ウォール街の先物は水曜日の夜に下落して始まった。投資家は企業決算の新たな発表ラウンド、人工知能への投資拡大、そして原油価格の急騰を追っていた。この動きは暗号資産市場の注目も集めた。というのも、金利とインフレ見通しの変化はリスク資産に影響することが多いためだ。
S&P 500の先物は0,1%下落し、Dow Jonesの先物は約75ポイント下落した。一方、Nasdaq 100の先物は0,4%下落し、主にAlphabetの動向に押された。
Googleの親会社の株式は、取引終了後の時間外取引で約3%下落した。この反応は、同社が2026の投資予測を引き上げ、人工知能インフラを拡大するための設備投資を最大US$ 205 bilhõesと見込んだ後に起きた。
この見直しは、大手テクノロジー企業の投資ペースに関する一部投資家の疑念を強めた。AI需要は引き続き高いものの、市場はこうした支出の増加が今後数年間で企業の収益性を低下させる可能性があるかを、より注意深く見極めるようになった。
通常取引では、Dow Jonesはわずか6,06ポイント安で、ほぼ横ばいで取引を終えた。S&P 500は 0,14% 下落し、一方で Nasdaq Compositeは 0,57% 下落し、テクノロジー部門での利益確定を反映した。
ウォール街が下落していた一方で、アジアの株式市場は木曜日を上昇して開始した。Nikkei 225は日本で 0,55% 上昇し、Topixは 0,22% 上昇した。韓国では、Kospiは 2,3% 上昇して始まり、一方で Kosdaqは 1,42% 上昇した。オーストラリアの指数 S&P/ASX 200は 0,72% の上昇を記録した。
原油が急騰し、インフレ懸念を強める
企業決算に加えて、市場は原油価格の上昇に再び注目した。この上昇は、サウジアラビア沿岸近くの紅海でタンカーが未確認の飛翔体に攻撃された後に起きた。
英国海上貿易活動機関（UKMTO）によると、この衝突により船舶で火災が発生した。乗組員は消火活動を開始することができ、死傷者の記録はなかった。
同時に、現在のアメリカ合衆国大統領である Donald Trumpは、ホルムズ海峡を通過する船舶に対する新たな攻撃が発生した場合、イランのインフラを爆撃する可能性があると述べ、地政学的緊張を高めた。
このような状況で、Brentの9月限先物は約2%上昇し、1バレルあたりUS$ 95,99となった。一方、WTIは約1,7%上昇し、1バレルあたりUS$ 88,27で取引された。
このコモディティの上昇は世界的なインフレへの懸念を再燃させ、これはFederal Reserveの今後の金融政策決定に影響を与える可能性がある要因となっている。
「注目をそらすほどの豊富で著しい利益がない中で、投資家の焦点は再び戦争に向かった」と、Fundstratのエコノミック・ストラテジスト、Hardika Singhは述べた。「以前は石油価格がピークに達したと考えていた人々も、今やインフレの計算を完全にやり直さざるを得ない。今ほど、投資家から報われたい企業にとって、価格決定力が引き続き重要である時はない。」
市場は決算と経済指標を注視
この木曜日の予定は、金融市場にとって引き続き慌ただしい。ウォール街の取引開始前には、American Airlines, T-Mobile, Union PacificやNorfolk Southernが四半期決算を発表する。取引終了後には、Intel 決算を発表する。
企業業績に加えて、投資家は米国の週間新規失業保険申請件数の発表を待っている。この指標は、今後の Federal Reserve の動きに関する見通しに影響を与える可能性があり、世界の株式市場や 暗号資産 市場にも反映される可能性がある。同市場は金利と国際的な流動性の動向を引き続き注視している。