BCGAME - Besplatni dnevni bonus od 5BTC!Vjerojatno znate postupak s mjenjačnicama kriptovaluta. Registrirajte se putem svoje e -pošte, stvorite jaku lozinku, potvrdite svoj račun i počnite trgovati kriptovalutama.
Razmjene žetona kod decentraliziranog brokera za kriptovalute (Decentralizirana razmjena) takve su, bez gnjavaže oko registracije. U većini slučajeva nema pologa niti povlačenja kriptovaluta. Razmjena se odvija izravno između novčanika dva korisnika, uz ograničeni unos (ako postoji!) Od trećih strana.
Decentralizirane razmjene mogu biti malo zahtjevnije za svladavanje i nemaju uvijek sredstva koja želite. Ali kako tehnologija i interes za nju rastu, oni bi mogli postati sastavni dijelovi u tržište kriptovaluta.
Kako funkcionira razmjena kriptovaluta kod decentraliziranog brokera
Na centraliziranim mjenjačnicama kriptovaluta polažete svoj novac – bilo u fiat (bankovnim prijenosom ili kreditnom/debitnom karticom) ili kriptovaluti. Kada položite kriptovalutu, odričete se kontrole nad njom. Ne sa stajališta upotrebljivosti, budući da ga još uvijek možete trgovati ili povući, nego s tehničkog gledišta: ne možete ga potrošiti na blockchain.
Nemate privatne ključeve sredstava, što znači da kada povlačite, tražite od centraliziranog brokera kriptovaluta da potpiše transakciju u vaše ime. Kada trgujete, transakcije se ne odvijaju u lancu - umjesto toga centralizirane brokerske kuće dodijeljuju salda korisnicima u vlastitoj bazi podataka.
Općeniti tijek rada nevjerojatno je pojednostavljen jer spore brzine blockchaina ne sprečavaju trgovanje i sve se događa u sustavu jednog entiteta. Kriptovalute je lakše kupiti i prodati, a na raspolaganju vam je više alata.
To je cijena neovisnosti: svoj novac morate povjeriti burzi. Kao rezultat toga, izlažete se riziku druge ugovorne strane. Što ako osoblje centralizirane mjenjačnice kriptovaluta pobjegne s vašim teško zarađenim BTC-om? Što ako haker sruši sustav i isuši sredstva?
Za mnoge korisnike ovo je prihvatljiva razina rizika. Jednostavno se ograničavaju na respektabilne razmjene s dobrim zapisima o praćenju i mjerama predostrožnosti kako bi ublažili povrede podataka.
Kako djeluje decentralizirana razmjena (DEX)?
Decentralizirani brokeri (DEX) na neki su način slični centraliziranim brokerima, ali na drugima značajno različiti. Napomenimo prvo da postoji nekoliko različitih vrsta decentraliziranih razmjena žetona dostupnih korisnicima. Zajednička tema među njima je da se nalozi izvršavaju u lancu s pametnim ugovorima i da korisnici ni u jednom trenutku ne žrtvuju skrbništvo nad svojim sredstvima.
Nešto se radilo na cross-chain DEX-ovima, ali najpopularniji se vrte oko imovine na jednom blockchainu (kao što je Ethereum ili Binance Lanac).
Naručite knjige na mreži
U nekim decentraliziranim burzama sve se radi u lancu (uskoro ćemo razgovarati o hibridiziranim pristupima). Svaka narudžba (kao i promjena i otkazivanje) bilježi se na blockchainu. Ovo je nesumnjivo najtransparentniji pristup, jer ne vjerujete trećoj strani da će vam proslijediti zahtjeve i nema načina da se zamrači.
Nažalost, to je i najmanje praktično. Budući da tražite od svakog čvora na mreži da zauvijek registrira narudžbu, na kraju plaćate naknadu. Morate pričekati dok rudar ne doda svoju poruku u blockchain, što znači da iskustvo također može biti komplicirano.
Neki identificiraju frontalni rad kao neuspjeh u ovom modelu. Početno prikazivanje događa se na tržištima kada je upućeni svjestan transakcije na čekanju i koristi te podatke za trgovinu prije nego što se transakcija obradi. Prednji trkač stoga ima koristi od informacija koje javnosti nisu poznate. Općenito govoreći, to je protuzakonito.
Očito je da, ako se sve objavi u globalnoj knjizi, neće biti mogućnosti za iščekivanje u tradicionalnom smislu. Međutim, može se primijeniti druga vrsta napada: onaj u kojem rudar vidi nalog prije nego što je potvrđen i osigurava da se njegova vlastita naredba prvo doda u blockchain.
Primjeri predložaka knjiga lančanih narudžbi uključuju DEX-ove Stellar i Bitshares.
Off-line knjige narudžbi
DEX-ovi knjige narudžbi izvan mreže i dalje su na neki način decentralizirani, ali doduše centraliziraniji od prethodnog unosa. Umjesto da svaka narudžba bude objavljena na blockchainu, oni su negdje hostirani.
Gdje? Ovisi. Mogli biste imati centralizirani entitet koji je u potpunosti odgovoran za knjigu narudžbi. Ako je taj entitet zlonamjeran, mogu donekle prevariti tržišta (to jest, predviđanjem ili lažnim predstavljanjem naloga). Međutim, i dalje biste imali koristi od skladištenja bez skrbništva.
Protokol 0x za ERC-20 i druge tokene raspoređene na Ethereum blockchainu dobar je primjer za to. Umjesto da djeluje kao jedan DEX, pruža okvir za strane poznate kao "releji" za upravljanje knjigama naloga izvan lanca. Koristeći 0x pametne ugovore i nekoliko drugih alata, domaćini mogu iskoristiti skup združene likvidnosti i prenijeti naloge između korisnika. Trgovanje se izvodi samo u lancu nakon spajanja dijelova.
Ovi su pristupi superiorniji s gledišta upotrebljivosti od onih koji se oslanjaju na knjige lančanih narudžbi. Ne suočavaju se s istim ograničenjima u pogledu brzine, jer ne koriste puno blockchain. Uprkos tome, na njemu se mora podmiriti trgovanje, tako da model knjige narudžbi izvan lanca i dalje bude inferioran u odnosu na centralizirane burze u smislu brzine.
Nelančane implementacije knjiga narudžbi uključuju Binance DEX, IDEX i EtherDelta.
Automatizirani market mejkeri (AMM)
Dosta vam je čitanja izraza "knjiga narudžbi?" Izvrsno, jer model Automated Market Maker (AMM) potpuno briše ideju. Ne trebaju proizvođači ili kupci, samo korisnici, teorija igara i malo stereotipne crne magije.
Specifikacije AMM-ova ovise o implementaciji - oni obično uključuju hrpu pametnih ugovora i nude pametne poticaje kako bi osigurali sudjelovanje korisnika. Nećemo detaljno opisivati ove implementacije, već pogledajte što je Otkaži i kako to djeluje? za primjer kako Uniswap DEX radi.
Danas dostupni DEX-ovi zasnovani na AMM-u imaju tendenciju da budu relativno jednostavni za upotrebu i integriraju se s njima portfelje poput MetaMaska ili Trust Wallet. Međutim, kao i kod ostalih oblika DEX-ova, za podmirivanje transakcija mora se izvršiti lančana transakcija.
Projekti koji rade na tom frontu uključuju gore spomenutu mrežu Uniswap i Kyber (koja koristi protokol Bancor), što olakšava trgovinu ERC-20 tokenima.
Prednosti i nedostaci decentraliziranih brokera kriptovaluta (DEX)
O nekim prednostima i nedostacima DEX-ova općenito smo razgovarali u prethodnim odjeljcima. Krenimo malo dublje u njih.
DEX profesionalci
Bez KYC-a
Usklađenost s KYC / AML (Upoznajte svog kupca i sprječavanje pranja novca) je norma za mnoge razmjene. Iz regulatornih razloga, ljudi su često dužni poslati osobne dokumente i dokaz o adresi.
Ovo se brine zbog privatnosti, a za neke zbog pristupačnosti. Što ako nemate valjane dokumente pri ruci? Što ako informacije cure na neki način? Budući da DEX-ovi nisu dopušteni, nitko ne provjerava njihov identitet. Sve što trebate je novčanik za kriptovalute.
Međutim, postoje neki zakonski zahtjevi kada DEX-ovima djelomično upravlja središnje tijelo. U nekim slučajevima, ako je knjiga narudžbi centralizirana, domaćin mora ostati u skladu.
Nema rizika druge ugovorne strane
Glavna privlačnost decentraliziranih burzi kriptovaluta je ta što ne zadržavaju sredstva kupaca. Kao takvi, čak ni katastrofalna kršenja kao što je Monte 2014 The Gox, neće riskirati sredstva korisnika niti izložiti bilo kakve osjetljive osobne podatke.
Nenavedeni tokeni
Tokenima koji nisu navedeni na centraliziranoj burzi i dalje se može slobodno trgovati na DEX-ima, sve dok postoji ponuda i potražnja.
Protiv DEX-ova
Upotrebljivost
Realno, DEX-i nisu tako jednostavni za upotrebu kao tradicionalne razmjene. Centralizirane platforme nude trgovanje u stvarnom vremenu na koje vremenska ograničenja ne utječu. Za novopridošlice koji nisu upoznati s novčanicima s kripto valutama bez skrbništva, CEX-ovi nude iskustvo opraštanja. Ako zaboravite lozinku, možete je jednostavno resetirati. Ako izgubite početnu frazu, vaša će se sredstva nepovratno izgubiti u cyber prostoru.
Količine trgovanja i likvidnost
Količina kojom se trguje u CEX-ovima i dalje premašuje količinu DEX-a. Što je možda još važnije, CEX-ovi također imaju tendenciju da budu likvidniji. Likvidnost je mjera koliko lako možete kupiti ili prodati imovinu po razumnoj cijeni. Na visoko likvidnom tržištu ponude i narudžbe imaju malu razliku u cijeni, što znači veliku konkurenciju između kupaca i prodavača. Na nelikvidnom tržištu teže ćete pronaći nekoga tko želi trgovati imovinom po razumnoj cijeni.
DEX-ovi su još uvijek relativno nišni, tako da ne postoji uvijek ponuda ili potražnja za kripto imovinom kojom želite trgovati. Možda nećete moći pronaći trgovačke parove koje želite koristiti, a ako to učinite, imovinom se neće moći trgovati po poštenoj cijeni.
naknada
Stope nisu uvijek veće u DEX-ovima, ali mogu biti, pogotovo kada je mreža zagušena ili ako koristite umreženu knjigu narudžbi.
Završne misli
Tijekom godina pojavile su se mnoge decentralizirane razmjene, svaka ponavljajući prethodne pokušaje optimizacije korisničkog iskustva i izgradnje snažnijih mjesta trgovanja. U konačnici, čini se da je ideja čvrsto usklađena s etosom samosuvereniteta: kao i s kriptovalutama, korisnici ne trebaju vjerovati trećim stranama.
Pojavom DeFi-a, DEX-ovi sa sjedištem u Ethereumu zabilježili su ogroman porast upotrebe. Ako se zamah nastavi, vjerojatno ćemo svjedočiti porastu tehnoloških inovacija u industriji.
