BCGAME - בונוס יומי חינם של 5BTC!מהי תשואה שנתית באחוזים (APY)?
בפיננסים מסורתיים, לחשבון חיסכון יש לרוב ריבית פשוטה ותשואה שנתית באחוזים (APY). הריבית הפשוטה היא סכום הריבית המתקבלת על הפיקדון. לדוגמה, נניח שחשבון בנק מסוים מציע ריבית שנתית של 5%. אם משתמש מפקיד 1.000$ לחשבון אז יהיו לו 1.050$ בחשבון לאחר שנה.
ריבית לעומת APY
הריבית לא לוקחת בחשבון את ההשפעות של הרכבה, אבל ה-APY כן. APY מתייחס לשיעור התשואה השנתי החזוי שהושג על פיקדון לאחר התחשבנות בריבית דריבית. ריבית דריבית היא הריבית שמשתמש נתון מרוויח על הקרן שלו (סכום ההשקעה המקורי שנעשה בנכס) והריבית שהושגה על ההפקדה הראשונית.
דוגמה מהחיים האמיתיים של APY
לדוגמה, נניח שהחשבון שהוזכר לעיל מרכיב ריבית על בסיס חודשי. אם אותו משתמש יפקיד 1.000 דולר לחשבון זה, יהיה לו 1.051,16 דולר לאחר שנה. ההבדל בין השניים אולי נראה חסר משמעות, אבל לאורך זמן הרווחים יהיו ניכרים. למרבה הצער, רוב חשבונות החיסכון בפיננסים מסורתיים מציעים APYs נמוכים מאוד, כשהגבוהים ביותר בסביבות 0,70% והנמוכים ביותר בסביבות 0,06%. כתוצאה מכך, כל הכנסת ריבית מהפקדות בחשבונות חיסכון קטנה מאוד בהשוואה לתשואות ההשקעות בבורסה.
איך APY עובד בקריפטו?
בעולם המטבעות הקריפטוגרפיים, APY פועלת באותו אופן. משתמשים יכולים להרוויח ריבית דריבית על המטבע הקריפטוגרפי שלהם על ידי החזקתו בחשבונות חיסכון, הפקדת האסימונים ותשואה לחקלאות, מתן נזילות למאגרי נזילות. פעילויות אלה להרוויח ריבית זמינות באמצעות בורסות מטבעות קריפטוגרפיים, פרוטוקולי מימון מבוזר (DeFi) ואפליקציות ארנק. משתמשים בדרך כלל מרוויחים ריבית על אותו מטבע קריפטוגרפי שהם הפקידו. עם זאת, ישנם מקרים שבהם משתמשים יכולים להרוויח ריבית על מטבע קריפטוגרפי אחר.
מהו APY טוב עבור קריפטו?
בדרך כלל, ה-APY שנצבר מהפקדת קריפטו גבוה בהרבה מזה של חשבונות חיסכון במימון מסורתי. רוב הפרויקטים של מטבעות קריפטוגרפיים מציעים APY של יותר מ-1%. לדוגמה, משתמשים המפקידים Tether ( USDT ) ב-Phemex תקבל APY משוער של 7% אפילו בלי צורך לנעול את הכספים לתקופה קצובה. אם המשתמשים מוכנים להכיל תקופת נעילה של 7 ימים, ה-APY יכול לעלות ל-10%. ישנם גם פרויקטים המציעים APYs גבוהים מאוד של יותר מ-100%, בדרך כלל בפלטפורמות DeFi כגון PancakeSwap (CAKE), Uniswap ( UNI ) ו SushiSwap ( SUSHI ).
שיעורי APY בין הפלטפורמות הם תחרותיים מאוד. אם עמלות העסקה נמוכות מספיק, חקלאי הכנסה יכולים לעבור בין מאגרי נזילות בפלטפורמות שונות כדי למקסם את הרווחים. עם זאת, המשתמשים צריכים להיות מודעים לכך שפרויקטים מסוימים עשויים להיות בלתי מתאימים ביסודו, ולכן כל אחד צריך לבחור את ההשקעות שלו בקפידה.
APY לעומת APR (שיעור אחוז שנתי): מה ההבדלים?
אחוז תשואה שנתית (APY) ושיעור אחוז שנתי (APR) נראים דומים מאוד מכיוון ששניהם כרוכים בריבית. חלק מהמשתמשים אפילו משתמשים במונחים אלה לסירוגין. עם זאת, APY ו-APR אינם זהים.
כפי שהוזכר קודם לכן, APY היא התשואה השנתית על הקרן והריבית המצטברת על השקעות או חיסכון. לעומת זאת, APR הוא הריבית השנתית על חוב ספציפי.
כאשר למשתמש יש כל סוג של הלוואה, המלווה שלו יקצה לו אפר' ספציפית. ה-APR יכול להיות קבוע או משתנה, בהתאם לסוג ההלוואה וצרכי המשתמש. ה-APR נוטה להיות גבוה מהריבית הנומינלית על ההלוואה, מכיוון שהוא לוקח בחשבון עמלות כגון עלויות סגירה, ביטוח ודמי הקמה (עמלת התהליך עבור בקשת הלוואה חדשה). עם זאת, בניגוד ל-APY, APR אינו מתייחס לתרכובות והוא ריבית פשוטה.
עבור APY, אחוז גבוה יותר עדיף מכיוון שהמשתמשים מרוויחים יותר מההפקדות וההשקעות שלהם. עם זאת, אפריל גבוה על חוב פירושו שהמשתמשים יצטרכו לשלם יותר ריבית. ה-APR שמשתמשים צריכים לשלם מקושר בדרך כלל לציוני האשראי של המשתמשים. אם למשתמש יש ציון אשראי טוב, הוא יהיה זכאי ל-APR נמוך יותר. אם למשתמש יש ציון אשראי גרוע אז הוא יקבל אפריל גבוה. מצד שני, APY אינו קשור לציון האשראי של המשתמש.
מכיוון שהלוואות והלוואות במטבעות קריפטוגרפיים אינם כרוכים בניקוד אשראי, ה-APR קשור לתנודות בשוק. כמו ה-APY, ה-APR עולה כאשר הביקוש גבוה ויורד כאשר השוק יציב.
כיצד מחושב ה-APY?
APY ניתן לקבוע עם נוסחה ספציפית. נוסחה זו משמשת בדרך כלל במימון מסורתי שבו הריבית הנומינלית היא בעצם זהה לאורך תקופה ארוכה. זה כרוך בערכי הריבית הנומינלית ובמספר תקופות ההרכבה. ההגדרות של השניים הן כדלקמן:
הריבית הנומינלית היא הריבית לפני התחשבות באינפלציה.
תקופת ההיוון הכוונה למרווח הזמן בין ההרכבה האחרונה של הריבית לתאריך ההרכבה שוב. לדוגמה, חיבור חודשי אומר שהריבית תתגבש מדי חודש. זה יכול להיות חודשי, יומי, שנתי או כל תקופה אחרת.
הנוסחה לחישוב ה-APY היא כדלקמן:
APYs בעולם מטבעות הקריפטו משתנים ללא הרף. כתוצאה מכך, ה-APY המוצג בבורסות מטבעות קריפטוגרפיים, מאגרי נזילות ומאגרי הימור הם לרוב רק הערכות. התנודתיות נובעת מהשינוי בהיצע ובביקוש של נכסי קריפטו ספציפיים. אם הביקוש למטבע קריפטוגרפי מסוים גבוה, גם הריבית וה-APY יעלו.
הפרוטוקול blockchain מפרט הפרויקט גם משחק תפקיד בחישוב APY, מכיוון שתקופת ההרכבה יכולה להיות שונה עבור כל פרויקט. לדוגמה, פרויקטים מסוימים צוברים ריבית בהתאם לבלוק שנכרה למחזור בלוק, בעוד שאחרים עובדים עם מועדים שונים. ככל שמספר תקופות ההרכבה גדול יותר, כך ה-APY גבוה יותר. עם זאת, ההבדל קטן יחסית.
לדוגמה, נניח שמשתמש מפקיד 100.000 דולר לחשבון עם ריבית של 5% וריבית מורכבת מדי חודש. יהיה להם בסביבות $105.116 דולר לאחר שנה אחת, מה שייתן APY של 5,116%. אם החשבון צובר ריבית יומית, למשתמש יהיה כ-$105.126 דולר לאחר שנה, מה שמעניק APY של 5,126%. ההבדל בין APY חודשי ליומי הוא כ-0,01%.
מדוע ה-APY כל כך גבוה במטבעות קריפטוגרפיים?
כפי שהוזכר קודם לכן, ה-APY לפרויקט קריפטו ספציפי תלוי בהיצע ובביקוש של נכסי פרויקט הקריפטו. ביקוש גבוה מתורגם ל-APY גבוה. רוב ההצעות הגבוהות מאוד של APY מגיעות מחקלאות הכנסה או כריית נזילות. משתמשים מספקים נזילות למאגרי נזילות ומשאילים את האסימונים שלהם לאחרים להכנסה ולתגמולים.
הלוואת קריפטו
אם משתמשים מרוויחים יותר מ-1% מהשאלה, זה אומר שמשתמשים אחרים מוכנים לשלם יותר מ-1% ריבית כדי לשאול את נכס הקריפטו הזה. בדרך כלל, השאלת מטבעות קריפטוגרפיים מאפשרת למשתמשים להרוויח רווחים על ידי שימוש בהם עבור ארביטראז' ריבית, מכירות בחסר ושימושים אחרים:
ארביטראז' ריבית כרוך בהשאלה של נכסי קריפטו מתיקים בריבית נמוכה כדי להלוות לתיקים בריבית גבוהה יותר ולקבל את ההפרש כרווח.
המכירה השורטת הכוונה לשאלת סכום מוגדר של נכס קריפטו ומכירת הכספים הלווים בציפייה לירידת מחיר. ברגע שהמחיר יורד, המשתמש יכול לקנות בחזרה את אותה כמות של נכס קריפטו במחיר זול יותר ולכיס את ההפרש.
פרויקטים עם APY גבוהים להפליא של למעלה מ-100% מנסים לעתים קרובות להכיל אובדן בלתי קבוע, המתרחש כאשר שיעור האסימונים במאגר נתון אינו מאוזן. APYs גבוהים נפוצים להשקת פרויקטים חדשים בבורסות מבוזרות (DEX). הסיבה לכך היא שבימים הראשונים לחייו של מטבע, המחיר מאוד תנודתי וקיימת אפשרות גבוהה להשלכה. על ידי הצעת APY מסיבית, הפרויקטים הללו מנסים לפצות על ההפסד הבלתי פוסק ולהניע משתמשים להמשיך לספק נזילות במקום למכור. לאחר זמן מה, מקובל לראות את ה-APY יורד ככל שמספר ספקי הנזילות גדל והפרויקט מתייצב.
מסקנה
אחוז תשואה שנתית (APY) הוא שיעור התשואה על השקעה לאחר התחשבות בקרן ובריבית דריבית. APY גבוה אומר שמשתמשים מרוויחים יותר מההפקדה שלהם. לכן, משתמשים המעוניינים להפקיד את הקריפטו שלהם צריכים לשקול APY בעת השוואת פלטפורמות. עם זאת, המשתמשים צריכים לשים לב שה-APY משתנה.
רוב אפשרויות החיסכון הקריפטו ומאגרי הנזילות מציעים APY של יותר מ-1%. כמה פרויקטים חדשים יותר מספקים APYs של יותר מ-100% כדי להילחם בהפסדים בלתי פוסקים ובתנודתיות המחירים. כתוצאה מכך, משתמשים יכולים לנצל את המאגרים הללו כדי להרוויח רווח טוב. עם זאת, משתמשים צריכים לעשות מחקר משלהם לפני ההפקדה, במקרה של הונאות פוטנציאליות ומשיכת שטיחים.
