Kas yra JAV dolerio indeksas (USDX)?
Tarnauja JAV dolerio indeksas (USDX). kaip JAV dolerio vertės rodiklis, lyginant su tarptautinių valiutų pasirinkimu. Šį indeksą 1973 m., pasibaigus Breton Vudso susitarimui, nustatė Jungtinių Valstijų federalinis rezervas, o šiuo metu jį valdo ICE Data Index, kuri yra Tarpkontinentinės biržos (ICE) padalinys.
USDX rinkinį sudaro šešios valiutos, kurios laikomos svarbiausiomis Jungtinių Valstijų prekybos partneriais. Tačiau indeksas buvo atnaujintas tik vieną kartą, kuris įvyko 1999 m., kai euras pakeitė keletą Europos valiutų, tokių kaip Vokietijos markė ir Prancūzijos frankas. Todėl ji nebe tiksliai atspindi Jungtinių Valstijų užsienio prekybos tikrovę.
Kaip veikia JAV dolerio indeksas (USDX)?
USDX skaičiavimas pagrįstas šešių valiutų kursais: euro (EUR), Japonijos jena (JPY), Kanados dolerio (CAD), Didžiosios Britanijos svaro (GBP), Švedijos kronos (SEK) ir Šveicarijos franko. (CHF). Euras sudaro didžiausią indekso dalį – 57,6 %, o toliau seka JPY (13,6 %), GBP (11,9 %), CAD (9,1 %), SEK (4,2 %) ir CHF (3,6 %). Indeksas prasidėjo 1973 m., kai bazinė vertė buvo 100, o tolesnės vertės matuojamos pagal šią pradinę bazę.
Indeksas buvo pradėtas naudoti netrukus po Breton Vudso susitarimo nutraukimo – laikotarpiu, kai dalyvaujančios šalys atsiskaitydavo JAV doleriais, kurie tuomet buvo pagrindinė atsargų valiuta ir buvo konvertuojami į auksą fiksuotu kursu. Prezidentui Richardui Niksonui laikinai sustabdžius aukso standartą, reaguodamos į dolerio pervertinimą, nuo 1973 m. šalys galėjo laisvai taikyti plaukiojančio kurso režimus.
JAV dolerio indekso (USDX) istorija
Per visą savo istoriją JAV dolerio indeksas patyrė didelių svyravimų. 165 m. jis pasiekė visų laikų rekordą – beveik 1984, o žemiausią – maždaug 70 – 2007 m. Pastaraisiais metais indeksas svyravo tarp 90 ir 110, o tai lėmė makroekonominiai veiksniai, įskaitant infliaciją arba dolerio defliaciją ir valiutas, indeksą, neskaitant nuosmukio ir ekonomikos plėtros šiose šalyse laikotarpių.
Nuo pat įkūrimo indekso valiutų krepšelis buvo pakeistas tik vieną kartą – 1999 m. įtrauktas euras, pakeitęs kelias anksčiau indekse buvusias Europos valiutas. Ateityje tikimasi, kad į indeksą gali būti įtrauktos naujos valiutos, tokios kaip Kinijos juanis (CNY) ir Meksikos pesas (MXN), atspindinčios didėjančią šių šalių komercinę svarbą JAV.
USDX aiškinimas
Indekso vertė 120 rodo, kad JAV doleris per nagrinėjamą laikotarpį valiutų krepšelio atžvilgiu pabrango 20%. Paprastais žodžiais tariant, USDX padidėjimas rodo, kad JAV doleris stiprėja arba įgyja vertę, palyginti su kitomis valiutomis. Taip pat 80 indeksas, sumažintas 20, palyginti su pradine verte, rodo 20% devalvaciją. Pabrangimo arba nuvertėjimo rezultatai skiriasi priklausomai nuo analizuojamo laikotarpio.
Kaip prekiauti USDX
JAV dolerio indeksas leidžia prekybininkams stebėti dolerio brangimą konkretaus valiutų krepšelio atžvilgiu per vieną sandorį, taip pat leidžia apsaugoti investicijas nuo su doleriu susijusios rizikos. USDX gali būti taikomos ateities sandorių arba opcionų strategijos, o šiais finansiniais produktais šiuo metu prekiaujama Niujorko vertybinių popierių biržoje. Investuotojai gali naudoti indeksą apsidrausti nuo valiutos svyravimų arba spekuliuoti jo verte. Be to, USDX galima įsigyti netiesiogiai per ETF arba investicinius fondus, tokius kaip Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP) ir Wisdom Tree Bloomberg US Dollar Bullish Fund (USDU), kurie seka arba spekuliuoja Amerikos vertės pokyčiais. doleris.
„Invesco DB“ taip pat siūlo „US Dollar Index Bearish Fund“ (UDN), kuris veikia trumpindamas dolerį ir pelnosi iš valiutos devalvacijos.
Išvada
JAV dolerio indeksas (USDX) yra labai svarbus įrankis norint suprasti JAV dolerio padėtį ir rezultatyvumą kitų pagrindinių pasaulio valiutų atžvilgiu. Jo kruopščiai pasverta sudėtis ir tikslus skaičiavimas suteikia išsamų vaizdą apie dolerio stiprumą ar silpnumą, palyginti su įvairiu užsienio valiutų krepšeliu. Investuotojai, prekybininkai ir ekonomistai USDX naudoja kaip pagrindinį rodiklį valiutų tendencijoms įvertinti, investiciniams sprendimams priimti ir pasaulio ekonomikos poveikiui suprasti. Suprasdami USDX prasmę ir metodiką, rinkos dalyviai gali priimti labiau pagrįstus sprendimus ir geriau valdyti riziką vis labiau susietoje ir dinamiškoje finansinėje aplinkoje.
Dažni klausimai
Ką jums sako USDX?
Dolerio indeksas atspindi santykinę JAV dolerio vertę, palyginti su svarbių pasaulio valiutų krepšeliu. Kai indeksas didėja, tai rodo, kad doleris brangsta šio krepšelio atžvilgiu ir atvirkščiai.
Kokia yra USDX krepšelio sudėtis?
USDX stebi santykinį dolerio (USD) stiprumą užsienio valiutų krepšelio atžvilgiu. Svoriai buvo nustatyti nuo 1973 m. (su patikslinimais 2002 m., kai euras pakeitė kelias Europos valiutas):
- Eurai (EUR) – svoris 57,6 proc.
- Japonijos jena (JPY) – 13,6 proc.
- Didžiosios Britanijos svaras sterlingų (GBP) – 11,9 proc.
- Kanados doleris (CAD) – 9,1 proc.
- Švedijos krona (SEK) – 4,2 proc.
- Šveicarijos frankas (CHF) – 3,6 proc.
Kaip apskaičiuojamas USDX indeksas?
USDX apskaičiuojamas remiantis šešių valiutų krepšeliu, kurių kiekviena turi skirtingą svorį (kaip nurodyta aukščiau). Indekso skaičiavimas yra svertinis JAV dolerio kurso šių valiutų atžvilgiu vidurkis, normalizuotas indeksavimo koeficientu (kuris yra maždaug 50,1435).
USDX = 50,14348112 × EURUSD^-0,576 × USDJPY^0,136 × GBPUSD^-0,119 × USDCAD^0,091 × USDSEK^0,042 × USDCHF^0,036
