BCGAME - 무료 5BTC 일일 보너스!과거에는 네트워크에 문제가 있는 트랜잭션이나 버그가 있을 때마다 암호화폐 공간에서는 이를 해결하기 위해 포크 메커니즘을 사용했습니다. 그러나 암호화폐 업계 내에서 다른 시장 조작 및 사기 행위, 즉 내부자 거래 사이에서 새로운 차원이 형성되고 있습니다.
이 기사에서는 다음에 대해 논의합니다.
내부자 거래란 무엇입니까?
내부자 거래는 주요 직원이나 임원이 의도적으로 비공개 정보를 사용하여 회사 주식이나 증권을 거래할 때 발생합니다. 암호화폐 초기에는 암호화폐 자산이 오픈소스 소프트웨어에 의해 지원되기 때문에 내부자 거래법과 암호화폐 자산이 서로 맞지 않습니다. 따라서 중요한 비공개 정보가 없습니다. 그러나 최근 암호화폐 세계가 단순한 오픈 소스 디지털 통화 이상의 것으로 진화하면서 이러한 상황이 바뀌었습니다.
암호화폐 시장에서 특권 정보로 거래하는 형태는 무엇입니까?
미국에서는 암호 화폐 내에서 세 가지 유형의 내부자 거래가 있습니다. 고전적 책임, 팁 주는 사람 책임 및 팁 주는 사람 책임입니다.
고전적인 책임: 이 고전적인 내부 거래 유형은 직원이나 이사가 근무하는 회사에 대한 중요한 비공개 정보를 기반으로 거래할 때 발생합니다. 예를 들어, 상장 기업의 직원은 가까운 장래에 주가가 상승할 것이라는 발표가 있을 것이라는 것을 알고 미리 회사의 더 많은 주식을 샀습니다. 그 결과 직원은 가장 고전적인 내부 거래 유형을 저질렀을 것입니다.
틸트 책임: 이러한 유형의 내부자 거래에는 비공개 기밀 정보를 거래자에게 전달하는 회사 내부자가 포함됩니다. 예를 들어, 한 직원이 내일 예상보다 높은 수익에 대한 발표가 있기 때문에 오늘 친구에게 특정 주식을 사라고 말했습니다. 여기 직원은 내부 정보 사용을 약속한 내부 고발자입니다.
팁 책임: 이러한 유형의 내부 거래는 팁 책임과 다릅니다. 이러한 유형의 내부 거래에서 거래자는 기밀 의무가 있는 출처에서 중요한 비공개 정보를 적극적으로 찾고 거래합니다. 예를 들어, 팁피는 팁피 책임을 져야 합니다.
특권 정보의 사용은 불법입니까?
중요한 비공개 정보로 인한 모든 거래가 보안법을 위반하는 것은 아닙니다. 특정한 장사를 하기 전에는 사람의 양심에 따라 일정한 차이가 있습니다. 예를 들어, 공개 환경에서 두 회사 간의 임박한 거래에 대한 대화에서 들은 정보를 거래할 수 있습니다. 청취자는 정보를 기밀로 유지할 의무가 없습니다. 대조적으로, 누군가가 정보가 기밀 유지 의무를 위반한다는 것을 알고 있지만 기밀 정보를 취급하는 쪽으로 방향을 틀었다면 그는 특권 정보에 대한 책임을 질 수 있습니다.
내부자 거래가 발생하면 증권거래위원회(SEC)는 보안으로 간주되는 암호화폐로 이루어진 내부자 거래에 대해 소송을 제기할 수 있습니다. 한편, 상품 선물 거래 위원회(CFTC)는 상품으로 간주되는 암호화폐에 대한 내부 정보를 기반으로 거래를 조사할 기관입니다.
암호화폐 내부자 거래 사례
대체불가토큰(NFT) 마켓플레이스인 오픈씨(OpenSea)의 최고경영자(현재 사임)가 내부자 거래에 관여한 사실이 최근 밝혀졌다. 거래기록은 공개되기 때문에 blockchain 암호화폐 사용자인 이더리움(ETH)은 일반적으로 수요가 높은 웹사이트 홈페이지에 광고가 게재되기 직전에 익명의 거래자가 품목을 구매하고 있다는 사실을 발견했습니다. 암호화폐 거래자들은 수익이 발생한 지갑을 확인한 후 익명의 거래자가 OpenSea의 제품 책임자인 Nate Chastain이라는 사실을 발견했습니다. 많은 암호화폐 거래자들이 이 사건에 대응하고 이를 내부자 거래라고 불렀습니다. 그러나 NFT에는 참가자의 행동을 제한하는 규정이 거의 없습니다. 또한 SEC는 NFT를 증권으로 정의하도록 의무화하지 않았습니다. 결과적으로, 어떤 법 집행 당국도 아직 "내부자"를 어떠한 불법 행위로 기소하지 않았습니다. 이제 회사는 사이트 홈페이지에 작품이 홍보되기 전에 직원들이 미술품을 사고 파는 것을 방지하는 정책을 도입하고 있습니다.
또한 미국 관리들은 Binance에서 가능한 내부 거래를 검토하고 있습니다. 거래소는 여러 국가에서 등록하지 않고 자금세탁 방지 표준을 준수하는 대상이 되었습니다. 이에 따라 일부 국가에서는 암호화폐 자금세탁 우려로 해당 서비스를 금지했다. CFTC는 최근 잠재적인 내부 목격자에게 연락하여 조사에 착수했습니다. 거래소는 아직 부정행위로 기소되지 않았지만 투명성을 높이고 규제 기관과의 관계를 개선하기 위해 구조 조정을 발표했습니다.
특권 정보의 사용을 방지하는 방법은 무엇입니까?
암호 화폐 법률과 관련된 많은 법률은 복잡하며 여전히 테스트 및 정의해야 합니다. 규제 당국이 내부자 거래가 가능하다고 믿는 상황에서 조사 과정은 피고인에게 과도하고 침습적일 수 있습니다. 진정한 거래와 상관없이 내부 거래는 끊임없이 변화하는 규칙을 모르는 상인에게 잠재적인 위험으로 남아 있습니다. 따라서 거래자가 당국에 경고할 수 있는 행동을 피하는 데 도움이 되는 몇 가지 제안이 있습니다.
회사 내부자의 경우, 자신의 코인을 사용하여 거래하려는 경우 법적 조언을 구할 수 있습니다. 이는 전형적인 내부자 거래 위반 가능성을 피하는 데 도움이 될 수 있습니다. 변호사를 고용하는 것은 비용이 많이 들 수 있지만 내부자 거래법 위반에 대한 소송에서 자신을 변호하는 것보다 비용이 적게 듭니다.
거래자는 잠재적인 내부자의 거래 팁에 대해 주의해야 합니다. 정보에는 기밀 유지 의무가 포함될 수 있으며, 이는 협상 시 규제 당국의 관심을 끌 수 있습니다.
통화 개발자는 친구가 제공된 정보로 잠재적으로 거래할 수 있으므로 가까운 친구와 통화 정보를 공유하는 것을 피해야 합니다.
거래자는 시장 가격을 조작하기 위해 그룹으로 구매하거나 판매하는 것을 피해야 합니다. 내부 정보가 존재하거나 존재하지 않을 수 있지만 규제 기관은 계속 주시하고 있습니다.
판매자는 또한 사용되는 통화가 지갑 주소와 연결되기 때문에 익명이 내부 정보 행위를 다루지 않는다는 점을 염두에 두어야 합니다. 경우에 따라 판매자가 추가 형사 처벌을 처리할 수 있습니다.
암호화폐 시장에서 내부 정보 사용에 대한 현재 규정은 무엇입니까?
현재 SEC 등 관계당국은 기존 규제를 강화해 제 역할을 하고 있다. 그러나 대부분의 암호화 자산은 실제 시행을 하기에는 너무 느슨하게 정의되어 있습니다.
미국 규정
비트코인(BTC)과 같은 주요 암호화폐는 CFTC에 의해 상품으로 분류됩니다. 암호화폐가 통화로 기능할 때 내부자 거래 규정이 그에 따라 적용되는 상품 규정에 따릅니다. 그러나 대부분의 암호 화폐는 Howey Test를 준수하는 경우 유가 증권으로 인식됩니다. 따라서 대부분의 ICO(Initial Coin Offering)는 SEC에서 집합적으로 유가 증권으로 간주됩니다. 더욱이 당국의 최근 논의에서도 지정이 불명확한 암호화폐를 유가증권으로 간주하겠다는 뜻도 드러났다.
증권법에 따르면 내부자 거래에는 중요한 비공개 정보를 기반으로 공공 또는 민간 기업에 암호화폐를 거래하는 것이 포함됩니다. CFTC는 최근 XNUMX년 내 암호화폐에 대한 포괄적 규제 계획을 발표했습니다.
유럽 연합의 규정
유럽 연합(EU)의 경우 암호화폐 거래 플랫폼에서 특권 거래 및 시장 조작에 대한 규칙을 도입하기 위해 2018년부터 개발 중인 "암호화 자산 시장"(MiCA)이라는 규제 프레임워크가 제안되었습니다. 또한 지갑과 지갑이 사용자의 개인 정보를 공개하도록 요구함으로써 자금 세탁을 방지하기 위해 암호화 거래를 추적할 수 있도록 하는 FATF(Financial Action Task Force) 여행 규칙이 제안되었습니다. EU 자금세탁방지 규정에 따라 미확인 암호화 지갑은 허용되지 않습니다. 또한 MiCA는 유럽의회에서 최종 결정되기 때문에 입법화되기까지 몇 년이 걸릴 것으로 보인다. 따라서 암호화폐 거래소에 대한 규제는 암호화폐 세계에서 내부 거래가 불법으로 간주되기까지 시간이 걸릴 것입니다.
암호화 공간의 규제에 대한 전망
점점 더 미국 규제 당국은 암호화폐 업계에 기본적인 규제를 부과할 필요성을 인식하고 있습니다. 최근 OpenSea에서 발생한 "내부자 거래" 사건은 암호화폐 공간 내에서 발생하는 규제 개발을 가속화하는 또 다른 요인이 될 것입니다. 최근 미국 행정부는 암호화폐에 대해 더욱 엄격한 규정과 세금 보고 요건을 제안했습니다. 그러나 비평가들은 세금 보고로 인해 암호화폐 개발자가 사용자로부터 정보를 수집해야 할 수 있다고 주장하는데, 이는 분산형 금융 시스템 설계로 인해 불가능한 것으로 간주됩니다.
또한 SEC 의장은 감독되지 않은 암호화 공간이 사기 행위로 가득 차 있기 때문에 시장을 규제하기 위해 더 많은 권한과 자금을 찾고 있다고 말했습니다. 내부 정보가 사용될 때 부정적인 영향은 사람들이 암호화폐 시장을 불신하게 된다는 것입니다. 결과적으로 규제 기관은 암호화폐 시장을 보다 안전하게 만들도록 동기를 부여합니다. 또한 관리들은 대규모 내부 거래가 한 국가나 정부의 경제에 영향을 미칠 경우 규제가 없으면 납세자가 큰 타격을 입어야 할 수도 있다고 우려하고 있습니다. 따라서 블록체인 적용 관점에도 불구하고 이러한 맥락에서 규제는 일반 투자자들이 기본적으로 자신 있게 거래할 수 있도록 하는 것이 유리해 보입니다.
현재 내부 정보가 있는 암호화폐 거래를 금지하는 공식 규정은 없습니다. 그럼에도 불구하고 업계 관찰자들은 암호화 공간 내에서 특권 정보가 자주 발생한다고 의심합니다. 그러나 분석가들은 내부자가 상거래를 위해 기밀 정보를 고의로 사용한다는 것을 증명하기가 어려울 것이라는 점을 인정했습니다. 과거에 일부 암호 화폐 거래자는 "내부 거래"의 여러 주요 거래소를 비난했습니다. 그러나 많은 사람들이 이 사건을 내부 거래가 아니라 가격 조작으로 정의했습니다.
또한, 암호화폐 내부자 거래를 줄이는 것은 복잡할 수 있지만 시장은 일반적으로 새로운 코인보다 기존 암호화폐에 더 초점을 맞추기 때문에 이러한 현상은 자연스럽게 줄어들 수 있습니다. 규제가 엄격한 거래소의 예로는 내부자 거래가 불가능한 Börse Stuttgart가 있습니다. 규제와 시장 성숙은 내부자 거래를 줄이는 데 도움이 될 수 있지만, 거래자는 내부자 거래의 놀라움과 가격 조작으로부터 자신을 보호하기 위해 적극적인 접근 방식을 취하도록 권장됩니다. 반면, 논평자들은 암호화폐 사기와 시장 조작이 내부자 거래와 같은 문제보다 더 높은 우선순위를 요구한다고 주장해왔습니다.
결론
암호화폐 공간이 발전함에 따라 거래자와 거래소는 법률 위반을 방지하고 내부자 거래에 대한 의심이 커지는 것을 방지하기 위해 실사를 수행해야 합니다. 암호화폐 업계에서 확인되는 세 가지 형태의 내부자 거래에는 고전적 책임, 팁 제공자 책임, 팁피 책임이 포함됩니다. 내부자 거래 활동이 불법임을 입증하기 위한 암호화폐 규정이 제대로 개발되지 않았지만 이미 여러 가지 제안이 진행 중이며 향후 법이 될 수 있습니다. 내부자 거래의 경우, 블록체인 내의 공개 기록으로 인해 그러한 활동을 의심할 수 없기 때문에 그러한 활동을 입증하는 데 어려움이 있습니다. 시장 성숙도는 암호화폐의 내부자 거래를 감소시킬 수 있지만, 거래자는 내부자 거래 보험의 한 형태로 손실로부터 자신을 보호할 수도 있습니다. 그럼에도 불구하고, 의회가 SEC에 암호화폐 시장을 규제할 수 있는 더 많은 권한을 부여하기로 결정하면 미국의 미래 암호화폐 혁신은 영향을 받을 가능성이 높습니다. 이는 전 세계 암호화폐 공간 전체에 파급 효과를 일으킬 수도 있습니다.
