米国証券取引委員会（SEC）は、暗号資産マイニングに関する詐欺スキームの疑いをめぐり、Zan Shaikhとその企業であるMining Automaticに対して部分的に解決された告発を提出した。規制当局によると、380人超の投資家が、毎月の保証利回りを約束しながらも公表された結果を一度も実現しなかった事業に、約US$ 22 milhõesを投資したとされる。
訴訟では、このスキームが2023年6月から2025年5月まで機能していたと主張している。この期間中、ShaikhとMining Automaticは、暗号資産マイニングの構造とされるものに基づく投資機会を宣伝し、顧客の資金が同社の運営能力拡大に使用されると主張していた。
しかし、 SECの調査は、資金の大半が約束された活動に充てられなかったことを示している。発表によれば、調達された金額のうち、実際にマイニング関連の支出に使われたのはごく一部にすぎなかった。
「投資家の資金を暗号資産マイニングに充てると主張していたにもかかわらず、ShaikhとMining Automaticは、投資家資金のうち、暗号資産マイニングとされるものに関連する支出に約13%しか使用していなかった」と発表は述べている。
資金の不適切な充当に加え、SECは、関係者が投資家にプロジェクトへの参加を継続させるために、複数の虚偽の説明を行ったと主張している。その中には、チームの経験、事業の構造、調達資本の使途、そして暗号資産マイニングの実績に関する情報が含まれていた。
告発はまた、関係者が、約束された毎月の支払いの遅延を説明するために誤解を招く口実を示しながら、引き続きこの事業を宣伝し、新たな投資家を集めていたとも主張している。
調査によると、Mining Automaticは参加者に分配した額を少なくともUS$ 20 milhões上回る資金を調達した。SECは、この資金のかなりの部分が、新たな投資家を引き付けることを目的としたマーケティングキャンペーンに向けられたほか、マイニング活動とは一切関係のないZan Shaikhの個人的および事業上の支出にも充てられたと主張している。
この訴訟は、ShaikhとMining Automaticが1933年証券法および1934年証券取引所法に違反したとして訴えている。SECとの部分的な合意の一環として、両者は、これらの規則に対する新たな違反を恒久的に禁じる判決の発令を受け入れた一方で、規制当局は訴訟で規定されたその他の制裁の適用を求めている。