Dva pravna stručnjaka povezana s Komisijom za vrijednosne papire i burzu Sjedinjenih Država (SEC), identificirani kao Michael Welsh i Joseph Watkins, nedavno su se suočili s ozbiljnim pravnim posljedicama. Optuženi za nepoštene postupke tijekom vođenja slučaja kriptovalute, obojica su odlučili podnijeti ostavke nakon što su primili oštra upozorenja o mogućem otkazu od SEC-ovog nadzornika.
Oni koji su bili uključeni bili su partneri u Digital Licensing Inc., koji rade pod platformom DEBT Box, dok su istovremeno vodili pravni postupak protiv nje. Ovo preklapanje uloga pokrenulo je značajna pitanja o integritetu njihovih postupaka, što je kulminiralo javnom kritikom i internim istragama.
Predmetni slučaj obilježio je niz nepravilnosti, uključujući lažne iskaze i nedostatak popratnih dokaza, na što je ukazao federalni sudac Robert Shelby. U ključnom trenutku procesa, u ožujku, provođenje DIP kategorički je osuđen, što je dovelo do službene isprike tadašnjeg šefa ovrhe Gurbira Grewala.
Kontroverza se pojačala u srpnju kada je SEC, pod Grewalovom upravom, optužio DEBT Box i njegove rukovoditelje da su prevarili ulagače u iznosu većem od 49 milijuna dolara. Iako je sudac Shelby isprva odobrio zahtjev regulatora za zamrzavanjem imovine tvrtke, ta je odluka kasnije poništena. Sudac je utvrdio da je agencija možda izdala "materijalno lažne i obmanjujuće izjave" tijekom procesa.
Shelby je bio kritičan prema dokazima i argumentima koje su iznijeli Welsh i Watkins. U jednoj od sesija, Welsh je tvrdio da je DEBT Box zatvorio svoje račune i prebacio sredstva u inozemstvo, informacije koje su se pokazale lažnima. Istražitelj SEC-a kasnije je priznao da su nesporazumu pridonijeli kvarovi unutarnje komunikacije, što je Welsha natjeralo da se ispriča sudu.
Suočen s priznatim pogreškama i sudskim ispitivanjem, Grewal je u prosincu poduzeo korektivne mjere, poput imenovanja novih odvjetnika u slučaju i provedbe obveznog programa obuke za inspekcijski tim.
