ロボアドバイザーは、投資顧問および財務計画サービスを提供するために設計された自動システムです。高度なアルゴリズムを使用して、顧客の財務状況と目標を考慮して、パーソナライズされた推奨事項を提供します。
ニューヨークで設立された Betterment LLC は、2008 年に最初のロボアドバイザー プラットフォームを開発し、2010 年の TechCrunch Disrupt カンファレンス中に正式に開始しました。当初、Betterment は長期的なパッシブ投資の管理に重点を置いていましたが、時間の経過とともにサービスを拡大しました。同社は現在 800.000 万人以上の顧客を抱え、36 億ドル以上の資産を管理しています。
この記事では、次のことについて説明します。
改善とは何ですか?またどのように機能しますか?
改善とは、 A 財務を管理して資産を増やしたい投資家やトレーダーを対象とした自動投資プラットフォーム。このプラットフォームは、統計モデリング、モンテカルロ シミュレーション、ブラック リッターマン モデルなどの伝統的な手法を統合し、低コストの上場投資信託 (ETF) で構成される多様なポートフォリオと顧客のリスク許容度および財務目標を調整します。
同社は、有名な指数に連動する低コストの ETF を使用して、さまざまな投資ポートフォリオを作成しています。ファンドの選択は、各顧客の特定のプロフィールと目的に応じて調整されます。
たとえば、緊急資金は通常、株式 15%、債券 85% で構成されますが、すぐに流動性を必要としない 30 代の個人向け投資ファンドは、より積極的な投資戦略を反映して、株式に 90% が割り当てられる傾向があります。
リスク許容度のみに重点を置く他のロボアドバイザーとは異なり、ベターメントは年齢、投資目標、収入を考慮して顧客の中核となるポートフォリオを構築します。登録する際、投資家は次の 3 つの投資カテゴリーから選択します。
- 株式と債券
- お金
- クリプト
ユーザーは、住所、年齢、雇用、納税状況などの基本的な個人情報も提供します。さらに、投資経験を評価し、年収や投資可能総資産などの財務詳細を提供するよう求められます。
Betterment では、投資家はコア商品以外にも次のようなさまざまなポートフォリオ オプションにアクセスできます。
- 柔軟なポートフォリオ: メイン ポートフォリオでの資産クラスの割り当てをカスタマイズする機能を提供します。
- 革新的なテクノロジー: 仮想現実、 ブロックチェーン、持続可能なエネルギー、ロボット工学および関連分野。
- ゴールドマン・サックスとブラックロックのスマート ベータ ポートフォリオ ターゲット インカム ポートフォリオ: 利益の最大化とコスト削減の維持を目指す革新的な多様化戦略を採用しています。
- ブラックロック・ターゲット・インカム・ポートフォリオ: 安定した収入の創出に焦点を当てた投資家を対象とした分散型債券ファンド。
- 幅広い影響: 社会的責任 (SRI) に焦点を当てた投資オプションで、環境、社会、ガバナンスの基準を優先する ETF に投資します。
- 気候への影響: これも SRI ポートフォリオであり、環境保護や炭素削減の取り組みを支援する企業を対象としています。
- 社会的影響: ジェンダーの多様性と少数派の包摂に取り組む企業に投資する SRI ポートフォリオ。
さらに、Betterment を使用すると、投資家は資産クラス全体で個別に調整できる柔軟なポートフォリオを作成でき、慈善団体に株式を寄付するオプションを含む、革新的なテクノロジーと社会的責任投資に焦点を当てたポートフォリオを提供できます。
Betterment Digital の年会費は 0,25% で最低残高は 20.000 ドルですが、Betterment Premium の手数料は 0,40% で最低残高は 100.000 ドルが必要です。これらの金額よりも残高が少ないアカウントでも、月額料金 4 ドルで Betterment のサービスを利用できます。
同社は、4 つのカスタマイズ可能な暗号通貨ポートフォリオも提供しています。
- ユニバーサル: ビットコインやイーサリアムなどの人気通貨への包括的なエクスポージャーを提供し、暗号通貨への多様なアプローチを探している人に最適です。
- 持続可能: 環境に優しい暗号通貨と、イーサリアム、ソラナ、テゾスなどのプルーフ オブ ステーク (PoS) ベースのブロックチェーンに焦点を当てています。
- メタバース: Decentraland や Sandbox などのメタバース仮想ゲームやオンライン不動産プラットフォームに関連するアセットを対象としています。
- 分散型金融 (DeFi): Aave、Compound、および Uniswap.
Betterment では、暗号通貨への投資の制限はユーザーの総資産の 5% です。暗号通貨ウォレットには、年間 1% の顧問料と Gemini 取引コスト (最大 0,15%) がかかります。ジェミニはベターメントの仮想通貨投資の管理者を務めています。
すでに Betterment に登録している顧客は、既存の資格情報を使用して暗号通貨プラットフォームにアクセスできますが、新規顧客は Betterment でアカウントを作成する必要がありますが、暗号通貨ポートフォリオを使用するために他の会社の製品に投資する義務はありません。
Betterment は、以下のような追加の金融サービスを幅広く提供しています。
コンサルティングサービス
財務管理に興味のある顧客は、認定ファイナンシャル プランナーやアドバイザーにアクセスできます。このサービスは、Betterment Premium ユーザーには追加料金なしで提供されますが、Betterment Digital ユーザーは 299 ドルから 399 ドルの範囲の料金でアクセスできます。
税務管理サービス
このプラットフォームにはデフォルトで、キャピタルゲイン税を最小限に抑えるためにポートフォリオのリバランスを目的とした欠損金回収機能が含まれています。税負担を最適化するために投資を毎日分析します。さらに、Betterment は、ユーザーの税金を軽減する目的で、減価証券を売却し、同様の投資と置き換えます。
もう一つの特徴は、特定の投資を課税退職金口座と税制優遇退職金口座に分けることで税負担の軽減を図る「税調整ポートフォリオ」です。
このプラットフォームには税影響視覚化ツールもあり、ユーザーはポートフォリオ内の変動による税への影響を評価できます。さらに、慈善寄付のためのツールも提供し、税効果の高い方法で慈善団体への価値ある証券の譲渡を容易にします。
現金管理口座
顧客は、Betterment の投資口座を持っているかどうかに関係なく、Betterment Cash Reserve 口座と Betterment Checking 口座を開設できます。これらは異なる製品であり、一方または両方のアカウントを開設するオプションがあります。
Betterment Cash Reserve は、未投資のリソースを保管する口座として機能し、年間収益率 4,50% を提供します。この口座では月あたり無制限の取引が可能で、複数の提携銀行によって支援されており、連邦預金保険公社 (FDIC) からの最大 1 万ドルの保険補償が保証されています。
FDIC によると、預金が FDIC によって保証されるために、口座所有者は米国国民または居住者である必要はありません。これは、Betterment の世界中の顧客が、居住地や国籍に関係なく、FDIC 保険の補償を受ける資格があることを意味します。
Betterment Checking は、Visa デビット カードを含む従来の当座預金口座のように機能します。この口座には維持手数料や当座貸越手数料はなく、ATM 手数料はすべて払い戻されます。残高は NBKC 銀行によって管理され、口座保有者の資金に対して最大 250.000 ドルの FDIC 保険が提供されます。
自動リバランス
ベターメントは、顧客のポートフォリオを定期的にリバランスし、確立された投資配分を誤る可能性のある市場の変動やその他の要因に適応させます。たとえば、顧客が株式を 60%、債券を 40% 保有するという目標を設定している場合、株式のパフォーマンスが良好であればその比率が 80% に変化し、リスクのレベルが顧客にとって快適な水準を超えて増加する可能性があります。
Betterment の自動リバランス システムは、顧客の投資配分を継続的に監視し、目標に沿うように自動的に調整します。このプラットフォームは、高度なアルゴリズムと機械学習を使用して、必要に応じて 1 日に複数回ポートフォリオを評価および調整します。
Betterment を使用する利点
Betterment は、直感的なインターフェイス、低初期コストと手数料の削減、自動化されたポートフォリオ管理により、投資家にとって魅力的なオプションです。統計モデリング技術と市場シミュレーションを採用してポートフォリオを監視およびリバランスし、投資プロセスを最適化します。これは、収益を最大化したいと考えている多忙な個人にとって特に有利です。
このプラットフォームは、社会的責任を果たし、低コストの投資ポートフォリオを作成できる可能性が際立っています。目標に焦点を当てたアプローチにより、投資家はポートフォリオを長期的な目標とリスク許容度に合わせることができます。
さらに、Betterment は標準機能として欠損金回収機能を提供しており、節税と収益の最大化を実現し、さまざまなプロファイルの投資家にとって実行可能な投資ソリューションとなっています。
改善を使用するデメリット
ただし、Betterment の制限の一部を考慮することが重要です。そのプレミアム プランでは最低投資額が 100.000 ドルであり、初心者の投資家や資本が少ない人にとっては法外な金額となる可能性があります。
直接的なインデックスが存在しないため、欠損金回収の選択肢が制限され、税務上の優遇措置が減少する可能性があります。ベターメントは、ファンドの売却を通じてのみ欠損金の回収を行うため、個別株の欠損金の回収が行われない場合があります。
さらに、プラットフォームでの設定プロセスは複雑になる可能性があり、明確な指示や新規投資家向けの段階的なガイドが不足しています。したがって、投資プラットフォームを選択する前に、これらすべての側面を考慮することが重要です。
結論
Betterment は、幅広い投資家にとって理想的な革新的で効率的なロボアドバイザー プラットフォームとしての地位を確立しています。このプラットフォームは、自動化されたアルゴリズムベースのアプローチにより、投資管理、ポートフォリオのバランス、財務計画のためのカスタマイズされたソリューションを提供します。ユーザーフレンドリーなユーザーインターフェイスに加え、社会的責任投資ポートフォリオや税損失回収戦略を作成できる機能により、ベターメントは経験豊富な投資家と投資の世界を始めたばかりの投資家の両方にとって魅力的な選択肢となっています。
自動リバランス機能に加えて、財務コンサルティング、税務管理、現金管理口座オプションなどのサービスが含まれることで、包括的な資産管理ソリューションとしての Betterment の地位が強化されます。ただし、プレミアム プランに必要な最小投資や直接インデックス作成の欠如など、潜在的なユーザーの決定に影響を与える可能性がある制限を考慮することが重要です。
最終的に、Betterment は、先進テクノロジー、パーソナライズされた投資オプション、社会的責任への焦点の組み合わせでロボアドバイザー市場で際立っており、個人の目標や価値観に沿った最新の効率的な資産管理を求める投資家に適しています。
