifikatams ir aukštos kokybės santaupoms. sąskaitų.
Portfelių tipai
Yra įvairių tipų finansiniai portfeliai, kurių kiekvienas atspindi skirtingas investavimo strategijas ir scenarijus, atsižvelgiant į konkrečius kiekvieno investuotojo ar finansų vadovo poreikius. Be to, galima išlaikyti kelis portfelius, kurių kiekvienas sukurtas skirtingiems tikslams.
Hibridinis portfelis
Mišraus portfelio strategija yra diversifikuoti investicijas į kelias turto klases, tokias kaip akcijos, obligacijos, prekės, nekilnojamasis turtas ir menas. Šio tipo portfelis paprastai išlaiko fiksuotas proporcijas tarp šių kategorijų, naudodamasis žema istorine koreliacija tarp jų, o tai gali sumažinti rinkos riziką.
Portfelio investicija
Naudojant portfelį investuoti, paprastai tikimasi finansinės grąžos arba turto vertės padidėjimo laikui bėgant. Investicijos gali būti strateginės, daugiausia dėmesio skiriant ilgalaikiam turto laikymui, arba taktinės, kai turtas aktyviai perkamas ir parduodamas siekiant gauti trumpalaikį pelną.
Agresyvus, į akcijas orientuotas portfelis
Agresyvūs portfeliai stato už turtą, turintį didelį grąžos potencialą, dažnai susijęs su didele rizika. Tokio profilio investuotojai paprastai ieško ankstyvosiose plėtros stadijose esančių įmonių, siūlančių naujoviškus vertės pasiūlymus, kurių daugelis dar nėra plačiai pripažinti rinkoje.
Apsauginis, į akcijas orientuotas portfelis
Apsaugos portfeliai yra sudaryti pagal pagrindinio vartojimo prekių įmonių akcijas, kurias mažiau veikia ekonominiai svyravimai. Šio tipo portfelis siekia užtikrinti stabilumą, nes investuojama į įmones, kurių produktai yra būtini ir todėl visada paklausūs, nepaisant ekonominio scenarijaus.
Į pajamas orientuotas akcijų portfelis
Portfeliai, orientuoti į pajamų gavimą, daugiausia investuoja į akcijas, kurios siūlo dividendus ar kitas pelno paskirstymo formas. Šie portfeliai yra sukurti siekiant užtikrinti nuolatinį teigiamą pinigų srautą, o investicijos į nekilnojamojo turto investicinius fondus (REIT) yra klasikinis pajamas duodančio turto pavyzdys.
Spekuliatyvus, į akcijas orientuotas portfelis
Idealiai tinka investuotojams, turintiems aukštą rizikos toleranciją, spekuliaciniai portfeliai apima potencialiai nepastovų turtą, pvz., pirminį viešąjį siūlymą (IPO) arba akcijas, apie kurias kalbama apie įsigytą. Technologijų ar sveikatos priežiūros įmonės, kuriančios novatoriškus produktus, taip pat yra dažnos tokio tipo portfelyje, siekiančios didelės naudos iš labai neapibrėžtų rinkos įvykių.
Laiko horizontas ir portfelio paskirstymas
Laiko horizontas yra toks pat svarbus kaip ir rizikos tolerancija nustatant portfelio turto paskirstymą. Konservatyvesni investuotojai gali pasirinkti saugesnį paskirstymą, kai artėja prie savo tikslų, o jauni investuotojai gali norėti daugiau skirti akcijoms, atsižvelgiant į galimybę įveikti trumpalaikį nepastovumą.
Išvada
Kuriant finansinį portfelį, diversifikavimas yra pagrindinis veiksnys siekiant sumažinti riziką ir siekti pakoreguotos grąžos. Įvairių tipų portfelių ir jų specifinių savybių supratimas leidžia investuotojams suderinti savo investavimo strategijas su savo finansiniais tikslais, rizikos tolerancija ir laiko horizontu. Nesvarbu, ar renkatės hibridinį, gynybinį, pajamų, agresyvų ar spekuliacinį portfelį, pasirinkimas turėtų atspindėti ne tik finansinius tikslus, bet ir gebėjimą atlaikyti rinkos svyravimus.
Investavimas nėra tikslus mokslas, o ideali portfelio konfigūracija laikui bėgant gali keistis pasikeitus rinkos sąlygoms, pasikeitus asmeninėms aplinkybėms ar investuotojo gyvenimo tikslams. Todėl labai svarbu atlikti periodines peržiūras ir prireikus koregavimus, siekiant užtikrinti, kad portfelis ir toliau atitiktų investuotojo poreikius ir prisitaikytų prie finansų rinkos dinamiškumo. Įvaldę portfelių diversifikavimo ir koregavimo meną, investuotojai gali pasiekti ilgalaikės finansinės sėkmės.
Dažni klausimai
Kaip sukurti finansinį portfelį?
Portfelio sukūrimas apima tikslų, rizikos tolerancijos ir laiko horizonto apibrėžimą, o vėliau šiuos kriterijus atitinkančio turto atranką. Reikia reguliariai stebėti ir atnaujinti, prireikus koreguojant paskirstymą.
Kaip atrodo geras portfelis?
Geras portfelis yra labai diversifikuotas, atitinkantis investuotojo investavimo stilių, tikslus ir rizikos profilį, apsaugantis nuo per didelės rizikos nekoncentruojant visų investicijų į vieną sritį.
Kaip vertinate portfelio riziką?
Portfelio rizika dažnai vertinama standartiniu grąžos nuokrypiu, atsižvelgiant ne tik į atskirų aktyvų standartinius nuokrypius, bet ir į kovariaciją tarp jų. Dviejų turtų atveju apskaičiuojant šiuos veiksnius atsižvelgiama į bendrą riziką.
