Spot Trading predstavlja izravan pristup operacijama i ulaganjima u financijskom svijetu iu segmentu kriptovaluta. Za one koji poduzimaju prve korake u ulaganju u kripto imovinu, trgovanje na spot tržištu, koje uključuje stjecanje kriptovaluta po trenutnoj tržišnoj vrijednosti s ciljem održavanja pozicije (HODLing), predstavlja tipično početno iskustvo.

Takva spot tržišta dostupna su za različitu imovinu, uključujući kriptovalute, dionice, robu, valute i obveznice, između ostalog. Vjerojatno su ti tržišni modaliteti i operacije već, na nekoj razini, poznati investitoru.

Što je Spot Trading?

U osnovi, Spot Trading se može definirati kao izvršavanje naloga za kupnju imovine po određenoj cijeni.

Cilj trgovaca koji rade na licu mjesta je kapitalizirati povećanje vrijednosti stečene imovine, čekajući da se njihova vrijednost poveća, a zatim je prodati na licu mjesta i ostvariti profit. Alternativno, kratka prodaja predstavlja još jednu strategiju za operatore spot tržišta, koja se sastoji od prodaje financijske imovine kada se očekuje pad njezine cijene i kasnijeg ponovnog otkupa po nižoj vrijednosti.

Promptna cijena odnosi se na trenutnu tržišnu vrijednost imovine. Tržišni nalozi omogućuju vam kupnju ili prodaju imovine po najboljoj spot cijeni dostupnoj na burzi. Međutim, ne može se jamčiti da će tržišna cijena ostati stabilna tijekom obrade transakcije. Može se dogoditi da raspoloživi volumen bude nedovoljan za ispunjenje narudžbe po željenoj cijeni. Na primjer, ako netko želi kupiti 10 ETH po spot cijeni, ali samo su tri dostupna, morat će dovršiti ostatak narudžbe po drugoj cijeni.

Promptne cijene su dinamične, prilagođavaju se kako se nalozi izvršavaju i ažuriraju se u stvarnom vremenu. Promptno trgovanje na izvanberzanskom (OTC) tržištu funkcionira drugačije, bez knjige naloga, što vam omogućuje da uspostavite fiksnu vrijednost i cijenu s drugom stranom.

Isporuka imovine može biti trenutna ili potrajati do dva radna dana nakon datuma trgovanja (T+2). U prošlosti su za prijenos dionica bili potrebni fizički certifikati, a valuta se prenosila fizičkom gotovinom, bankovnim prijenosom ili depozitom na burzama kriptovaluta.

Uz trenutne tehnologije, isporuka je postala trenutna. S druge strane, tržišta kriptovaluta rade 24/XNUMX, olakšavajući gotovo trenutne transakcije. Međutim, u peer-to-peer pregovorima, često poznatim kao OTC, vrijeme isporuke može biti dulje.

Kako funkcionira Spot trgovanje?

Spot Trading u trgovanju kriptovalutama odnosi se na trenutnu kupnju ili prodaju kripto valuta na "spot tržištu". U ovom kontekstu, izraz "spot" označava da se transakcije izvršavaju trenutno ili u kratkom vremenskom razdoblju, na temelju trenutnih tržišnih cijena. Ovdje je pregled kako Spot Trading funkcionira u trgovanju kriptovalutama:

Trenutačna kupnja i prodaja

Ulagači i trgovci mogu odmah kupiti ili prodati kriptovalute koristeći platforme za razmjenu kriptovaluta. Cijena kupnje ili prodaje određena je trenutnom tržišnom cijenom kriptovalute kojom se trguje.

Tržišni nalozi i ograničeni nalozi

Sudionici na tržištu mogu koristiti tržišne naloge za kupnju ili prodaju kriptovaluta po trenutnoj tržišnoj cijeni ili koristiti ograničene naloge za postavljanje određene cijene po kojoj su voljni kupiti ili prodati. Ograničeni nalozi se izvršavaju samo kada tržište dosegne zadanu cijenu.

Likvidnost i brza izvedba

Spot Trading karakterizira visoka likvidnost, koja omogućuje brzu kupnju ili prodaju velikih količina kriptovaluta bez izazivanja velikih fluktuacija cijena. Brzo izvršavanje transakcija ključno je za iskorištavanje tržišnih prilika i smanjenje rizika od gubitka zbog fluktuacija cijena.

Nema poluge

Za razliku od Margin Tradinga, Spot Trading općenito ne uključuje polugu. To znači da trgovci koriste samo raspoloživi kapital bez uzimanja dodatnih zajmova za povećanje veličine pozicije. Kao rezultat toga, rizik od povećanih gubitaka zbog poluge je eliminiran, iako to također ograničava potencijal za povećanje dobiti.

Skrbništvo nad imovinom

Nakon izvršenja transakcije na Spot Marketu, vlasništvo nad kriptovalutama se odmah prenosi. Ako trgovac kupi kriptovalute, one se dodaju u njegov novčanik na burzi (ili se mogu prenijeti u osobni novčanik), a ako proda, sredstva se uklanjaju iz njegovog novčanika i pripisuju se odgovarajuća sredstva.

Nestalnost i strategija

Dok Spot Trading nudi priliku za kapitaliziranje volatilnosti tržišta, tržište kriptovaluta, također zahtijeva od trgovaca dobru ulaznu i izlaznu strategiju, kao i solidno razumijevanje tržišta, kako bi upravljali rizicima povezanim s brzim promjenama cijena.

Što je spot tržište?

U kontekstu kriptovaluta, Spot tržište se odnosi na UMA platforma, koju uglavnom pružaju burze, koja omogućuje trgovanje u stvarnom vremenu između korisnika. Nalozi se brzo izvršavaju, a transakcije učinkovito obrađuju. Moguće je trgovati širokim spektrom valuta na određenim parovima, kako kriptovalutama (kao što su BTC, ETH, BNB), tako i fiat valutama.

Ova spot tržišta sastoje se od tri temeljna elementa: prodavača, kupaca i knjige narudžbi.

Postoje dva različita formata spot tržišta: OTC (over-the-counter) tržište i posredničke burze. Na OTC tržištu transakcije se odvijaju izravno između prodavatelja i kupca, bez posredovanja brokera. Nasuprot tome, na posredničkim burzama, tvrtke treće strane djeluju kao posrednici između prodavača i kupaca.

Prednosti i nedostaci Spot trgovanja

Prednosti

Transparentnost cijena je značajna prednost Spot trgovanja, s vrijednostima određenim isključivo dinamikom tržišne ponude i potražnje. Ova značajka ga razlikuje od terminskog tržišta, gdje na cijenu može utjecati niz dodatnih čimbenika kao što su stope financiranja, indeksi cijena i osnova pomičnog prosjeka (MA). Na tradicionalnim tržištima čak i kamatne stope mogu utjecati na cijene imovine.

Jednostavnost pravila, nagrada i rizika čini sudjelovanje u Spot Trading pristupačnim. Na primjer, kada ulažete 500 USD u BNB na spot tržištu, možete brzo procijeniti potencijalni rizik uzimajući u obzir ulaznu cijenu i trenutnu tržišnu vrijednost.

Strategija "postavi i zaboravi" je održiva, za razliku od izvedenica i transakcija financijske poluge, gdje je potrebno likvidirati pozicije ili zadovoljiti zahtjeve za marginom. U Spot Tradingu operater ima potpunu autonomiju odlučivanja kada će ući i izaći s tržišta, bez potrebe za stalnim nadzorom, osim u kratkoročnim strategijama.

Mane

Promptno tržište može rezultirati posjedovanjem nepoželjne imovine, ovisno o predmetu pregovora. Na primjer, kupnja sirove nafte zahtijeva fizičku isporuku imovine. U kontekstu kriptovaluta, na posjedniku tokena i kovanica je da osigura njihovu zaštitu i sigurnost. Trgovanje terminskim izvedenicama nudi alternativu stjecanju izloženosti ovoj imovini, uz financijsku nagodbu.

Za određenu imovinu, pojedince i korporacije, stabilnost je neophodna. Tvrtke koje traže međunarodno širenje, na primjer, trebaju pristup stranim valutama na deviznom tržištu, budući da isključiva ovisnost o spot tržištu može rezultirati pretjeranom kolebljivošću u proračunima i dobiti.

U usporedbi s terminskim ili maržnim trgovanjem, Spot trgovanje može imati skromniji potencijalni profit jer vam omogućuje trgovanje većim pozicijama koristeći isti iznos kapitala.

 Razmjene vs. OTC

Spot trgovanje može se provoditi na određenim platformama i izravno između zainteresiranih strana, bez intervencije posrednika.

 Centralizirane razmjene

Centralizirane burze upravljaju trgovanjem imovinom kao što su kriptovalute, strane valute i roba, djelujući kao posrednici između sudionika na tržištu i kao skrbnici imovine kojom se trguje. Da biste radili na centraliziranoj mjenjačnici, prvo morate položiti novac ili kriptovalutu kojom želite trgovati. Burze, osim što osiguravaju fluidnost transakcija, moraju poštivati ​​propise, procese Know Your Customer (KYC), nuditi fer cijene, sigurnost i zaštitu potrošača, naplaćivati ​​naknade za transakcije i uvrštenja.

Decentralizirane burze (DEX)

Za razliku od centraliziranih burzi, DEX-ovi koriste tehnologiju blockchain kako bi se olakšalo spajanje naloga za kupnju i prodaju bez potrebe za otvaranjem računa ili polaganjem sredstava unaprijed. Pametni ugovori omogućuju izravno izvršenje trgovanja u novčanicima trgovaca, nudeći veću privatnost i autonomiju. Međutim, nepostojanje KYC procedura i korisničke podrške može otvoriti rupe za lažne radnje.

Platforme poput Binance DEX-ovi rade s mehanizmom knjige naloga, dok inovacije kao što su Pancake Swap i Uniswap, koje koriste model Automated Market Maker (AMM), predstavljaju poseban pristup trgovanju tokenima temeljen na skupu likvidnosti, s transakcijskim naknadama namijenjenim pružateljima tih sredstava.

OTC

OTC trgovanje, ili trgovanje izvan burze, karakterizira izravna transakcija financijske imovine i vrijednosnih papira između brokera, trgovaca i trgovaca. Na OTC tržištu, spot trgovanje koristi različita sredstva komunikacije, kao što su telefonski pozivi i izravne poruke, za organiziranje transakcija.

Nepostojanje knjige naloga u OTC trgovanju nudi značajne prednosti. Kada se trguje imovinom niske likvidnosti kao što su kriptovalute male kapitalizacije, velika narudžba može uzrokovati proklizavanje. To se događa jer burza možda neće moći ispuniti narudžbu po željenoj cijeni, što prisiljava investitora da prihvati više cijene kako bi dovršio transakciju. Stoga OTC transakcije velikih količina općenito imaju povoljnije cijene.

Razlike između promptnog tržišta i tržišta budućnosti

Spot tržišta ističu se po tome što omogućuju brze transakcije s gotovo trenutnom isporukom sredstava. Nasuprot tome, buduća tržišta uključuju trgovanje ugovorima koji će biti podmireni na datum u budućnosti. U ovom dogovoru, kupac i prodavatelj pristaju izvršiti transakciju određenog volumena imovine po određenoj cijeni u budućnosti.

Na datum isteka ugovora, namirenje se općenito odvija u gotovini, bez potrebe za fizičkom isporukom imovine.

Razlike između Spot trgovanja i trgovanja s maržom

Iako neka spot tržišta nude mogućnost trgovanja uz maržu (Margin Trading), ova dva modaliteta imaju temeljne razlike. Spot trgovanje podrazumijeva trenutnu kupnju imovine, uz punu isporuku iste.

S druge strane, margin trading omogućuje ulagaču uzimanje zajmova od trećih strana uz plaćanje kamate na iznos, što im omogućuje poslovanje s većim količinama kapitala. Ova poluga može povećati potencijalne dobitke. Međutim, važno je biti oprezan jer povećani rizik može dovesti do potpunog gubitka početnog ulaganja.

Zaključak: Što je spot trgovanje u kripto trgovanju i kako funkcionira

Spot Trading vitalna je komponenta ekosustava trgovanja kriptovalutama, koja investitorima i trgovcima nudi platformu za postavljanje trenutnih ili kratkoročnih transakcija na temelju trenutnih tržišnih cijena. Razlikujući se od drugih oblika trgovanja kao što su Margin Trading ili terminska tržišta, Spot Trading privlači one koji traže trenutnu likvidnost, brzo izvršenje i izravno vlasništvo nad imovinom bez korištenja poluge.

Ovaj način trgovanja omogućuje tržišnim sudionicima da iskoriste intrinzičnu volatilnost tržišta kriptovaluta, dok također zahtijeva solidno razumijevanje načela trgovanja, jasnu strategiju i učinkovito upravljanje rizikom kako bi se upravljalo brzim promjenama cijena. Bilo da su iskusni trgovci koji žele iskoristiti kratkoročna kretanja cijena ili ulagači početnici koji kupuju svoje prve kriptovalute, Spot Trading predstavlja ključnu ulaznu točku za uključivanje u kripto tržište.

Upotrebom tržišnih i ograničenih naloga, trgovci mogu kontrolirati svoje operacije, osiguravajući da kupuju ili prodaju kriptovalute po cijenama koje su u skladu s njihovim investicijskim ciljevima. Mogućnost izravne i brze transakcije čini Spot Trading popularnim izborom među sudionicima na tržištu, naglašavajući njegovu važnost u omogućavanju pristupačnog, likvidnog i dinamičnog tržišta kriptovaluta.