BCGAME - 무료 5BTC 일일 보너스!분산 금융 또는 DeFi는 최근 암호화폐 붐의 핵심입니다.
DeFi는 2017년에 ICO(Initial Coin Offers)가 유행했던 것처럼 현재 암호화의 가장 큰 특징입니다. 메트릭 웹사이트 DeFi Pulse에 따르면 2020년 1월 현재 DeFi 프로토콜에 2020억 달러만 고정되어 있습니다. 20년 XNUMX월 현재 "DeFi degens"는 XNUMX억 달러 이상의 암호화폐를 DeFi 스마트 계약에 쏟아부었습니다.
이 기사에서는 다음에 대해 논의합니다.
DeFi 란 무엇입니까?
그렇다면 DeFi로 알려진 이 거대한 야생은 무엇일까요? 그리고 결국 모든 암호 화폐는 분산 금융이 아닙니까? 거의. DeFi 운동은 무엇보다도 분산화를 옹호하고 수익성 있는 인센티브 메커니즘을 사용하여 투자자의 참여를 장려하는 특정 장르의 금융 상품을 말합니다.
분산된 금융 세계는 소수의 사기꾼이 아닌 선도적인 회사와 벤처 자본가의 관심을 끈 고도로 실험적이고 수익성이 높은 암호화 프로젝트 문화를 기반으로 구축된 수많은 비관리 금융 상품으로 구성됩니다.
DeFi는 어떻게 작동합니까?
가장 인기 있는 프로젝트 중에는 Aave, Maker 및 Compound 대출 프로토콜이 있습니다. 이들은 암호화폐를 즉시 빌릴 수 있는 프로토콜이며 단일 트랜잭션으로 대출금을 상환할 수 있음을 증명할 수 있는 경우 종종 대량으로 빌릴 수 있습니다. 암호화폐를 빌려서 이자를 받을 수도 있습니다.
그럼 거기에 Uniswap , 원하는 이더리움 기반 토큰을 거래하거나 해당 토큰의 시장에 유동성을 추가하면 돈을 벌 수 있는 탈중앙화 거래소입니다. DeFi는 Synthetix의 토큰화된 주식이나 Maker의 분산형 스테이블 코인인 DAI와 같은 합성 자산에 관한 것이기도 합니다. DAI의 가치는 프로토콜에 의해 알고리즘적으로 결정됩니다. 그리고 다른 서비스는 비트코인을 비수탁 방식으로 이더리움으로 포팅하거나 탈중앙화 가격 오라클을 제공합니다.
이러한 프로토콜에 DeFi 레이블을 부여하는 것은 적어도 원칙적으로나 야심찬 목적으로 분산되고 비구속적이라는 것입니다.
양육권 없음 팀이 귀하를 대신하여 암호화를 관리하지 않음을 의미합니다. 예를 들어 은행에 돈을 예치하거나 암호화 대출 회사(Cred 등)에서 암호화를 빌리는 것과 달리 DeFi 프로토콜을 사용하면 항상 암호화폐를 제어할 수 있습니다.
탈중앙화 이는 이러한 프로토콜의 작성자가 스마트 계약에 대한 권한을 커뮤니티에 반환했음을 의미합니다. 해커 윤리 정신에 따라 해당 작성자는 가능한 한 빨리 권한을 취소하고 사용자가 네트워크의 미래에 대해 투표할 수 있도록 합니다.
공간은 높은 이상에 미치지 못했습니다. 가장 큰 일부 DeFi 프로토콜에서도 스마트 계약을 자세히 살펴보면 팀이 엄청난 힘을 가지고 있거나 계약이 조작에 취약하다는 것을 알 수 있습니다.
그러나 일부 거래자에게는 매우 수익성이 있습니다. 이러한 대출 프로토콜의 대부분은 터무니없는 이자율을 제공하며, 이러한 대출 프로토콜은 대출 기관에 추가 토큰을 제공하는 이자 농사 현상으로 인해 더욱 증가합니다.
네트워크 업그레이드 제안에 투표하는 데에도 사용할 수 있는 이러한 소위 거버넌스 토큰은 1000차 시장에서 거래할 수 있으며, 이는 일부 연간 수익률이 XNUMX%에 도달함을 의미합니다. (물론 문제의 프로토콜이 XNUMX년 내내 지속되는지 여부는 논쟁의 여지가 있습니다).
주요 DeFi 프로토콜은 무엇입니까?
분산 대출 프로토콜 및 농업 생산
Aave, Compound 및 Maker는 스마트 계약에 수십억 달러의 가치가 있는 주요 DeFi 대출 프로토콜입니다. 전제는 간단합니다. 암호화폐 토큰을 빌리거나 빌릴 수 있습니다. 모든 주요 프로토콜은 Ethereum을 기반으로 하므로 ERC20 토큰을 빌리거나 빌릴 수 있습니다. 위에서 언급했듯이, 그들은 비구속적이며, 이는 프로토콜 작성자가 소유물을 통제할 수 없음을 의미합니다.
금리는 다양합니다. 이 글을 쓰는 시점에서 Maker의 분산형 스테이블 코인인 DAI를 7,75%에 Compound에 빌리거나 10,78%%에 빌릴 수 있습니다. Aave에서는 대출의 경우 9,59%, 대출의 경우 17,46%입니다. 그러나 백분율 포인트는 매일 많이 다르므로 약간의 소금으로 물건을 가져 가십시오.
이러한 프로토콜은 소위 "생산적인 농업" 열풍을 불러일으켰습니다. XNUMX월 중순에 Compound는 보유자가 네트워크 운영 방식에 대해 투표할 수 있는 거버넌스 상징인 $ COMP를 출시했습니다.
컴파운드에서 암호화폐를 빌린 사람들은 노력에 대해 일종의 로열티 포인트인 $COM을 얻게 됩니다. 그들은 이러한 거버넌스 토큰을 사용하여 네트워크 업그레이드 제안에 투표할 수 있습니다. 이것은 토큰의 한 가지 용도일 뿐입니다.
DeFi에 명성과 악명을 동등하게 가져온 다른 하나는 투기 목적으로 $COM을 벌고 있었습니다. 통계는 그 이유를 설명합니다. 출시일인 17월 64일 $COM의 가치는 $23였습니다. 346월 XNUMX일 단일 $COM의 가치는 $XNUMX였습니다. 다른 대출 프로토콜 개발자는 자체 거버넌스 토큰을 확인하고 출시하기 시작했습니다. Aave에는 다른 많은 DeFi 프로토콜과 마찬가지로 $LEND라는 하나의 프로토콜이 있습니다.
Aave Governance는 공식적으로 메인 넷에 있으며 커뮤니티에 결정권을 부여합니다! 이제에서 토큰 마이그레이션을위한 최초의 Aave 개선 제안 (AIP)에 투표 할 시간입니다. $ LEND 에 $ AAVE.
투표 방법에 대한 스레드 ⬇️
자세한 내용은 블로그 게시물 : https://t.co/Z09ajBmb2Y
— Aave 연구소(@aave) 2020 년 9 월 25 일
단일 $YFI의 비용, DeFi를 위한 토큰 거버넌스는 yearn.finance 애그리게이터에게 41.000년 2020월 중순 $XNUMX로 정점을 찍었습니다. Bitcoin 가격 현재 사상 최고치에 가깝습니다. (당연히, 이 글을 쓰는 시점에 유통되는 YFI는 29.967개에 불과하며 비트코인은 18만 개에 불과합니다). 그리고 이것은 모두 yearn.finance의 제작자가 "값이 0"인 것으로 제시한 토큰 때문입니다. 그들은 토큰을 출시할 때 다음과 같이 썼습니다. “사지 마십시오. 얻어."
탈중앙화 거래소 및 유동성 공급자
분산 거래소는 DeFi 프로토콜의 또 다른 인기 있는 유형입니다. Uniswap은 단연 가장 큽니다. 2020년 426월 말 Uniswap의 일일 거래량은 미화 348억 1만 달러에 달했으며, 이는 트레이더가 암호화폐로 XNUMX억 XNUMX만 달러를 교환한 중앙 집중식 거래소 코인베이스를 능가했습니다. 기타에는 Balancer, Bancor 및 Kyber가 있습니다. XNUMX인치는 모든 탈중앙화 거래소를 하나의 사이트에 통합합니다.
이러한 모든 교환은 "자동화된 시장 조성자"의 예입니다. 예를 들어 거래자가 서로에게 암호화를 사고 파는 중앙 집중식 FX 바이낸스 또는 분산형 FX IDEX와 달리 이러한 자동 시장 조성자는 유동성 풀을 보유하고 있습니다.
분류해 보겠습니다. 유동성은 시장에서 돈을 이동하는 것이 얼마나 쉬운지를 의미합니다. 토큰 시장이 유동성이 높다는 것은 거래가 매우 쉽다는 것을 의미합니다. 유동성이 없으면 토큰 구매자를 찾기가 어렵습니다.
유동성 풀은 트레이더가 거래를 하기 위해 활용할 수 있는 ETH 및 BTC의 유동성 풀과 같은 토큰 쌍의 큰 보관소입니다. 따라서 누군가 1억 달러 상당의 ETH와 1억 달러 상당의 BTC를 유동성 풀에 넣으면 거래자들이 아무런 문제 없이 자산을 거래할 수 있을 만큼 충분한 자금이 거래소를 돌고 있습니다.
DeFi 부분은 이 모든 것이 비구속적이며 모든 ERC-20 토큰을 이러한 거래소에 추가할 수 있다는 것입니다. 이는 중앙 집중식 거래소가 법적 문제로 인해 특정 토큰을 나열하지 않고 많은 토큰이 사기이기 때문에 시장에 더 많은 선택권을 제공합니다. DeFi의 다른 부분은 인센티브 구조입니다. 이러한 유동성 풀에 자금을 제공하는 사람들은 누군가가 거래를 할 때마다 수수료를 받고 일부 프로토콜에서 매달린 다양한 수익 증가 보상을 받습니다.
분산된 establecoin 및 합성 파생 상품
이것은 합성 자산의 중앙 집중식 세계와 같습니다. 약 24억 달러의 미국 달러 고정 스테이블 코인인 Tether가 유통되고 있습니다. Tether는 토큰이 미화 현금 보유고로 완전히 뒷받침된다고 주장합니다. 그러나 이러한 주장에 대한 응답은 비공개이며 회사는 이미 이러한 토큰이 미국 달러로 지원되는 토큰이 74%에 불과하다는 것을 인정했습니다. 이 회사는 현재 뉴욕 법무장관의 조사를 받고 있습니다.
시급한 문제는 이러한 스테이블코인을 미국 달러로 거래하는 사람들이 이를 생성한 회사가 자신의 말에 충실하고 이러한 토큰이 항상 미국 달러로 상환될 수 있다는 것을 신뢰해야 한다는 것입니다. 그러나 기업은 사용자의 신뢰를 배신합니다. 인간은 오류가 있습니다. 로렌스 레식(Lawrence Lessig)의 "코드는 법칙(Code is Law)"이라는 말은 분산형 스테이블 코인의 출현에 동기를 부여했으며, 이 코인이 나타내는 자산에 대한 연결은 복잡하고 자체 유지되는 알고리즘에 의해 결정됩니다. 가장 인기 있는 것은 Maker에서 제작한 DAI입니다.
Synthetix는 또 다른 인기 있는 합성 자산 플랫폼입니다. 이를 통해 사람들은 합성 미국 달러, 호주 달러, 비트코인 및 금을 포함한 기타 파생 상품을 거래할 수 있습니다. 주식, ETF 및 지수가 모두 진행 중입니다.
최종 합성 자산은 비트코인 또는 WBTC로 포장됩니다. 작동 방식은 다음과 같습니다. BTC를 계약에 연결하면 WBTC에서 이에 상응하는 비트코인을 발행합니다. 이점은 비트코인 사용자가 거의 전적으로 이더리움에 있는 DeFi에 참여할 수 있다는 것입니다.
WBTC의 시가총액은 약 XNUMX억 달러입니다. 그것은 에스크로 제품입니다. 실리콘 밸리에 기반을 둔 Goldman Sachs의 주요 암호화 브로커인 BitGo가 해당 비트코인을 관리하고 있습니다. 비 보관 제품이 진행 중입니다.
DeFi를 시작하는 방법
이 DeFi를 시도하시겠습니까? 여기 당신이해야 할 일이 있습니다.
먼저 이더리움을 지원하고 브라우저를 통해 다양한 DeFi 프로토콜에 연결할 수 있는 지갑을 가져옵니다. MetaMask는 일반적인 선택입니다.
둘째, 사용하려는 DeFi 프로토콜과 관련된 통화를 구입하십시오. 현재 대부분의 DeFi 프로토콜은 이더리움에 상주하므로 이를 사용하려면 ETH 또는 ERC-20 코인을 구매해야 합니다. (비트코인을 사용하려면 Wrapped BTC와 같은 ETH 버전의 비트코인으로 교환해야 합니다.)
셋째, DeFi 게임을 합니다. 이를 수행하는 방법에는 여러 가지가 있습니다.
한 가지 방법은 암호화폐를 빌리는 것입니다. 가장 좋은 거래를 얻는 방법을 보는 쉬운 방법은 한 곳에 모든 항목을 나열하는 yearn.finance 를 사용하는 것입니다. 암호화폐를 빌린 대가로 수여되는 거버넌스 토큰을 획득하여 "수입 농부"가 될 수 있습니다. 농산물 생산의 잠재적인 이익에 대한 자세한 정보는 yieldfarming.info와 같은 사이트에서 찾을 수 있습니다.
두 번째 플레이 방법은 Uniswap과 같은 분산형 거래소에 자금을 배치하고 마켓 메이커가 되어 수수료를 받는 것입니다. 논란의 여지가 있는 Uniswap 라이벌인 SushiSwap에 배치할 수도 있습니다.
셋째, 토큰 가격이 매일 "리베이스"되어 토큰 가격 또는 $YAM, $TENDIES, $KIMCHI, $SHRIMP 등이 있습니다.
그러나 한 가지 명심해야 할 것은 우주에는 위험, 사기꾼, 실수가 가득합니다. 이것은 암호학 내에서 고도로 실험적이고 위험한 공간이며, 그 자체로 고도로 실험적이고 위험한 공간입니다. 사기꾼, 출구 사기꾼 및 "사기꾼"이 많으며 사람들은 토큰 작성자가 모든 권한을 보유하는 방법을 드러내는 스마트 계약의 취약성을 종종 발견합니다(그리고 디자인이 결국 분산되지 않음). 조심하세요.
탈중앙화 거래소 사용 방법
가장 인기 있는 DeFi 플랫폼 중 하나는 탈중앙화 거래소인 Uniswap입니다. Uniswap에서 거래하는 방법을 알아보고 DeFi 개발자가 당신에게 던질 수 있는 모든 것을 처리할 준비가 되었습니다. 다음은 시작하기 위한 빠른 가이드입니다. 우리는 일을 단순하게 유지하고 분산된 스테이블 코인인 DAI에서 ETH로의 간단한 교환을 수행하는 방법을 보여줄 것입니다.
먼저 Binance에서 이미 구매한 ETH를 Uniswap에 업로드하고 싶습니다. 이를 위해 먼저 지갑을 연결해야 합니다. 대부분의 DeFi 앱과 호환되는 인기 브라우저 지갑인 MetaMask를 사용해 봅시다. 이를 위해 Uniswap으로 이동하여 사이트 오른쪽 상단에 있는 "지갑에 연결"을 클릭합니다(데스크톱 브라우저 사용).
그런 다음 메타마스크를 클릭합니다.
모든 것이 설정되면 MetaMask에 지갑 주소가 있어야 합니다. 따라서 ETH를 보유하고 있는 곳에서 MetaMask 주소로 이더리움을 보내야 합니다.
우리는 Binance에 있으므로 일부를 보내드립니다. 5달러, 20달러를 MetaMask로 보냅니다. 다음은 그러한 거래 중 하나입니다. 거래 수수료를 지불해야 합니다. 바이낸스에서 메타마스크로 25달러 상당의 ETH를 두 번의 거래로 보내기 위해 우리는 11달러를 지불했습니다. 이더리움 가격 올라가고 DeFi 앱이 이륙했습니다.
다음은 어떻게 생겼는지입니다. 트랜잭션이 MetaMask 주소에 도달하는 데 몇 분이 걸렸습니다. 블록체인은 느립니다. 남은 ETH를 손에 넣은 상태에서 ETH를 DAI로 전송합시다.
이 기사의 목적을 위해 간단하게 유지하고 0,0001 ETH를 0,117 DAI로 교환합니다. 이것은 DAI가 미국 달러에 고정되기 때문에 $0,117에 해당합니다. 그렇게 하면 스왑을 클릭하고 목록에서 ETH와 DAI를 선택합니다. 우리는 유동성 공급자(이 거래를 용이하게 하기 위해 동료를 선택한 사람들)에게 약간의 수수료를 지불할 것입니다. 그리고 Uniswap은 이 거래를 발생시키는 가장 저렴한 방법은 ETH에서 WETH, COMP, MKR, DAI로 전환하는 것이라고 결정했습니다.
엄청난. 그런 다음 스위치를 클릭하고 MetaMask 주소를 엽니다.
엑. 이 거래를 처리하기 위해 Ethereum 광부에게 지불해야 하므로 이 거래 비용은 $15,67입니다. Ethereum의 가스 요금은 항상 변경됩니다. 바쁜 날에는 급등합니다. 느린 날에는 비용이 몇 달러에 불과합니다. 그러나 교육의 이름으로 이 거래를 확인합시다.
여러분의 동의가 제출되었으며 Ethereum 광부로부터 검증을 받을 준비가 되었습니다.
그리고 거기에 있습니다! DAI 구매가 확인되었습니다. blockchain 사용할 준비가 되었습니다.
DeFi의 아름다움. 그리고 $25를 송금하는 데 $0,12만 들었습니다! 진짜 거래. 그러나 그것이 얼마나 아름다운지.
그런 다음 ETH를 Binance의 편안한 집으로 다시 전송합니다. 또 다른 $1,5, 우리 교환에서 총 $26,5. 이 거래는 Binance 내에서 거래했다면 거의 비용이 들지 않았을 것입니다. 그러나 이제 0,12달러는 모든 DeFi 프로토콜에 사용할 준비가 되었습니다. 물론 가스 요금을 지불하기에 충분한 ETH를 입금하면.
디피의 미래
DeFi의 극적인 성장을 예측한 사람은 거의 없었고, 그 미래를 예측할 수 있는 사람은 훨씬 적습니다. 그가 갈 수 있는 몇 가지 분명한 방향이 있습니다.
산업은 더 많은 블록체인으로 확장될 것입니다.
XNUMX월 현재 이더리움은 모든 주요 DeFi 프로젝트의 본거지입니다. 그러나 다른 블록체인은 프로젝트를 구축하고 있습니다. 어떤 일이 일어날 것입니다.
첫 번째는 DeFi 프로젝트의 상호 운용성이 향상된다는 것입니다. 비트코인은 이미 랩핑된 BTC의 형태로 이더리움에서 사용할 수 있으며 블록체인 간 호환성을 가능하게 하는 더 많은 이니셔티브, 특히 Tendermint의 Cosmos, Ren의 추가 작업 및 Polkadot 프로젝트가 진행 중입니다.
둘째, DeFi는 다른 블록체인으로 확장됩니다. 이더리움 도메인이 되면 다른 블록체인도 DeFi를 찾고 있습니다. Huobi, Conflux, Binance 및 기타 업체는 DeFi 프로젝트를 위한 인큐베이터 및 플랫폼을 출시하고 있으며 이들 중 다수는 Ethereum과 연결되어 있지 않습니다.
셋째, DeFi는 중앙 집중식 금융과 인터페이스할 것입니다. 귀하의 신용 점수가 분산 대출 프로토콜과 연결될 수 있다면 어떨까요? 암호화된 대출을 위해 집을 담보로 삼을 수 있다면 어떨까요? 상업 은행에서 분산형 스테이블 코인을 구매하고 유지할 수 있다면 어떻게 될까요? 모두 진행 중입니다. 고용 시장은 성장할 수 있고 기관 투자자는 프로토콜에 돈을 쏟아 부을 수 있습니다. 키워드는 "할 수 있다"입니다.
DeFi 친화적인 암호화폐 지갑 Argent의 공동 설립자이자 CEO인 Itamar Lesuisse는 2020년 XNUMX월 Decrypt에 이 "초기 경험"이 "시작에 불과합니다. 그는 다음과 같이 말했습니다. “향후 몇 년 동안 전 세계 일반 사용자의 중요한 문제를 해결할 것으로 기대합니다. 우리는 사용자 경험이 이미 많은 영역에서 전통적인 금융보다 낫다고 말할 것입니다. "
DeFiner의 CEO이자 공동 설립자인 Jason Wu는 Decrypt에 DeFi의 프로젝트가 많은 자본을 유치할 것이라고 말했습니다. 그는 “자본 조달을 통해 DeFi 프로젝트는 더 많은 애플리케이션을 구축하고 수요를 충족하며 차세대 금융 네트워크를 구축할 수 있다”고 말했다.
덜 확실한 네 번째 질문이 있습니다. 우리는 DeFi 거품에 있고 이것이 지속 가능한가?
Ethereum의 공동 설립자인 Vitalik Buterin은 2020년 50월 말 현재 DeFi 열풍이 지속 가능하지 않다고 경고했습니다. 그는 트윗을 통해 "연간 100~XNUMX%의 농장 체제에서 유동성 공급자에게 지불하기 위해 논스톱으로 인쇄해야 하는 엄청난 양의 동전이 주요 중앙 은행을 모두 론 폴이 운영하는 것처럼 보이게 한다"고 트윗했다. 연방준비제도(Fed·연준)의 해체를 요구한 공화당 의원.
코인을 모으기 위해 유동성을 제공하는 사람들의 PoV에서 정착하고, 유동성 공급자에게 지불하기 위해 논스톱으로 인쇄되는 코인을 들고 있는 사람들의 PoV에서 눈물로 충돌합니다.
— vitalik.eth (@VitalikButerin) 2020 년 8 월 31 일
2020년 XNUMX월에 삭제된 트윗에서 암호화 데이터 분석 회사인 Messari의 설립자 Ryan Selkis는 다음과 같이 말했습니다. 고래와 관련없는 이익에. "D eFi는 소수의 내부자 및 용병 주위에 흩어져 있는 거대한 자본 풀일 뿐이며, 이들은 곧 훔칠 희생자를 다 써버릴 것입니다."
다른 사람들은 "거품"이 터지면 DeFi 공간이 계속 성장할 것이라고 생각합니다. 창펑CZ암호화폐 거래소 바이낸스(Binance)의 자오(Zhao) CEO는 지난 XNUMX월 트위터에 “지금 DeFi에 거품이 많다”고 말했지만 “유동성을 제공하고 수익을 얻기 위해 코인을 스테이킹한다”는 핵심 개념은 남을 것이라고 말했다. 그러나 새로운 토큰으로 보조금을 받는 초고수익률은 그렇지 않습니다.
(Un) popular 의견 : 나는 많은 거품을 본다 #DFi 지금.
"유동성을 제공하고 수익을 올리기 위해 코인을 스테이킹한다"는 핵심 개념은 유지될 것이라고 믿습니다. 그러나 새로운 토큰으로 보조금을 받는 이러한 초고수익 수익은 그렇지 않습니다.
매우 위험합니다. 주의하세요!
— CZ 🔶 BNB(@cz_binance) 2020 년 9 월 1 일
