BCGAME - 무료 5BTC 일일 보너스!1. 유동성 풀이 란 무엇입니까?
DeFi의 유동성 풀은 해당 토큰의 유동성을 보장하기 위해 탈중앙화 거래소(DEX)에서 토큰을 잠그는 스마트 계약입니다. 유동성 공급자로 알려진 이러한 풀의 사용자는 스마트 계약에 대한 토큰을 제공하고 그에 대한 보상을 받습니다.
유동성 풀은 탈중앙화 거래소의 유동성 문제를 해결하기 위한 혁신적이고 자동화된 방법으로 탈중앙화 금융(DeFi)에서 등장했습니다. 그들은 전통적인 금융 시장에서 직접 가져온 중앙 집중식 암호 화폐 거래소에서 사용되는 전통적인 주문서 모델을 대체합니다.
이 모델에서 거래소는 구매자와 판매자가 함께 모여 시장 공급과 수요에 따라 자산 가격에 합의하는 시장 역할을합니다. 그러나이 모델은 유동성을 창출 할 수있는 충분한 구매자와 판매자의 존재에 달려 있습니다. 따라서 시장 조성자의 역할은 항상 수요를 충족시킬 수있는 사람이 있는지 확인하고 유동성에 기여할 때 효과적으로 공정한 가격을 유지하는 것입니다.
중앙 집중식 시장의 전통적인 모델은 분산형 거래소에 비효율적인 것으로 입증되었습니다. 이더리움 네트워크의 가스 요금과 토큰을 잠그는 데 필요한 시간으로 인해 분산형 시장은 시장 조성자에게 매력적이지 않아 DEX가 오더북 모델을 복제하려고 할 때 유동성이 낮아졌습니다. 따라서 유동성 풀은 분산형 금융에서 선호되는 솔루션이 되어 분산형 거래 플랫폼에 원활하고 자동화된 유동성을 제공합니다.
2. DeFi 유동성 풀 : 어떻게 작동합니까?
DeFi 유동성 풀의 가장 간단한 버전은 거래 쌍을 형성하는 스마트 계약의 두 토큰을 기반으로합니다.
사용합시다 에테르 (ETH) 예를 들어 USD 코인 (USDC)을 예로들 수 있으며 간단하게 ETH 가격은 1.000 USDC와 같습니다. 유동성 공급자는 동일한 양의 ETH와 USDC를 풀에 기부하므로 1 ETH를 입금 한 사람은 유동성을 가지고이를 1.000 USDC로 전환 할 수 있습니다.
유동성 풀 모델은 누군가가 USDC를 위해 ETH를 거래하고자 할 때 상대방이 자신의 거래와 일치하여 주문을 실행할 때까지 기다리는 대신 풀에 예치 된 자금을 기반으로 할 수 있음을 의미합니다.
모델의 기능을 보장하기 위해 유동성 공급자는 보상에 대한 기여를 권장합니다. 입금을하면 베팅을 나타내는 새로운 토큰 인 풀 토큰을받습니다. 이 예에서 풀 토큰은 USDCETH입니다.
토큰을 교환하기 위해 풀을 사용하는 사용자가 지불 한 거래 수수료의 몫은 보유 규모에 비례하여 모든 유동성 공급자에게 자동으로 분배됩니다. 따라서 USDC-ETH 풀에 대한 거래 수수료가 0,3 %이고 유동성 공급자가 풀의 10 %를 기여한 경우 모든 거래 총 가치의 10 % 0,3 %를받을 수 있습니다.
사용자가 유동성 풀에서 베팅을 철회하고 싶을 때, 풀 토큰을 소각하고 베팅을 철회 할 수 있습니다.
3. DeFi에서 가장 큰 유동성 풀은 무엇입니까?
2020 년에 매우 인기있는 여러 플랫폼이 있습니다.
위의 예는 모델을 기반으로 간단합니다. Uniswap, 탈중앙화 금융에서 가장 큰 유동성 풀을 운영하는 가장 큰 탈중앙화 거래소입니다. 이 글을 쓰는 시점에서 USDC-ETH 풀에는 약 250억 XNUMX천만 달러가 있습니다. Uniswap의 다른 인기 있는 풀로는 WBTC-ETH, DAI-ETH 및 ETH-가 있습니다.USDT.
Curve Finance, Balancer 및 SushiSwap은 DeFi 유동성 풀 운영을 담당하는 다른 프로토콜 이름이기도합니다. 가장 큰 커브 풀은 멀티 토큰과 스테이 블코 인 베팅입니다. Balancer는 풀에서 최대 XNUMX 개의 토큰을 허용하며 SushiSwap은 Uniswap의 복제품입니다.
4. DeFi 유동성 풀의 위험은 무엇입니까?
대량 주문, 스마트 계약 실패 및 기타 문제로 인해 자산 가격을 결정하는 알고리즘이 실패 할 수 있습니다.
유동성 풀의 자산 가격은 풀에서 발생하는 거래에 따라 지속적으로 조정되는 가격 알고리즘에 의해 정의됩니다. 자산의 가격이 글로벌 시장의 가격과 다를 경우, 플랫폼 간의 가격 차이를 이용하는 차익 거래 거래자는 변동으로부터 이익을 얻고 궁극적으로 조정합니다.
가격 변동의 경우 유동성 공급자는 예치금 가치의 손실을 경험할 수 있으며,이를 불변 손실이라고합니다. 그러나 제공자가 예금을 인출하자마자 손실은 영구적입니다. 변동의 규모와 유동성 공급자가 귀하의 예금에 베팅 한 기간에 따라 거래 수수료 보상으로 손실의 일부 또는 전부를 상쇄 할 수 있습니다.
가격 책정 알고리즘으로 인해 누군가 갑자기 큰 거래를하려는 경우 소규모 풀에서 문제가 발생할 수 있습니다. 2020 년에 bZx 해킹과 같은 경우 사용자가 광범위한 시장 조작 공격의 일환으로 더 작은 유동성 풀을 악용 한 사례가있었습니다.
DeFi 사용자는 기본 코드가 감사되지 않거나 완전히 안전하지 않은 경우 스마트 계약 실패와 같은 다른 위험에 직면합니다. 유동성 풀에 자금을 입금하기 전에 모든 위험을 이해했는지 확인하십시오.
5. DeFi 유동성 풀의 이점 : 무엇입니까?
유동성 풀의 가장 분명한 이점은 탈 중앙화 거래소를 사용하려는 거래자들에게 거의 지속적인 유동성 공급을 보장한다는 것입니다. 그들은 또한 암호 화폐 보유로부터 이익을 얻을 수있는 기회를 제공하여 거래 수수료로 보상받는 하나의 유동성 공급자가됩니다.
기존 모델에서 사용자는 베팅이 정확하면 단순히 '승리'합니다. DEX 유동성 풀 모델에서는 베팅이 잘못 되더라도 거래자는 유동성을 제공함으로써 혜택을 누릴 수 있습니다.
또한 많은 프로젝트와 프로토콜은 유동성 공급자에게 추가 인센티브를 제공하여 토큰 세트를 크게 유지하여 미끄러짐의 위험을 줄입니다. 이는 주문이 주문보다 더 나쁜 가격으로 실행되도록하는 예기치 않은 이벤트를 유발하여 더 나은 거래를 생성합니다. 경험. 따라서 유동성 제공자가 됨으로써 인센티브에 초점을 맞춘 보상 토큰으로 추가 수익을 창출 할 수있는 기회가 있습니다.
Uniswap, Balancer 및 Yearn.finance를 포함한 일부 프로토콜은 유동성 공급자에게 자체 토큰으로 보상합니다. SushiSwap이 2020 년에 등장했을 때 그는이 모델을 사용하여 Uniswap에서 소위 "뱀파이어 공격"을 시작했습니다. 사용자는 SUSHI 토큰을 Uniswap에 전달하여 SushiSwap을 출시하기 전에 유동성을 제공하고 이후 Uniswap 코드의 포크 인 SushiSwap 플랫폼으로 유동성을 마이그레이션 할 수있었습니다.
6. DeFi 유동성 풀에 가입하는 방법은 무엇입니까?
DeFi 유동성 풀에 가입하는 정확한 절차는 플랫폼에 따라 다릅니다. 일반적으로 선택한 플랫폼에 계정을 설정 한 다음 홈페이지에서 MetaMask 또는 기타 웹 3.0 지갑과 같은 이더 리움 지갑을 연결해야합니다. 그 후 토큰을 선택한 유동성 풀에 예치 할 수 있습니다.
Uniswap과 같은 플랫폼에서는 유동성을 제공하려는 특정 쌍을 검색 한 다음 포트폴리오를 연결해야합니다. 풀 비율, 환율 등 수익을 확인한 후 사용자는 풀에 토큰을 예치 할 수 있습니다.
