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Cos'è PancakeSwap?
PancakeSwap è un exchange decentralizzato (DEX) alimentato da Binance Smart Chain (BSC), che utilizza un modello AMM (market maker automatizzato) per evadere gli ordini. Pertanto, PancakeSwap sostituisce un portafoglio ordini con un pool di liquidità.
I fornitori di liquidità interagiscono con il pool e ricevono token LP che rappresentano la loro quota del pool. Questi token sono essenziali per rimuovere la tua condivisione dal pool. Poiché la piattaforma funziona su BSC, i token aderiscono agli standard dei token BEP-20 della piattaforma.
Inoltre, i gettoni LP sono disponibili in diversi "gusti" influenzati dal gettone depositato nel pool.
Cos'è Uniswap?
Uniswap è il DEX più popolare basato su Ethereum che utilizza un modello AMM, impiega pool di liquidità anziché registri degli ordini e dispone di token LP per i fornitori di liquidità. Uniswap è la catena madre di PancakeSwap, che utilizza il file blockchain Ethereum originale per gestire la propria rete al contrario di BSC. Essendo uno dei primi protocolli DeFi di grande successo, la maggior parte dei DEX ha, in un modo o nell'altro, preso in prestito risorse da Uniswap per gestire le proprie piattaforme.
Si noti che il modello AMM elimina la necessità di avere un partner dall'altra parte di un ordine di acquisto o di vendita per il completamento di un affare. Di conseguenza, viene consumato meno tempo di negoziazione sui DEX che utilizzano questo modello. Eliminando la necessità di passare attraverso le procedure KYC (conoscere il tuo cliente), questi scambi forniscono l'accesso allo scambio di token decentralizzato per più persone.
Perché la rivalità tra PancakeSwap e Uniswap?
Dopo un incredibile 2020 in cui ha riscritto le regole per gli scambi decentralizzati, Uniswap è stato visto come un punto di riferimento per i DEX, considerando che la maggior parte dei progetti incentrati sulla DeFi sta cercando di assumere il ruolo di diventare la piattaforma leader per gli scambi di token.
PancakeSwap è il vincitore non ufficiale di questa guerra, con la sua liquidità in aumento di oltre il 1.000% in circa due mesi. Inoltre, il volume di PancakeSwap è salito alle stelle da un magro $ 37 milioni a un "enorme" $ 1 miliardo nei primi 49 giorni del 2021.
È interessante notare che la sua crescita è stata attribuita alle carenze della blockchain di Ethereum che ospita Uniswap. La rete alimentata da ETH soffre di problemi di scalabilità dovuti alla sua dipendenza dal meccanismo di proof of work consensus (PoW). Di conseguenza, la congestione sulla piattaforma provoca un aumento dei costi di transazione o del gas.
A dicembre 2020, Ethereum ha avviato la migrazione da un meccanismo di consenso PoW a un PoS (prova di partecipazione) attraverso il lancio di Ethereum 2.0, che dovrebbe risolvere il problema della scalabilità. Sfortunatamente, la distribuzione completa dovrebbe richiedere circa due anni.
Perché Binance Smart Chain?
Binance Smart Chain continua a guadagnare più spazio nello spazio DeFi. Alcune delle aree principali in cui il BSC ha successo includono:
Efficienza e accessibilità
Invece di un sistema PoW, utilizza una versione di PoS chiamata stake test of authority (PoSA). Questa versione fornisce un tempo di blocco di tre secondi, il che significa che le transazioni vengono regolate più rapidamente e le commissioni sono sostanzialmente inferiori, poiché non c'è congestione di rete.
Compatibilità inter-blockchain
BSC è compatibile con altre piattaforme decentralizzate. Ad esempio, BSC è compatibile con Ethereum perché supporta Ethereum Virtual Machine (EVM). Ciò significa che gli sviluppatori di Ethereum possono trasferire (portare) rapidamente i loro progetti su Binance ruotando alcuni nob, per così dire.
PancakeSwap ribalta Uniswap, Uniswap supera Coinbase
Nel febbraio 2021, PancakeSwap usurpò brevemente Uniswap come il più grande scambio basato su AMM. Il volume degli scambi giornalieri sul progetto DEX alimentato da BSC è stato di oltre $ 400 milioni in più rispetto alla piattaforma basata su ETH il 19 febbraio.
In particolare, l'aumento è stato costante, registrando un volume di oltre 1 miliardo di dollari al giorno. Ethereum ha registrato $ 16 milioni di tasse sul gas in un solo giorno, mentre gli utenti BSC hanno dovuto pagare solo una piccola frazione di tale importo.
Tuttavia, a marzo, Uniswap aveva riconquistato il suo posto sopra PancakeSwap, ma un nuovo giocatore, MDEX, ha già preso il primo posto sopra Uniswap, dimostrando quanto velocemente si muove il mondo del trading decentralizzato.
Uniswap aveva già superato il fatturato di Coinbase, il più grande exchange centralizzato di criptovalute. D'altra parte, oltre a un volume crescente su PancakeSwap, anche il token CAKE dell'exchange ha visto una crescita significativa, guadagnando oltre il 6.000% in meno di sei mesi.
PancakeSwap vs. Uniswap: principali DEX a confronto
Gettoni nativi
CAKE è la risorsa di base di PancakeSwap, che funge da token di governance, oltre a fornire funzionalità agricole e di impianto. Gli utenti possono ottenere CAKE fornendo liquidità, scommettendo o acquistando in borsa (l'opzione di scommessa consente ai titolari di vincere più gettoni).
Tieni presente che i token CAKE emessi a fornitori di liquidità sono negoziabili nel mercato criptato aperto, così come le valute standard.
D'altra parte, abbiamo token UNI, una risorsa nativa di Uniswap, che i suoi sviluppatori hanno trasmesso agli utenti iniziali della sua piattaforma nel settembre 2020. Tuttavia, il caso di utilizzo effettivo del token sulla piattaforma, oltre alla governance, ha ancora da definire.
Quindi, nel momento in cui il caso d'uso UNI sarà più chiarito, se mai, CAKE dovrebbe aver guadagnato più trazione. Per altri scopi di governance, PancakeSwap ha un altro token chiamato SCIROPPO, che consente ai titolari di ricevere il 40% di CAKE - Problemi di sciroppo non progettati per essere venduti, poiché è necessario ritirare qualsiasi TORTA scommessa
Adozione
È difficile quantificare i due DEX principali in questo. Mentre il tasso di adozione di PancakeSwap è in aumento, Uniswap è più vecchio e ha una base di utenti considerevole. È uno dei pochi progetti che ha portato la DeFi fuori dall'ombra, introducendo funzionalità AMM che nessun altro progetto ha eseguito con successo prima.
Tuttavia, PancakeSwap sembra essere sulla buona strada per passare attraverso Uniswap, a causa della maggiore adozione di Binance Smart Chain e token CAKE. Come è comune nello spazio crittografico, il prezzo di un asset digitale risponde all'adozione o almeno alla domanda.
A partire da ora, sembra esserci più richiesta di CAKE rispetto a UNI. Pertanto, l'aumento dei prezzi è un segno che più persone si stanno orientando verso il clone di Uniswap.
Costi di transazione
Ethereum ha chiaramente perso la battaglia sui costi di transazione al momento, lasciando la porta aperta a piattaforme più efficienti con capacità di contratto intelligente. Con Uniswap in esecuzione sulla seconda catena di blocchi più grande, le tariffe del gas sono aumentate in modo esponenziale.
Il problema è ancora maggiore per gli utenti Uniswap che possono negoziare solo piccole quantità, poiché i costi del gas eroderebbero i loro profitti. Utilizzando una rete scalabile come BSC, PancakeSwap è in grado di offrire costi di transazione notevolmente inferiori.
In BSC, i costi di transazione sono in centesimi rispetto a Ethereum, le cui commissioni possono raggiungere qualche centinaio di dollari. Oltre a salvare gli utenti da tassi di gas elevati, BSC facilita anche transazioni più veloci.
Numero di gettoni elencati
Uniswap ha un vantaggio qui, in quanto ha più di 1.500 token rispetto agli oltre 200 token elencati da PancakeSwap, principalmente perché Uniswap è in circolazione da molto più tempo e serve gli utenti di Ethereum. Tuttavia, a settembre 2020, la velocità e il numero assoluto di token elencati sulla rete hanno sollevato le sopracciglia, poiché Uniswap ha riportato una media di 150 coppie di token aggiunti al giorno per sette giorni interi - mentre un sistema aperto aumenta la libertà, questa libertà si estende anche a attori maligni. Come risultato del sistema senza il permesso di Uniswap, sono emersi progetti falsi, desiderosi di trarre profitto da investitori frettolosi. Ad esempio, Uniswap ha visto l'elenco di "Uniswap Exchange Token", che non aveva nulla a che fare con Uniswap oltre a essere elencato sulla piattaforma.
PancakeSwap presenta l'elenco dei token esclusivi e di successo come FRONT e BAKE - ma lo stesso problema di "elenco di bassa qualità" che affligge Uniswap esiste anche nel fork basato su BSC.
Liquidità e volume degli scambi
Sebbene la liquidità di PancakeSwap sia in aumento, Uniswap è ancora in testa. La maggior parte dei token su Uniswap ha una liquidità sostanziale rispetto a PancakeSwap. Più fornitori di liquidità preferiscono Uniswap, poiché gli incentivi di fornitura di liquidità di PancakeSwap favoriscono coloro che depositano token esotici che sono i più volatili.
D'altra parte, PancakeSwap ha già superato il volume di scambi di un giorno di Uniswap. Tuttavia, a causa della volatilità dell'ecosistema DeFi, la piattaforma basata su BSC deve mantenere una traiettoria ascendente per battere in modo permanente Uniswap nel volume degli scambi.
Sicurezza e comunità
Sebbene PancakeSwap e Uniswap siano decentralizzati, PancakeSwap beneficia del supporto dell'ecosistema Binance. Tuttavia, Uniswap ha anche una grande comunità, grazie al suo ingresso anticipato nella scena DeFi.
PancakeSwap sta cercando di colmare la lacuna degli utenti creata dal suo arrivo relativamente recente sulla scena DeFi, attirando fedeli seguaci attraverso lotterie, concorsi e altri incentivi simili.
Quali sono le prospettive per Binance Smart Chain?
Ancora una volta, va detto che la rivalità PancakeSwap-Uniswap va oltre i DEX stessi, poiché illustra anche le principali differenze tra la blockchain di Ethereum e la Binance Smart Chain.
Il BSC attualmente sembra essere dal lato positivo, con la sua liquidità in crescita esponenziale. Il token di Natale di Binance, BNB, sta raccogliendo i frutti del boom DeFi, prendendo posto nelle prime cinque principali criptovalute per valore di mercato a CMC.
In particolare, gli elevati volumi presso il BSC indicano la necessità di transazioni più economiche e veloci. Gli alti costi del gas di Ethereum sembrano essere il principale contributo all'allontanamento degli utenti dalle reti DeFi basate su BSC. Ad esempio, tra gennaio e febbraio 2021, il BSC ha registrato un aumento degli utenti unici da 12.700 a oltre 50.000.
Poiché gli utenti hanno registrato un aumento del volume degli scambi, il 9 febbraio 2021, il volume degli scambi di BSC ha raggiunto i 6,84 miliardi di dollari, mentre quello della seconda blockchain più grande si è attestato a 5,42 miliardi di dollari. Inoltre, BSC sta assistendo a un aumento di nuove applicazioni decentralizzate (DApp) come BakerySwap, JulSwap, Autofarm e molte altre piattaforme.
L'aumento della concorrenza eserciterà un'enorme pressione sugli sviluppatori di Ethereum per accelerare, o almeno rispettare, le scadenze che segnano la roadmap che porta alla loro forma finale di proof of bet, che dovrebbe porre fine ai loro attuali problemi di scala.
