アメリカの証券取引所は火曜日を下落で終えました。この取引日は、半導体企業の利益確定売りが強く、原油価格の急騰が特徴でした。この動きによりAI関連資産への投資意欲が減少し、投資家はよりディフェンシブとされるセクターへ移動しました。
O Nasdaq Composite はこの日最大の下落を主導し、1,16%, 25.818,69ポイントで。S&P 500 も0,45%, 7.503,85ポイントで取引終了。一方、Dow Jones Industrial Average は0,25%, 52.925,15ポイントで引け。Russell 2000（小型株企業で構成）も0,90%, 2.982,49ポイントへ、売り圧力が市場の様々なセグメントに及んだことを示しています。
ボラティリティ・インデックスのVIX、ウォール街の「恐怖指数」として知られている指数は、3.47%上昇し、16.11ポイントとなりました。これは投資家の間で保護志向の高まりを示しています。
コモディティ市場では、石油が大きな注目を集めました。 WTI 2026年8月限 は急騰し、5%上昇して1バレルあたりUS$ 71.98で終了しました。中東の緊張の高まりが後押ししました。一方、金は勢いを失い、US$ 4,120.80で取引を終え、1.12%下落しました。これは貴金属の利益確定売りを反映しています。
その間、Bitcoin (BTC) は好調なパフォーマンスを示し、米ドル 64.000 mil dolares まで上昇したが、米国の取引所の終盤にかけて下落した。市場の主要暗号資産は を修正したためUS$ 63,693.56で取引され、わずかに0.14%下落しました。この振る舞いは、米国株式市場で見られたボラティリティの中で注目されました。
売りの主な焦点は半導体メーカーにありました。Micron、KLA、Marvell Technology、BroadcomとAMDは、取引セッション中に大幅な下落を記録しました。ETFVanEck Semiconductor (SMH)も同様の動きを示し、5%を超える下落となり、人工知能分野の調整が拡大しました。
FBB Capital PartnersのリサーチディレクターであるMike Baileyによると、市場は投資家の期待が企業の実績を上回る局面に直面しています。
「期待は高く、ファンダメンタルズはこの非常に高い需要に対応するのが難しくなっており、それが現在の下落を招いています」とFBB Capital Partnersのリサーチディレクター、Mike Baileyは語りました。「このようなローテーションが今後も続くと予想します。」
半導体企業の株価が下落する中、投資家は伝統的にディフェンシブなセクターへ資金を移動させました。次の企業の株式：Eli Lilly、JPMorgan Chase、Microsoft と Walmart は取引終了時に上昇しました。小売業者の場合は、ひき肉や炭酸飲料を含む様々な商品の値下げ発表がパフォーマンスを押し上げました。
原油価格の上昇も慎重ムードに寄与しました。イランがカタールの液化天然ガスタンカーをホルムズ海峡付近で攻撃したという報道を受けて価格は上昇しました。さらに、アメリカがイラン産石油の取引を許可していた認可を撤回したことで、この商品（コモディティ）の世界的な供給に対する懸念が高まり、動きはさらに強まりました。
AI（人工知能）部門に対する圧力は、アジア市場で深夜のうちにすでに始まっていました。指数 Kospi、韓国の、約5%下落し、の株式が約7%下落したことに連れて下落したSamsung Electronics の株価が約7%値下がりしたことに追随しました。同社が第2四半期の大幅な利益増加を発表したものの、投資家は今後のメモリーチップ需要の伸びに対して懸念を示しました。
欧州では指数 Stoxx 600 も0.5%安で取引を終え、テクノロジー企業における収益確定の世界的な動きを強調しました。
Vital KnowledgeのAdam Crisafulliは、次の決算シーズンが市場の高い期待水準を試すことになるだろうと述べました。
「Samsungへの反応は、今後数週間で市場が直面する最大のリスクの1つを示している。第2四半期の業績は絶対的に見ればかなり堅調になる可能性が高いが…第1四半期のときとは異なり、現在は期待が非常に楽観的であり（S&P 500は第1四半期決算発表前より約1,000ポイント高い）、目標はかなり高いということになる。」
投資家心理に影響を与えたもう1つの要因は、DeepSeek が自社AIチップを開発中であるという情報です。この取り組みが進めば、同社はNvidia や Samsung、半導体市場での競争が激化しています。
一方、SpaceXはNasdaq-100指数に加わった後、約6%下落しましたNasdaq-100、ウォール街のさまざまな金融機関から好意的な推奨を受けたにもかかわらず。そのパフォーマンスは、人工知能分野に関連する企業への投資家の慎重な姿勢を強調しており、業界の楽観的な見通しにもかかわらずです。