L'indice Crypto Fear and Greed fornisce un punteggio da 0 a 100 per il sentimento del mercato crittografico. Si basa sull'indice CNNMoney Fear and Greed per analizzare il mercato azionario.
La paura (punteggio da 0 a 49) indica sottovalutazione e eccesso di offerta nel mercato. L'avidità (punteggio da 50 a 100) suggerisce una sopravvalutazione delle criptovalute e una possibile bolla.
Notare cambiamenti nel livello di paura e avidità può diventare parte della tua strategia di trading quando scegli di entrare o uscire dal mercato della crittografia.
In questo articolo parleremo di:
Introduzione
Al momento di decidere se acquistare o vendere nel mercato delle criptovalute, un buon trader o investitore cercherà sempre dati di supporto. Ci sono grafici da esaminare, fondamenti da analizzare e sentimento del mercato da esplorare. Tuttavia, lo studio di tutte le metriche e gli indici disponibili non è l'uso più efficiente del tempo. Con il Crypto Fear and Greed Index, una combinazione di sentiment e metriche fondamentali fornisce uno sguardo sulla paura e l'avidità del mercato. Sebbene non dovresti fare affidamento solo su questo indicatore, può aiutarti a scoprire il sentimento generale dei mercati delle criptovalute.
Che cos'è un indice?
Tradizionalmente, un indice prende più punti dati e li combina in un'unica misura statistica. Potresti aver sentito parlare del Dow Jones Industrial Average (DJIA), un famoso indice che segue il mercato azionario. Il DJIA è una combinazione ponderata dei prezzi di 30 importanti società quotate in varie borse degli Stati Uniti. I trader e gli investitori possono acquistare il DJIA per ottenere un'esposizione combinata alle azioni di queste società.
Anche il Crypto Fear and Greed Index è una misura ponderata dei dati di mercato, ma è qui che finiscono le somiglianze. L'indice Crypto Fear and Greed non è qualcosa che puoi acquistare o qualsiasi tipo di strumento finanziario. È solo un indicatore di mercato che può integrare la tua analisi.
Che cos'è un indicatore di mercato?
Gli indicatori di mercato rendono più facile per i trader e gli investitori analizzare i dati di mercato. Gli indicatori esistono in tutte le forme di analisi di mercato: analisi tecnica, analisi fondamentale e analisi del sentiment. Se hai provato l'analisi tecnica (TA), probabilmente hai già una certa esperienza con gli indicatori. Si va da semplici medie mobili a schemi grafici complessi come Ichimoku Clouds. Gli indicatori TA riguardano l'analisi dei prezzi, del volume degli scambi e di altre tendenze statistiche.
Gli indicatori di analisi fondamentale adottano un approccio diverso. Quando si ricerca un token o un'azione, si sta essenzialmente cercando di determinare il valore fondamentale sottostante del progetto. Ad esempio, la tua ricerca potrebbe includere il numero di utenti e il valore di mercato totale combinati in un indicatore.
Inoltre, disponiamo di indicatori del sentimento di mercato che misurano i sentimenti e i pensieri di investitori e trader. L'indice crittografico della paura e dell'avidità è solo uno tra i tanti. Altri esempi includono The Bull & Bear Index Augmento e WhaleAlert, che tiene traccia dei trasferimenti di grandi balene nei mercati crittografici. In una certa misura, la ricerca sulla crittografia si basa molto sui social media, sulla comunità e sull'analisi dell'opinione pubblica. Per questo motivo, l'analisi del sentiment può essere utile per questa asset class.
Che cos'è esattamente un indice di paura e avidità?
CNNMoney ha originariamente creato l'indice Fear and Greed per analizzare il sentiment del mercato per azioni e azioni. Da allora Alternative.me ha adattato la sua versione al mercato della crittografia.
Il Crypto Fear and Greed Index analizza un paniere di diverse tendenze e indicatori di mercato per determinare se i partecipanti al mercato si sentono avidi o timorosi. Un punteggio di 0 indica una paura estrema, mentre 100 suggerisce un'avidità estrema. Un punteggio di 50 mostra che il mercato è in qualche modo neutrale.
Un mercato timoroso può indicare che le criptovalute sono sottovalutate. Troppa paura in un mercato può portare a vendite eccessive e panico eccessivo. La paura non significa necessariamente che il mercato sia entrato in una tendenza al ribasso a lungo termine. Invece, puoi pensarlo come un punto di riferimento a breve o medio termine per il sentimento generale del mercato.
L'avidità nel mercato è la situazione opposta. Se investitori e broker sono avidi, c'è la possibilità di una sopravvalutazione e di una bolla. Immagina una situazione in cui la FOMO (paura di perdere qualcosa) costringe gli investitori a pompare i mercati, sopravvalutando il Prezzo bitcoin . In altre parole, l'aumento dell'avidità può portare a un eccesso di domanda, gonfiando artificialmente il prezzo.
Come funziona Crypto Fear and Greed Index?
Ogni giorno, Alternate.me calcola un nuovo valore da 0 a 100. A partire da luglio 2021, il Crypto Fear and Greed Index utilizza solo informazioni relative a Bitcoin. La ragione di ciò è la significativa correlazione di BTC con il mercato delle criptovalute nel suo insieme quando si tratta di prezzo e sentimento. In futuro ci sono piani per coprire altre importanti monete, probabilmente tra cui Ether (ETH) e BNB.
Puoi dividere la scala dell'indice nelle seguenti categorie:
- 0-24: paura estrema (arancione)
- 25-49: Paura (ambra/giallo)
- 50-74: Avidità (verde chiaro)
- 75-100: Avidità estrema (verde)
L'indice calcola il valore combinando cinque diversi fattori di mercato ponderati. Diamo un'occhiata:
1. Volatilità (25% dell'indice). La volatilità misura il valore attuale del Bitcoin con le medie degli ultimi 30 e 90 giorni. In questo caso, l’indice utilizza la volatilità come indicatore dell’incertezza nel mercato.
2. Momento/volume del mercato (25% dell'indice). L'attuale volume degli scambi di Bitcoin e le dinamiche di mercato vengono confrontati con i precedenti valori medi di 30 e 90 giorni e quindi combinati. L’acquisto costante di volumi elevati suggerisce un sentimento di mercato positivo o avido.
3. Social network (15% dell'indice). Questo fattore esamina il numero di hashtag Twitter relativi a Bitcoin e in particolare il loro tasso di interazione. In genere, una quantità costante ed eccezionalmente elevata di interazioni è più correlata all'avidità del mercato che alla paura.
4. Dominanza Bitcoin (10% dell'indice). Questa voce misura il dominio di BTC sul mercato. L'aumento del dominio del mercato mostra nuovi investimenti nella valuta e la possibile riallocazione dei fondi altcoin.
5. Google Trends (10% dell'indice). Esaminando i dati di Google Trends per le query di ricerca relative a Bitcoin, l'indice può fornire informazioni sul sentimento del mercato. Ad esempio, un aumento delle ricerche "Bitcoin Scam" indicherebbe più paura nel mercato.
6. Risultati della ricerca (punteggio indice 15%). Questa voce è attualmente in pausa e lo è da qualche tempo.
Perché il Crypto Fear and Greed Index è utile?
Il Crypto Fear and Greed Index può essere uno strumento prezioso per controllare i cambiamenti nel sentiment del mercato. Grandi oscillazioni possono fornire l'opportunità di entrare o uscire prima che il resto del mercato segua la tendenza. Possiamo vedere un breve esempio di ciò guardando gli ultimi tre mesi del valore di mercato totale della criptovaluta rispetto ai numeri di indice.
Il punto 1 mostra il 26 aprile 2021, il minimo di un'oscillazione significativa del valore dell'indice da 73 (avidità) a 27 (paura). Il punto 2 mostra l'inizio di un'altra diapositiva il 12 maggio 2021, da 68 (avidità) a 26 (paura). Possiamo vedere se questo corrispondeva al mercato delle criptovalute confrontando queste modifiche con la capitalizzazione complessiva del mercato delle criptovalute.
Lo Spot 1 mostra di nuovo il 26 aprile a partire da $ 1,78 trilioni (USD) prima di salire a un picco di $ 2,53 trilioni il 12 maggio. Se combini questo con ciò che vediamo sopra, vedrai una grande oscillazione nel sentimento dall'avidità alla paura, in coincidenza con un fondo locale nella capitalizzazione di mercato crittografica. Man mano che il mercato diventa più avido, la capitalizzazione di mercato complessiva sale al suo massimo. Al massimo, la sensazione scende ancora una volta drasticamente.
Con il nostro esempio, l'indice si è rivelato utile per trovare un'opportunità di acquisto e prevedere un sell-off nel mercato. Utilizzando l'indice, puoi vedere se le tue reazioni emotive sono esagerate o in linea con il mercato. Ma sarà sempre utile per tutte le situazioni? Più che probabile, no.
Posso utilizzare l'indice per l'analisi a lungo termine?
L'indicatore non funziona così bene nell'analisi a lungo termine dei cicli di crittografia del mercato. In una corsa di tori o orsi, ci sono diversi cicli di paura e avidità. Queste opzioni sono utili per i trader swing da sfruttare. Tuttavia, per gli investitori che desiderano assicurarsi, sarà difficile prevedere il passaggio da un mercato rialzista a un mercato ribassista dal solo indice. Dovrai analizzare altri aspetti del mercato per avere una prospettiva a lungo termine.
Come sempre, il consiglio consigliato è di non fare affidamento solo su un indicatore o uno stile di analisi. Assicurati di fare le tue ricerche (DYOR) prima di investire denaro e investi solo ciò che puoi perdere.
Dai un'occhiata a Crypto Fear and Greed
Conclusione
Il Crypto Fear and Greed Index è un modo semplice per raccogliere e riassumere un'ampia gamma di metriche fondamentali e sentiment del mercato. Invece di doverlo fare da soli, puoi fare affidamento sull'indicatore per monitorare i social media, Google Trends e altre statistiche. Se vuoi includerlo nella tua analisi, considera di integrarlo con altre metriche e indicatori per ottenere una visione più equilibrata.