Lanciato nel 2019, Acala Network (ACA) è una piattaforma di finanza decentralizzata (DeFi) all-in-one in cui gli utenti possono completare transazioni finanziarie tramite contratti o protocolli intelligenti. Stablecoin Acala Dollar (aUSD), indicizzato all'USD, alimenta applicazioni decentralizzate (DApps) e operazioni DeFi sulla rete. Finora, la piattaforma non ha coniato il suo token ACA nativo o rilasciato la sua rete principale.
Cosa fa la rete Acala?
Acala Network è l'hub DeFi cross-chain (DOT) di Polkadot in cui gli utenti possono scommettere, scambiare, prendere in prestito, prestare, guadagnare e altro ancora. Come tutti gli hub DeFi, Acala Network mira a fornire una piattaforma alternativa a Ethereum (ETH) in cui gli utenti possono accedere ai servizi DeFi e alle DApp senza incontrare problemi di scalabilità. Inoltre, con il sistema di micro-tariffa del gas di Acala, la rete risolve i problemi di inflazione delle tariffe del gas e di congestione della rete. Di conseguenza, gli utenti devono solo pagare una piccola quota quando completano le operazioni sulla rete.
La rete Acala fornisce servizi DeFi come una valuta stablecoin (aUSD), staking di liquidità (tramite Liquid DOT o L-DOT) e uno scambio decentralizzato (DEX) di Integrated Automated Market Maker (AMM). La rete utilizza due protocolli per fornire servizi di stablecoin e servizi di net staking: il protocollo Honzon e il protocollo Homa.
Il Protocollo Honzon
La rete Acala utilizza il protocollo Honzon per fornire servizi di stablecoin. Il protocollo gestisce le attività che coinvolgono la stablecoin decentralizzata Acala Dollar (aUSD). aUSD è una criptovaluta supportata da multi-collaterale ancorata al dollaro statunitense, dove 1 aUSD equivale a $ 1 USD. Questa stablecoin può essere trasferita e utilizzata ovunque blockchain connesso alla rete Polkadot.
Il termine "supportato da più garanzie" si riferisce a come gli utenti possono generare aUSD utilizzando altre criptovalute come garanzia. Gli utenti possono utilizzare qualsiasi risorsa crittografica supportata da Polkadot per creare posizioni di debito garantite ( CDP ) per generare aUSD. Un CDP è fondamentalmente un prestito che gli utenti dovrebbero pagare con gli interessi per ritirare i propri beni garantiti. Dopo che un utente ha pagato il proprio CDP, il protocollo brucia il proprio aUSD per mantenere l'indice USD.
Il protocollo Homa
La rete Acala utilizza l'algoritmo Proof of Stake per raggiungere il consenso e utilizza il picchettamento per proteggere la propria rete. Prima del net staking, una volta che i token venivano puntati sulle blockchain PoS, le parti interessate non potevano utilizzarli per altre applicazioni che avrebbero causato problemi di illiquidità. Inoltre, mentre c'erano ricompense per lo staking, alcune app di prestito DeFi hanno iniziato a offrire rendimenti più elevati. Questo ha motivato gli utenti a prestare le proprie risorse crittografiche invece di giocare d'azzardo, mettendo così a rischio la sicurezza della rete.
La soluzione di Acala Network al problema dell'illiquidità dei beni in gioco è il Protocollo Homa. Il protocollo fornisce servizi di picchettamento netto ai titolari di DOT istituendo un pool di picchettamento in cui gli utenti scommettono DOT e ricevono in cambio L-DOTS. Gli L-DOTS sono derivati di staking che fungono da ricevute di staking token e forniscono liquidità. Gli utenti possono utilizzare L-DOT per applicazioni come prestiti per guadagnare interessi, fungendo da garanzia per coniare aUSD e scambiare risorse su tutte le blockchain collegate alla rete Polkadot.
DEX basato su Acala AMM
Acala Network ha implementato un DEX integrato basato su AMM per consentire agli utenti di scambiare attività in pool di liquidità. Un AMM fornisce liquidità a DEX e garantisce che la liquidità totale di un pool rimanga la stessa attraverso operazioni automatizzate basate su un algoritmo di determinazione del prezzo. Con DEX, gli utenti possono scambiare token istantaneamente senza richiedere un portafoglio ordini, mentre i fornitori di liquidità ottengono incentivi fornendo token ai pool di liquidità.
Il punto interessante è che Acala DEX consente il commercio di qualsiasi criptovaluta tra blockchain collegate a Polkadot. Poiché Polkadot è un progetto molto popolare, Acala DEX ha una vasta collezione di pool di liquidità cross-chain. A differenza degli AMM DEX basati su Ethereum, le commissioni di trading in Acala sono anche molto più economiche e gli utenti possono pagare le commissioni con qualsiasi criptovaluta.
Qual è il token di rete Acala nativo?
Oltre a aUSD e L-DOT, c'è l'ACA, il token nativo di Acala Network con una fornitura totale pianificata di 100 milioni. Secondo il white paper di Acala Network, i token verranno coniati con il rilascio di mainnet. Il token ACA avrà i seguenti casi d'uso:
- Network Utility Token: la rete utilizzerà i token ACA come pagamento di commissioni di transazione, commissioni di stabilità (tassi di interesse sui prestiti in USD) e penali (in caso di liquidazione).
- Governance della rete: gli utenti in possesso di token ACA possono proporre aggiornamenti di rete e aggiustamenti dei parametri di rischio come rapporto di regolamento, tassi di stabilità e penalità di regolamento. Il consiglio di amministrazione generale della rete decide quindi se accettare o rifiutare le proposte.
- Soluzione di emergenza: se i prezzi degli asset garantiti crollano improvvisamente, la rete si diluirà automaticamente e venderà i token ACA.
Chi c'è dietro la rete Acala?
Ruitao Su, Bette Chen, Fuyao Jiang e Bryan Chen hanno fondato Acala attraverso la Fondazione Acala nel 2019 in uno sforzo congiunto tra i due team dell'ecosistema di Polkadot, Laminar e Polkawallet. La Fondazione Acala attualmente supervisiona la rete fino a quando non raggiunge il pieno decentramento. Successivamente, i titolari di token ACA governeranno la rete al posto della fondazione.
Ruitao Su è co-fondatore e CEO di Laminar, una piattaforma di trading di asset e margini sintetici. Ha conseguito una laurea in commercio presso l'Università di Auckland e ha fondato Less Code Limited, uno studio di sviluppo software pluripremiato.
Bette Chen ha co-fondato Laminar con Su e attualmente ricopre il ruolo di Chief Operating Officer per Laminar. Come Su, è un'alunna dell'Università di Auckland e ha studiato ingegneria del software. Ha inoltre conseguito un Master in Business Administration e ha esperienza come project manager e analista aziendale.
Bryan Chen è il co-fondatore e Chief Technology Officer di Laminar. Simile agli altri due fondatori di Laminar, è affiliato all'Università di Auckland e ha studiato ingegneria del software per computer. È un ingegnere del software con esperienza nello sviluppo front-end e back-end.
Fuyao Jiang è il fondatore di Polkawallet, il portafoglio mobile per l'ecosistema Polkadot. È stato uno dei primi sviluppatori di Polkadot e creatori di comunità. Ora è un collaboratore aperto di Polkadot e Acala Network.
Diverse istituzioni hanno mostrato sostegno alla rete Acala. Nel marzo 2020, Acala Network ha raccolto 1,4 milioni di dollari in un seed round con partecipanti tra cui Polychain Capital, KR1, P2P Capital e HashKey. Nell'agosto dello stesso anno, Acala Network ha raccolto 7 milioni di dollari in serie A attraverso un semplice accordo per la vendita di token futures (SAFT) guidato da Pantera Capital, seguito da altri investitori come 1confirmation, Digital Currency Group e Arrington XRP Capital. La Fondazione Web3 ha anche assegnato diverse borse di sviluppo alla Fondazione Acala.
Che cos'è Outlook per la rete Acala?
Con l'ascesa della DeFi nell'ultimo anno, ci sono molte piattaforme consolidate che offrono stablecoin, liquid staking o servizi DEX. Poiché Acala fornisce tutti e tre i servizi, la rete ha molta concorrenza:
- Nello scenario delle stablecoin multi-supporto, attualmente domina MakerDAO (DAI). Tuttavia, MakerDAO soffre di problemi di scalabilità poiché Ethereum è la sua tecnologia blockchain sottostante. Ethereum è lento e gestisce circa 10-15 transazioni al secondo. Al contrario, Acala fa parte di Polkadot, che gestisce almeno 200 transazioni al secondo. Grazie alle elevate prestazioni di Polkadot, la rete Acala è più di 10 volte più veloce di MakerDAO.
- Come DEX basato su AMM, il Uniswap (UNI) è il concorrente più vicino di Acala Network. Tuttavia, Uniswap non ha né un mezzo di scambio stabile (come aUSD) né un derivato di staking (come L-DOT). La piattaforma Uniswap offre agli utenti solo la possibilità di scambiare token in modo decentralizzato, che è solo una frazione di ciò che la rete Acala può ottenere.
- Nello staking netto, piattaforme come StaFi consentono agli utenti di scommettere su più criptovalute e ricevere i corrispondenti derivati di staking. Oltre al suo token nativo, StaFi supporta anche molti token popolari, come ETH e DOT, e prevede di espandere il suo catalogo. Acala offre solo picchettamento DOT e fornisce un solo tipo di stato tokenizzato. In una nota positiva, un rapporto ha affermato che questo è un punto di forza della rete in quanto fornisce fungibilità e aumenta la liquidità.
A differenza dei protocolli basati su Ethereum, Acala non si affida a liquidatori esterni per monitorare e chiudere posizioni pericolose. Invece, il protocollo Honzon automatizza il processo attraverso un servizio integrato unico, chiamato lavoratori fuori catena, per migliorare la stabilità e la sicurezza dell'aUSD.
Un altro grande vantaggio della rete Acala è la compatibilità. La rete distribuirà una macchina virtuale Acala Ethereum (EVM) personalizzata in modo che gli sviluppatori possano creare applicazioni compatibili con Ethereum e creare risorse crittografiche con funzioni simili ai token ERC-20 in Acala. Inoltre, la rete accetta applicazioni scritte nei linguaggi di programmazione più diffusi (che sono compilati per WebAssembly), il che riduce il limite di input per lo sviluppo dell'applicazione.
Tuttavia, la maggior parte delle sue funzionalità non sono ancora online. Secondo la sua tabella di marcia, l'implementazione di EVM e smart contract è in corso dalla fine dello scorso anno. Inoltre, la piattaforma è ancora sulla sua rete di test e non ha coniato il suo token nativo. Non esiste una tempistica definitiva per quando Acala lancerà la sua rete principale, ma si prevede che sarà online dopo che Acala avrà testato tutte le funzionalità sulla sua rete di test.
Conclusione
L'Acala Network è un progetto ambizioso che cerca di colmare il divario tra Ethereum e Polkadot. La piattaforma offre una serie di servizi DeFi, come stablecoin, liquid staking e DEX, che non richiedono agli utenti di pagare commissioni elevate per il gas. Le prossime sfide della rete sono fornire le funzionalità promesse per un prodotto completo, lanciare la sua rete principale e coniare il suo token per la governance decentralizzata. Con finanziamenti, donazioni e un team qualificato, Acala Network ha un enorme potenziale per fare grandi passi avanti nel campo della DeFi.