Kementerian Keamanan Publik China pertama kali mengakui cryptocurrency sebagai alat untuk mencuci dan memindahkan uang yang terkait dengan perdagangan narkotika. Menurut Laporan Kejahatan Narkoba China 2021, polisi menghilangkan 5.000 kasus perdagangan narkoba, termasuk transaksi online, tahun lalu, terhitung sekitar 9,2% dari semua kejahatan terkait narkoba.
Laporan itu mengatakan:
“Sirkulasi dana obat telah berkembang dari transfer bank online ke cryptocurrency dan mata uang dalam game.”
Menurut laporan media Tiongkok, Pengadilan Menengah Rakyat Hangzhou mengeluarkan putusan pada pertengahan 2020 bahwa seorang eksekutif platform e-commerce Tiongkok menggunakan Bitcoin untuk memperoleh metamfetamin di web gelap pada 2018. Menurut sebuah laporan penelitian Pada Januari, terlepas dari larangan cryptocurrency di Cina, 5.137 kasus kriminal yang melibatkan cryptocurrency dilaporkan pada tahun 2021.
Jumlah cryptocurrency yang digunakan dalam kegiatan pencucian uang meningkat 30% YoY pada tahun 2021, menurut laporan Crypto Money Laundering oleh Chainalysis. Investigasi polisi cocok dengan retorika anti-crypto China yang berkembang, yang mempromosikan penggunaan uang digital bank sentral (CBDC) miliknya sendiri.
