BCGAME - בונוס יומי חינם של 5BTC!DeFi מתייחס לאפליקציות ב-blockchains ציבוריות שמטרתן ליצור שירותים פיננסיים ללא מתווכים מרכזיים.
עתיד אפשרי ארוך טווח וקטקליזמי שבו אנשים יכולים לתאם פעילויות פיננסיות עמית לעמית בקנה מידה עולמי.
במאמר זה, נדון ב:
מה זה DeFi?
ביטקוין התחיל את המהפכה המבוזרת בכך שסיפק לאנשים מאגר דיגיטלי, אספקה קבועה, לא ריבונית של ערך. עם זאת, מערכת פיננסית איתנה דורשת יותר מנכס אחד.
משתמשים זקוקים לשירותים ולמוצרים המאפשרים להם ליישם את ההון שלהם.
כאן נכנסת לתמונה DeFi.
DeFi מייצגת תשתית, כמו פלטפורמות הלוואות וברוקרים שרוצים לחדש במערכות פיננסיות מסורתיות.
אז מה המשמעות של "פיננסים מבוזרים"? DeFi הוא מונח רחב ליישומים פיננסיים שונים המשתמשים במטבעות קריפטוגרפיים או בטכנולוגיה blockchain לפתור בעיות שקיימות במערכת הפיננסית המסורתית.
כיום, המערכת הפיננסית (המורכבת מבנקים, מוסדות פיננסיים ועוד) מורכבת ממערכות מאגרי מידע ריכוזיות מלאות במתווכים בחיפוש אחר תשואות, עמלות גבוהות ומכשולים.
עם DeFi, ניתן להפוך מערכות פיננסיות מוגבלות לכלכלה פיננסית פתוחה, המבוססת על פרוטוקולי קוד פתוח נגישים יותר, עם פחות מתווכים ויותר שקיפות.
מתי זה הגיע?
אין תאריך מדויק להופעתה של DeFi, אך מספר אירועים הפכו את הרעיון לאפשרי ומורגש.
הראשון שבהם היה יצירת הביטקוין בשנת 2009. זמן קצר לאחר מכן החלו תשלומי ביטקוין, שעשוי לסמל את הזרע של DeFi, שכן תשלומים אלו לא עברו דרך אף בנק או מוסד פיננסי אחר.
אבל יש שירותים פיננסיים אחרים מלבד תשלום, נכון? גם הלוואות, מסחר ומימון יכולים להפיק תועלת משיטות DeFI, אבל בתרחיש הזה לקוד הביטקוין היו כמה מגבלות, וכך נולד Ethereum, שנוצר על ידי Vitalik Buterin ו- Gavin Wood ב-2015.
Ethereum היא פלטפורמת הבלוקצ'יין עבור מטבע הקריפטוגרפיה האתר, אחד הפופולריים ביותר כיום. פלטפורמה זו מאפשרת הפעלה של סדרה של יישומים מבוזרים.
לאחר מכן, כמה אירועים אחרים קרו ובסופו של דבר תרמו לאיחוד של DeFi, אבל הופעת הביטקוין והאת'ריום היו ללא ספק השיאים הגדולים ביותר.
לשם מה זה?
DeFi משמשת לביצוע כל השירותים הפיננסיים הקשורים לנכסי קריפטו שמעבר להעברות. עם הפרוטוקול הזה, אפשר לשלוח כסף לכל מקום בעולם, לבצע תשלומים בזרימה רציפה, לפעול עם הלוואות, לגשת למטבעות יציבים - וגם תנודתיים.
כל מה שקשור לשוק הפיננסי, מה שמתאפשר היום רק באמצעות מוסד פיננסי, ניתן לעשות דרך DeFi בצורה מהירה יותר, חסכונית ובטוחה יותר.
האם DeFi שימושי?
יישומי DeFi שימושיים מכיוון שהם מאפשרים לכל אחד בעולם לגשת לשירותים פיננסיים הניתנים ב-blockchains ציבוריים, מה שמבטל מתווכים ומחסומי גישה גבוהים.
ל-DeFi יש את היכולת לפתוח שירותים פיננסיים נחוצים, כולל היכולת ללוות כספים, לקבל הלוואות, להפקיד כספים לחשבון חיסכון, או לסחור במוצרים פיננסיים מורכבים - הכל מבלי לבקש רשות מאף אחד או לפתוח חשבון.
דוגמאות ליישומי DeFi:
כמה דוגמאות ליישומי DeFi כוללות הלוואות והלוואות, מסחר נקודתי, נגזרים, מטבעות יציבים, ניהול נכסים, שווקי חיזוי ויצירת נכסים סינתטיים.
כדי שאסימון ישתלב ב-"DeFi", באילו דרישות הוא צריך לעמוד?
מקרה שימוש פיננסי: הפרוטוקול חייב להיות מכוון במפורש ליישומים פיננסיים כגון הלוואות, תיווך, הנפקה או החלפה של נגזרים/נכסים סינתטיים, ניהול נכסים או שווקי חיזוי;
מורשה: קוד פתוח, המאפשר לכל אחד להשתמש או לבנות על גבי פרויקטים אחרים מבלי לבקש רשות מצד שלישי;
שם בדוי: אנשים לא צריכים לחשוף את זהותם;
לא משמורת: נכסים אינם מוחזקים בשמירה על ידי צד שלישי אחד;
ממשל מבוזר: החלטות שדרוג והרשאות אדמיניסטרטיביות אינן מבוצעות על ידי גורם אחד אלא אם יש לוח זמנים אמין להסרתן.
מה הם היתרונות?
בפרוטוקולים ובהנחיות של DeFi, הכסף שלך הוא שלך בלבד, הוא לא נתרם על ידי מוסדות אחרים. כך, רק אתה יכול להחליט מה לעשות עם הכסף הזה, תוך הוצאת עסקאות מידי הבנקים שעלולות להיות מסוכנות לכספים שלך.
בנוסף ליתרונות אלו, המהירות והדמוקרטיזציה של המערכת הן שתי נקודות חוזק. ניתן לבצע עסקאות בכל עת תוך שניות והקוד פתוח, כלומר כל אחד יכול להשתמש בו מבלי לשלם עמלות פוגעניות.
איך זה יכול להשפיע על השוק הפיננסי?
כמו כל דבר חדש, DeFi יכול להוות איום על המסורתיות בשוק הפיננסי, אבל זה לא יקרה בן לילה. חלק ניכר מהשוק הזה עדיין די שמרני, כך שלטרנד עם רעיונות חדשניים כל כך לא תהיה השפעה גדולה בטווח הקצר והבינוני.
אבל התרחיש של פרוטוקולי DeFi צבר מקום, שכן ניתן לצפות בסך הכל של יותר מ-25 מיליארד דולר שבוצעו במודל. לא מדובר בסכום לא רלוונטי ולכן יש צורך לפקוח עין על מגמה זו ומה השלבים הבאים שיושגו על ידה.
מדוע מוסדות עשויים להתעניין ב-DeFi?
שנת 2020 הוכתרה (על ידי קהילת הקריפטו) כשנה שבה המוסדות החלו לקנות ביטקוין ויש סימנים לכך ש-Ethereum יקבל עניין נוסף עם השקת החוזים העתידיים על אתר על ידי CME ב-2021.
האותות הללו יכולים להדגים שמוסדות הולכים בנתיב שמתחיל בביטקוין, מוביל לאתריום ובעתיד מגיע ל-DeFi. דוגמה עדכנית היא הצ'אט "פיתוח אסטרטגיה עם נכסי קריפטו" של The Block.
במהלך האירוע, מנהיג חטיבת שוקי הקריפטו של מורגן סטנלי הצהיר: "הייתי אומר שהתפתחות של הדינמיקה הנוכחית הזו, במונחים של עניין [ב-DeFi], תימשך עד 2021" ו"אני מאמין שחלק מהטכנולוגיה של שלב ה-DeFi בהחלט ישמש בדרכים מוסדרות יותר לאורך 2021 ועד 2022."
בעוד DeFi היא תעשייה צומחת בתחום הקריפטו, אלו היו הערות חיוביות וסימנים להתבגרות בשוק.
חשוב להזכיר שבניגוד לביטקוין ולאתר, שקשה לנתח אותם באמצעות מודלים פיננסיים מסורתיים, אסימוני DeFi רבים יכולים להיחשב כנכסי הון, מה שמאפשר לנו לגבש דיונים על שווי הנכסים הללו בשיטות הערכה מסורתיות.
זה יאפשר למשקיעים ליצור ניתוחי תזרים מזומנים מוזלים, ניתוחי השוואה בין חברות וניתוחי השוואת עסקאות כדי להעריך את הנכסים הללו.
ככל שמסגרות פופולריות צוברות אחיזה וסטנדרטים של הערכת שווי משתפרים, נכסי DeFi ימשכו תשומת לב רבה מצד משקיעים ומוסדות פיננסיים.
האם יש עתיד אפשרי ל-DeFi בשנת 2021?
2021 מתכננת להיות שנה גדולה עבור DeFi. מכיוון שמוסדות מקצים ביטקוין ב-2020 ויש כ-1,2 מיליון משתמשי DeFi, התעשייה עשויה להיות מוכנה להצלחה.
בעוד שמספר משתמשי DeFi מוגבל על ידי הסיכונים והמורכבות של האינטראקציה עם המערכת האקולוגית הזו, שתי הבעיות ימשיכו להיות מטופלות ב-2021.
ככל שיותר הון, מפתחים ומשתמשים עוברים ל-DeFi, האתגרים של שימוש בפרוטוקולים פיננסיים מבוזרים צריכים להצטמצם.
ממשקי משתמש משופרים על אגרגטורים של DeFi וחינוך טוב יותר של משתמשי DeFi יביאו להשתתפות רחבה של משתמשים ולצמיחה אפשרית ב-DeFi.
בעוד שהפרוטוקולים הפיננסיים החדשים הללו הם ניסיוניים ולא חפים מבעיות, DeFi מפתחת אפליקציות מרגשות עם מקרי שימוש אמיתיים שיש להם פוטנציאל לדמוקרטיזציה של הכספים.
בעוד שכרגע המוסדות הסתכלו רק על ביטקוין ו-Ethereum, הם ילמדו בהדרגה יותר על פרוטוקולי DeFi ובתקווה ישתמשו בהם כדי ליצור מערכת פיננסית פתוחה ושקופה יותר.
מערכת פיננסית מבוזרת תפחית את העמלות ותשפר את חוסר היעילות הקיים, אבל היא תעניק, מעל הכל, גישה לשירותים פיננסיים למיליוני אנשים שאין להם שרות כיום.
