La Commissione di Borsa e Titoli degli Stati Uniti (SEC) ha presentato accuse parzialmente risolte contro Zan Shaikh e la sua società, Mining Automatic, per un presunto schema di frode che coinvolge il mining di criptovalute. Secondo il regolatore, più di 380 investitori avrebbero investito circa US$ 22 milioni in un’operazione che prometteva rendimenti mensili garantiti, ma che non ha mai fornito i risultati annunciati.
L’azione afferma che lo schema ha funzionato tra giugno 2023 e maggio 2025. Durante questo periodo, Shaikh e la Mining Automatic hanno divulgato opportunità di investimento basate su una presunta struttura di mining di criptovalute, sostenendo che le risorse dei clienti sarebbero state utilizzate per espandere la capacità operativa dell’azienda.
Tuttavia, l’indagine della SEC indica che gran parte del denaro non è mai stata destinata all’attività promessa. Come riportato nel comunicato, solo una piccola porzione degli importi raccolti è stata effettivamente utilizzata in spese connesse al mining.
"Nonostante abbiano affermato che avrebbero utilizzato i fondi degli investitori per dedicarsi al mining di criptoasset, Shaikh e la Mining Automatic hanno utilizzato solo circa 13% dei fondi degli investitori in spese relative alla presunta attività di mining di criptoasset", dice il comunicato.
Oltre a un’errata destinazione delle risorse, la SEC afferma che i responsabili hanno fatto diverse dichiarazioni false per convincere gli investitori a restare nel progetto. Tra queste c’erano informazioni sull’esperienza del team, la struttura dell’operazione, l’uso del capitale raccolto e le performance del mining di criptovalute.
La denuncia sostiene inoltre che i soggetti coinvolti fornivano giustificazioni fuorvianti per spiegare i ritardi nei pagamenti mensili promessi, continuando però a promuovere l’operazione e a raccogliere nuovi investitori.
Secondo l’indagine, la Mining Automatic ha raccolto almeno US$ 20 milioni in più di quanto abbia distribuito ai partecipanti. La SEC afferma che gran parte di questo denaro è stato destinato a campagne di marketing con l’obiettivo di attrarre nuovi investitori, oltre che a spese personali e commerciali di Zan Shaikh che non avevano alcuna relazione con l’attività di mining.
Il procedimento accusa Shaikh e la Mining Automatic di violare il Securities Act del 1933 e il Securities Exchange Act del 1934. In qualità di parte di un accordo parziale con la SEC, entrambi hanno accettato l’emissione di sentenze che li vietano permanentemente di commettere nuove violazioni di queste norme, mentre l’organo di regolamentazione cerca l’applicazione delle altre sanzioni previste nell’azione.