BCGAME - मुफ़्त 5BTC दैनिक बोनस!इस लेख में हम चर्चा करेंगे:
परिभाषा
विकेंद्रीकृत वित्त, या डीआईएफआई, ब्लॉकचैन प्रौद्योगिकी पर बनाए जा रहे वित्तीय अनुप्रयोगों का पारिस्थितिकी तंत्र है।
अवधि
DeFi शब्द, विकेंद्रीकृत वित्त के लिए छोटा, अगस्त 2018 में एथेरियम डेवलपर्स और उद्यमियों के बीच एक टेलीग्राम चैट में पैदा हुआ था, जिसमें सेट प्रोटोकॉल के इंजे येओ, 0x के ब्लेक हेंडरसन और धर्म के ब्रेंडन फोर्स्टर शामिल थे। वे इस बात पर चर्चा कर रहे थे कि एथेरियम पर बनाए जा रहे खुले वित्तीय अनुप्रयोगों के आंदोलन को क्या कहा जाए। विचार किए गए अन्य विकल्प थे ओपन होराइजन, लैटिस नेटवर्क और ओपन फाइनेंशियल प्रोटोकॉल। हेंडरसन ने कहा कि DeFi ने अच्छा काम किया क्योंकि यह "DEFY की तरह निकला"।
सुविधाओं
1. गैर-हिरासत
ये वितरित नेटवर्क लोगों को बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों जैसे बिचौलियों का उपयोग करने की आवश्यकता के बिना, अपनी संपत्ति और डेटा और मूल्य को एक व्यक्ति से दूसरे व्यक्ति में स्थानांतरित करने की अनुमति देते हैं। उपयोगकर्ता केवल वही होते हैं जो अपनी वॉलेट कुंजियों के स्वामी होते हैं और अपने धन को नियंत्रित करते हैं। इस सुविधा का वर्णन करने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला शब्द यह है कि DeFi ऐप्स "गैर-हिरासत" हैं क्योंकि उनके पास आपकी संपत्ति की कस्टडी नहीं है - आप करते हैं।
2. खुला
ये नेटवर्क भी वैश्विक हैं, जिसका अर्थ है कि इस समानांतर वित्तीय प्रणाली में कोई सीमा नहीं है और हर कोई इसका उपयोग कर सकता है। यह इंटरनेट की तरह है, लेकिन सूचना को विश्व स्तर पर, लगातार और रचनात्मक रूप से स्थानांतरित करने के बजाय, पैसा भी है। यह मूल्य का इंटरनेट है।
3। पारदर्शक
इन वित्तीय ऐप्स का कोड किसी को भी देखने और निरीक्षण करने के लिए खुला है। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि कोई भी यह जांच सकता है कि एप्लिकेशन और प्रोटोकॉल कैसे काम करते हैं और ट्रैक कर सकते हैं कि उनका पैसा कहां है।
4. कम्पोजेबल
ओपन सोर्स डेवलपर्स को दूसरों के ऐप्स पर निर्माण करने की अनुमति देता है, नवाचार को तेज करता है और उन ऐप्स को लेगो के टुकड़ों की तरह बनने देता है, एक दूसरे के मूल्य का लाभ उठाता है - इसलिए "पैसे के लेगो" शब्द। उपयोगकर्ताओं को यह पसंद नहीं है कि कोई ऐप कैसा है बनाया जा रहा है, वे कोड कॉपी कर सकते हैं और एक नया ऐप बना सकते हैं।
5. विकेंद्रीकृत
डेफी प्रोटोकॉल एथेरियम जैसे सार्वजनिक ब्लॉकचेन पर बनाए गए हैं। वे blockchainइस नई वित्तीय प्रणाली के ट्रैक दुनिया भर में फैले हजारों नोड्स, ब्लॉकचेन सॉफ्टवेयर चलाने वाले कंप्यूटरों द्वारा चलाए जाते हैं, जिससे उन्हें सेंसर करना या रोकना लगभग असंभव है।
विकेंद्रीकरण की इस बुनियादी परत के ऊपर, डेफी प्लेटफॉर्म को उपयोगकर्ताओं के एक समुदाय द्वारा प्रबंधित करने के लिए बनाया गया है, न कि केंद्र द्वारा नियंत्रित। उपयोगकर्ता अपने वित्तीय अनुप्रयोगों के स्वामी बन जाते हैं; वे प्रमुख निर्णयों में भाग लेने में सक्षम होते हैं, जिसमें स्वयं परिवर्तन का प्रस्ताव करना शामिल है, और उनकी वृद्धि और सफलता से लाभ होता है। कोई भी केंद्रीकृत पार्टी एकतरफा रूप से धन पर नियंत्रण नहीं कर सकती है या खेल के नियमों को बदल नहीं सकती है।
वित्त खोलें
अधिकांश DeFi ऐप्स ऊपर सूचीबद्ध सभी सुविधाओं को पूरा नहीं करते हैं। विडंबना यह है कि डीआईएफआई नाम को देखते हुए, विकेंद्रीकृत पहलू को पूरा करना सबसे कठिन है। किसी एप्लिकेशन का पूरी तरह से नियंत्रण छोड़ने से डेवलपर्स के लिए समस्या होने पर जल्दी से प्रतिक्रिया करना कठिन हो जाता है, क्योंकि वे समुदाय की सहमति के बिना एकतरफा बदलाव नहीं कर सकते। यह उन अनुप्रयोगों के लिए कठिन है जो अभी भी विकास के प्रारंभिक चरण में हैं, इसलिए टीमें अक्सर अपने प्रोटोकॉल पर कुछ हद तक नियंत्रण बनाए रखती हैं।
विकेंद्रीकरण एक स्पेक्ट्रम है, और जबकि सभी डीआईएफआई अनुप्रयोग अधिक विकेन्द्रीकृत अंत में नहीं हैं, वे वहां पहुंचने के लिए काम कर रहे हैं और टीमों ने धीरे-धीरे अपने प्रोटोकॉल पर नियंत्रण छोड़ दिया है।
विकेंद्रीकरण के बजाय, अधिकांश डीआईएफआई प्रोटोकॉल पारिस्थितिकी तंत्र की सेवा और परिभाषित करने वाली मुख्य विशेषता यह है कि ये एप्लिकेशन किसी के भी उपयोग के लिए खुले हैं। सभी उपयोगकर्ताओं को एक इंटरनेट कनेक्शन और एक ब्लॉकचेन पता चाहिए। इसलिए अक्सर डेफी के बजाय "ओपन फाइनेंस" शब्द का इस्तेमाल किया जाता है।
डेफी: एक संक्षिप्त इतिहास
यह तर्क दिया जा सकता है कि डेफी की शुरुआत 2009 में बिटकॉइन के साथ हुई थी। बीटीसी पहला पीयर-टू-पीयर डिजिटल पैसा था; ब्लॉकचैन प्रौद्योगिकी के साथ विकसित पहला वित्तीय अनुप्रयोग।
लेकिन वित्तीय ऐप के लिए टर्निंग पॉइंट जो उपयोगकर्ताओं को पॉइंट ए से पॉइंट बी पर भेजने की तुलना में अपने पैसे के साथ अधिक करने की अनुमति देता है, दिसंबर 2017 में आया, जब मार्करडीएओ लॉन्च किया गया था।
MakerDAO एक एथेरियम-आधारित प्रोटोकॉल है जो उपयोगकर्ताओं को संपार्श्विक के रूप में डिजिटल संपत्ति का उपयोग करके यूएस डॉलर के मुकाबले 1 से 1 आंकी गई क्रिप्टोकरेंसी जारी करने की अनुमति देता है। इस तंत्र ने किसी को भी ईथर (एथेरियम के मूल क्रिप्टोक्यूरेंसी) के खिलाफ दाई स्थिर मुद्रा उधार लेने की अनुमति दी। उन्होंने किसी केंद्रीकृत संस्था पर भरोसा किए बिना किसी के लिए भी ऋण लेने का एक तरीका बनाया। उन्होंने एक डॉलर से जुड़ी डिजिटल संपत्ति भी बनाई, जो यूएसडीसी जैसे बैंक में डॉलर रखने पर निर्भर नहीं थी, USDT और अन्य स्थिर सिक्के।
मेकरडीएओ ऋण प्रोटोकॉल और इसकी दाई स्थिर मुद्रा ने एक नई खुली और बिना लाइसेंस वाली वित्तीय प्रणाली के लिए पहला बिल्डिंग ब्लॉक प्रदान किया। तब से, अन्य वित्तीय प्रोटोकॉल शुरू किए गए हैं, जो एक तेजी से जीवंत और परस्पर पारिस्थितिकी तंत्र का निर्माण कर रहे हैं। सितंबर 2018 में लॉन्च किए गए कंपाउंड फाइनेंस ने उधारकर्ताओं के लिए सुरक्षित ऋण लेने के लिए एक बाजार बनाया और उन उधारकर्ताओं द्वारा भुगतान की गई ब्याज दरों को बढ़ाने के लिए उधारदाताओं। हे अनस ु ार , नवंबर 2018 में जारी किया गया, उपयोगकर्ताओं को पारदर्शी रूप से और अनुमति के बिना Ethereum पर किसी भी टोकन का आदान-प्रदान करने की अनुमति देता है।
मेकरडीएओ ने पहला लेगो कैश जारी करने के तीन साल से भी कम समय के बाद, अब दर्जनों डेफी ऐप हैं, जिनमें बुनियादी उपयोग के मामले हैं, जैसे कि ऋण, ऋण और लेन-देन की अनुमति देना, जैसे सिंथेटिक संपत्ति बनाना, लॉटरी भुगतान और गेम स्ट्रीमिंग करना जहां आप हमेशा अपना प्राप्त कर सकते हैं पैसे वापस।
इन प्लेटफार्मों के स्मार्ट अनुबंधों में रखी गई संपत्ति $ 1 बिलियन से अधिक हो गई है, और इस वर्ष अकेले $ 2, $ 3 और $ 4 बिलियन से अधिक हो गई है। बेशक हम अभी शुरुआत कर रहे हैं।
यह कोई चर्चा का विषय नहीं है: DeFi वित्तीय ऐप्स का एक पारिस्थितिकी तंत्र है
जैसे-जैसे विकेंद्रीकृत वित्त शब्द सुर्खियों और बातचीत में बढ़ती आवृत्ति के साथ पॉप अप करना शुरू होता है, इसका संक्षिप्त नाम, डेफी, एक खाली शब्द की तरह लगने लग सकता है। लेकिन यह सिर्फ एक चर्चा से दूर है।
डेफी वास्तविक, कार्यात्मक अनुप्रयोगों और प्रोटोकॉल का एक बढ़ता हुआ पारिस्थितिकी तंत्र है जो कई हजार उपयोगकर्ताओं को मूल्य प्रदान कर रहा है और हर दिन सैकड़ों मिलियन डॉलर मूल्य की डिजिटल संपत्ति का व्यापार करता है।
एक नई वित्तीय प्रणाली की नींव रखी जा रही है, ऐसे अनुप्रयोगों के साथ जो केवल हस्तांतरण और भुगतान से लेकर ऋण, ऋण, सौदे, पोर्टफोलियो प्रबंधन और बीमा तक सब कुछ सक्षम करते हैं।
यह विकेंद्रीकृत वित्त में कुछ सबसे लोकप्रिय ऐप्स का अवलोकन है।
MakerDAO
मेकरडीएओ एक प्रोटोकॉल है जो स्थिर मुद्रा दाई जारी करता है। 2015 में रूण क्रिस्टेंसन द्वारा सह-स्थापित, यह एथेरियम नेटवर्क पर बनने वाली पहली परियोजनाओं में से एक थी, और इसे डेफी की नींव माना जा सकता है।
दाई को अमेरिकी डॉलर के मूल्य में 1 से 1 तक अनुक्रमित किया गया है। बैंक में डॉलर द्वारा समर्थित अन्य स्थिर सिक्कों के विपरीत, दाई को मेकरडीएओ स्मार्ट अनुबंधों में रखी गई डिजिटल संपत्ति का समर्थन प्राप्त है। यह दाई को कुछ स्थिर शेयरों में से एक बनाता है जो नियामकों और वित्तीय संस्थानों से सेंसरशिप के जोखिम को कम करता है, और अधिक विकेन्द्रीकृत विकल्प प्रदान करता है।
दाई को डिजिटल संपत्ति के खिलाफ जारी किया जाता है जिसे कोई भी निर्माता के स्मार्ट अनुबंधों में जमा कर सकता है, जिसे "तिजोरी" कहा जाता है। ये संपत्तियां, या गारंटी, उधार ली गई दाई के मूल्य का लगभग 150% होनी चाहिए। उधारकर्ता एक स्थिरता शुल्क का भुगतान करते हैं, जो ऋण बंद होने पर ऋण पर ब्याज दर के समान काम करता है। यदि संपार्श्विक 150% की दर से नीचे आता है, तो ऋण का भुगतान किया जाता है, जिसका अर्थ है कि अवरुद्ध संपत्ति छूट पर बेची जाती है और उधारकर्ता जुर्माना अदा करते हैं।
एक बार दाई जारी होने के बाद, उधारकर्ता सामान, सेवाओं या अधिक क्रिप्टोग्राफी के बदले इसे बेचने के लिए स्वतंत्र होते हैं: इस तरह दाई के लिए एक द्वितीयक बाजार बनाया जाता है। कोई भी दाई को बदले में खरीद सकता है; सुरक्षित ऋण लेने की कोई आवश्यकता नहीं है।
एक परिवर्तनीय बचत दर अर्जित करने के लिए दाई को मेकर और अन्य ऋण प्रोटोकॉल में भी जमा किया जा सकता है, जिससे दुनिया में कोई भी डॉलर बचत खाता खोल सकता है।
मेकरडीएओ का दूसरा हिस्सा एमकेआर टोकन है। दाई के विपरीत, एमकेआर अस्थिर है और किसी भी चीज़ से बंधा नहीं है। एमकेआर धारक मेकर की शासन प्रणाली पर वोट कर सकते हैं, जहां उधार देने और उधार लेने की दरों से लेकर स्वीकृत संपार्श्विक के प्रकारों तक सब कुछ तय किया जाता है। जब टोकन बढ़ता है तो एमकेआर धारकों को लाभ होता है, लेकिन सिस्टम के विफल होने पर भी उन्हें सबसे अधिक नुकसान होता है; जब वारंटी बहुत कम हो जाती है, तो एमकेआर गढ़ा जाता है और क्षतिपूर्ति के लिए बेचा जाता है।
यौगिक वित्त
कंपाउंड फाइनेंस एक एथेरियम-आधारित ऋण प्रोटोकॉल है। कोई भी अपनी संपत्ति को ब्याज के लिए उधार ले सकता है या संपार्श्विक के खिलाफ संपत्ति उधार ले सकता है। कंपाउंड को रॉबर्ट लेशनर द्वारा सह-स्थापित किया गया था और सितंबर 2018 में कोर नेटवर्क पर लॉन्च किया गया था।
यह प्लेटफॉर्म दुनिया में कहीं भी, किसी के भी उपयोग के लिए खुला है और वित्तीय अनुबंध कंप्यूटर कोड द्वारा स्वचालित रूप से निष्पादित किए जाते हैं। ऋण गारंटी किसी व्यक्ति के क्रेडिट स्कोर या आय और दायित्वों पर निर्भर नहीं करती है, लेकिन उस संपत्ति पर जो वह ऋण राशि को कवर करने के लिए सिस्टम में जमा करता है; संक्षेप में, अधिकांश डीआईएफआई की तरह, चक्रवृद्धि ऋण अत्यधिक संपार्श्विक हैं। यह सबसे अधिक पूंजी कुशल प्रणाली नहीं है, लेकिन यह ऋणों को स्वचालित और बिना अनुमति के अनुमति देता है।
यदि संपार्श्विक आवश्यक दर से कम हो जाता है, तो फंड खुले बाजार में छूट (यानी परिसमापन) पर बेचे जाते हैं।
BAT, DAI, SAI, ETH, REP, USDC, WBTC और ZRX सहित टोकन के उधारकर्ताओं द्वारा भुगतान की गई ब्याज दरें इन संपत्तियों के उधारदाताओं द्वारा अर्जित की जाती हैं। ऋणदाता लगातार ब्याज अर्जित करते हैं और धन को किसी भी समय निकाला जा सकता है - इसलिए सावधि जमा पर एक निश्चित अवधि के अंत तक प्रतीक्षा करने की कोई आवश्यकता नहीं है।
एक बैंक में कंपाउंड फाइनेंस और एक बचत खाते के बीच सबसे बड़ा अंतर यह है कि लेनदारों को टोकन प्राप्त होते हैं जो उनकी जमा राशि और अर्जित ब्याज का प्रतिनिधित्व करते हैं - उनकी संपत्ति के व्युत्पन्न के रूप में। इन उपकरणों को cToken कहा जाता है- cDai दाई जमा आदि के लिए है। बदले में, इन टोकनों का उपयोग अन्य क्रिप्टोकरेंसी को उधार देने या बेचने के लिए संपार्श्विक के रूप में किया जा सकता है। बचतकर्ता कंपाउंड में संपत्ति जमा करके या केवल द्वितीयक खुले बाजार में, DEX में खरीदकर cToken प्राप्त कर सकते हैं।
कंपाउंड ने मई 2020 में अपना मूल COMP गवर्नेंस टोकन जारी किया। COMP को प्लेटफ़ॉर्म उपयोगकर्ताओं को उनके द्वारा उधार या उधार ली गई धनराशि के अनुपात में वितरित किया गया था। टोकन धारक परिवर्तनों का प्रस्ताव और मतदान करके कंपाउंड की शासन प्रणाली में भाग ले सकते हैं। यह कंपाउंड टीम का अपने समुदाय को नियंत्रण सौंपने का तरीका है, क्योंकि परियोजना प्रबंधन एक कंपनी की तुलना में एक खुले प्रोटोकॉल के करीब होने लगता है।
अनस ु ार
Uniswap Ethereum पर ट्रेडिंग वॉल्यूम के हिसाब से सबसे बड़े विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों में से एक है। यह नवंबर 2018 में हेडन एडम्स द्वारा स्थापित किया गया था। यूनिस्वैप स्वचालित बाजार निर्माता प्रणाली का नेतृत्व करने वाले पहले डीईएक्स में से एक है, जो व्यापारियों को ऑर्डर बुक पर भरोसा किए बिना टोकन का आदान-प्रदान करने की अनुमति देता है। क्रिप्टोग्राफी में यह महत्वपूर्ण है, जहां, बीटीसी और ईटीएच के बाद, कम तरल टोकन की एक लंबी पूंछ होती है जिसे व्यापार करना मुश्किल होता है यदि आपको प्रतिपक्ष द्वारा मिलान करने की प्रतीक्षा करने की आवश्यकता होती है।
ऑटोमेटेड मार्केट मेकर (एएमएम) मॉडल तरलता पूल पर निर्भर करता है, जिसमें प्रत्येक टोकन को ईटीएच के साथ जोड़ा जाता है, यह सुनिश्चित करता है कि किन्हीं दो टोकन के बीच हमेशा पर्याप्त तरलता हो।
मूल्य को एक साधारण समीकरण द्वारा परिभाषित किया गया है: x * y = k, विटालिक ब्यूटिरिन द्वारा 2018 के शोध पत्र में प्रस्तावित। "निरंतर उत्पाद बाजार निर्माता" नामक सूत्र में, x और y एक तरलता में ETH और ERC20 टोकन की मात्रा का प्रतिनिधित्व करते हैं। पूल एक दोनों का उत्पाद है। K को स्थिर रखा जाना चाहिए और ऐसा होने के लिए x और y को विपरीत दिशा में चलना चाहिए।
तरलता पूल और एक सूत्र द्वारा निर्धारित मूल्य निर्धारण के लिए धन्यवाद, एक व्यापार हमेशा हो सकता है - हालांकि गैर-तरल जोड़े पर स्प्रेड अभी भी बड़ा हो सकता है।
केंद्रीकृत एक्सचेंजों के विपरीत, जो टोकन को सूचीबद्ध करने के लिए अत्यधिक मात्रा में शुल्क लेते हैं, कोई भी किसी भी टोकन को Uniswap पर सूचीबद्ध कर सकता है। उन्हें केवल ERC20 टोकन और ETH प्रदान करने वाला एक तरलता पूल बनाने की आवश्यकता है।
इसके अलावा केंद्रीकृत एक्सचेंजों के विपरीत, जो उपयोगकर्ताओं की पहचान को सत्यापित करते हैं और कुछ स्थानों से व्यापारियों को प्रतिबंधित करने की शक्ति रखते हैं, Uniswap किसी के भी उपयोग के लिए एक खुला प्रोटोकॉल है। सभी व्यापारियों को टोकन का आदान-प्रदान शुरू करने की आवश्यकता है जो एक एथेरियम पता है।
पूल की तरलता के अपने हिस्से के अनुपात में ट्रेडिंग शुल्क के बदले कोई भी इन टोकन पूलों को तरलता प्रदान करने के लिए स्वतंत्र है। चलनिधि प्रदाता किसी भी समय अपने धन को जोड़ या निकाल सकते हैं। Uniswap के पास एक देशी टोकन नहीं है, लेकिन तरलता प्रदाता टोकन प्राप्त करते हैं जो पूल के अपने हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं।
कसरती
बैलेंसर एथेरियम नेटवर्क पर निर्मित एक विकेन्द्रीकृत परिसंपत्ति प्रबंधक और एक्सचेंज है। यह मार्च 2020 में फर्नांडो मार्टिनेली और माइक रे मैकडॉनल्ड द्वारा स्थापित किया गया था। यूनिस्वैप के समान, बैलेंसर किसी को भी टोकन पूल बनाने की अनुमति देता है, जो उन टोकन के बीच समान अनुपात बनाए रखने के लिए खुद को पुनर्संतुलित करता है, चाहे उनकी कीमत में बदलाव की परवाह किए बिना। अंतर यह है कि एक से अधिक टोकन जोड़े जा सकते हैं और ईटीएच की आवश्यकता नहीं है। प्रभावी रूप से, यह किसी को भी ईटीएफ की तरह कुछ बनाने की अनुमति देता है - क्रिप्टोग्राफिक संपत्तियों से बना एक इंडेक्स फंड।
ऐसे निजी पूल हैं जहां केवल पूल निर्माता ही तरलता जोड़ सकता है और पूल मापदंडों पर पूर्ण नियंत्रण रखता है। साझा पूल और स्मार्ट पूल भी हैं, जो किसी के लिए भी निवेश करने के लिए खुले हैं और पोर्टफोलियो कैसे चलता है, इसका एक्सपोजर मिलता है। निवेशक पोर्टफोलियो में कोई भी टोकन प्रदान कर सकते हैं और उन्हें बदले में बीपीटी, या बैलेंसर पूल टोकन प्राप्त होता है, जो पूल के उनके स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करता है। साझा पूल और स्मार्ट पूल के बीच का अंतर यह है कि साझा पूल में पैरामीटर सेट होते हैं, जबकि स्मार्ट पूल में उन्हें बदला जा सकता है।
प्रोटोकॉल का दूसरा पक्ष DEX है। व्यापारी तरलता पूल में टोकन का आदान-प्रदान कर सकते हैं और असंतुलित होने पर मध्यस्थता के अवसरों का लाभ उठा सकते हैं। टोकन का आदान-प्रदान करने के लिए वे जिस ट्रेडिंग शुल्क का भुगतान करते हैं, वह टोकन पूल तरलता प्रदाताओं के पास जाता है।
यह वही है जो बैलेंसर को उलटा ईटीएफ बनने की अनुमति देता है; इंडेक्स फंड को बनाए रखने के लिए पोर्टफोलियो प्रबंधन शुल्क का भुगतान करने के बजाय, निवेशक व्यापारियों की फीस लेते हैं।
जून 2020 में, बैलेंसर ने तरलता प्रदाताओं के बीच अपना बीएएल शासन टोकन वितरित किया। BAL टोकन धारकों को प्रोटोकॉल की शासन प्रणाली में भाग लेने की अनुमति देते हैं।
सिंथेटिक्स
सिंथेटिक्स एथेरियम पर सिंथेटिक परिसंपत्तियों को गढ़ने और व्यापार करने के लिए एक प्रोटोकॉल है। इसे 2017 में केन वारविक द्वारा स्थिर मुद्रा हेवन परियोजना के रूप में स्थापित किया गया था और फरवरी 2019 में मुख्य नेटवर्क पर सिंथेटिक्स के रूप में जारी किया गया था।
चेन सिंथेटिक एसेट्स, या सिंथेस, प्लेटफॉर्म पर गढ़े गए हैं। सिंथेसाइज़र को विदेशी मुद्रा, वस्तुओं और सूचकांकों सहित क्रिप्टोग्राफ़िक और अनएन्क्रिप्टेड परिसंपत्तियों के मूल्य को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। सिंथेटिक्स पर अब लगभग 40 अलग-अलग व्यापारिक जोड़े हैं, जिनमें गोल्ड, सिल्वर, जापानी येन और यूके एफटीएसई स्टॉक इंडेक्स शामिल हैं।
सभी डीआईएफआई की तरह, सिंथेटिक्स खुला और बिना लाइसेंस वाला है, जिसका अर्थ है कि दुनिया में कोई भी प्रतिभूति व्यापार का उपयोग कर सकता है, जो अतीत में कुछ के लिए प्रतिबंधित था।
उपयोगकर्ता नए Synths जारी करने के लिए सिंथेटिक्स के मूल SNX टोकन को एक बुद्धिमान अनुबंध में जमा कर सकते हैं।
यह संयुक्त गारंटी व्यापारियों को प्रतिपक्षों की आवश्यकता से बचने के लिए सीधे स्मार्ट अनुबंध के साथ सिंथ का आदान-प्रदान करने की अनुमति देती है। एसएनएक्स धारक जो अपने टोकन को दांव पर लगाते हैं, उन्हें सिंथेटिक्स एक्सचेंज पर गतिविधि के माध्यम से उत्पन्न शुल्क का आनुपातिक हिस्सा प्राप्त होता है। फिर भी, Synthetix.Exchange पर ट्रेडिंग के लिए ट्रेडर को SNX बनाए रखने की आवश्यकता नहीं होती है।
जुलाई 2020 में, परियोजना ने सिंथेटिक्स फाउंडेशन को बंद करना शुरू कर दिया, जिसने बड़े पैमाने पर मंच की दिशा को निर्देशित किया था, ताकि तीन स्वायत्त विकेन्द्रीकृत संगठन, या डीएओ, प्रोटोकॉल का नियंत्रण ले सकें। डीएओ व्यापक समुदाय और टोकन धारकों के नेतृत्व में श्रृंखला संगठन हैं। सिंथेटिक्स का कदम डीआईएफआई के तेजी से विकेन्द्रीकृत और समुदाय के स्वामित्व वाले बनने के लिए एक व्यापक प्रवृत्ति का हिस्सा है।
वक्र वित्त
कर्व फाइनेंस एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज है जो स्थिर स्टॉक पर केंद्रित है। यह माइकल एगोरोव द्वारा सह-स्थापित किया गया था और जनवरी 2020 में लॉन्च किया गया था। वक्र Uniswap जैसे तरलता पूल का उपयोग करता है, लेकिन चूंकि पूल स्थिर सिक्कों के बीच होते हैं, जिनका मूल्य लगभग समान होता है, यह व्यापारियों के लिए फिसलन को कम करने और अस्थायी नुकसान को कम करने या समाप्त करने में सक्षम होता है। तरलता प्रदाताओं के लिए। अन्य डीईएक्स में अस्थायी नुकसान एक आम समस्या है क्योंकि ईटीएच के सापेक्ष टोकन जोड़े की अस्थिरता तरलता प्रदाताओं के लिए रिटर्न को कम करती है।
अन्य AMM जैसे Uniswap और Balancer के साथ अन्य अंतर यह है कि Curve के लिक्विडिटी पूल में टोकन कंपाउंड और YEarn Finance जैसे DeFi वित्तीय बाजारों से उधार लिए गए हैं। यह तरलता प्रदाताओं को ट्रेडिंग शुल्क के साथ-साथ इन ऋण पूलों से रिटर्न प्राप्त करने की अनुमति देता है।
कर्व ने अगस्त 2020 में अपना स्वयं का मूल सीआरवी टोकन जारी किया और इसका उपयोग उपयोगकर्ताओं को तरलता प्रदान करने के लिए और समुदाय के लिए प्रोटोकॉल शासन पर नियंत्रण रखने के तरीके के रूप में पुरस्कृत करने के लिए करता है।
वर्ष वित्त fin
ईयर फाइनेंस एक लोन एग्रीगेटर है, जिसे यील्ड बाउंसर के रूप में जाना जाता है, जो उपयोगकर्ताओं की जमा राशि को लोन और लिक्विडिटी पूल में रूट करके अनुकूलित करता है जो उच्चतम यील्ड प्रदान करते हैं। यह Compound, Dydx और Curve Finance सहित प्रोटोकॉल का उपयोग करता है। इसकी स्थापना फरवरी 2020 में आंद्रे क्रोन्ये ने की थी।
जो उपयोगकर्ता ईयर पर टोकन जमा करते हैं, उन्हें उन जमाओं का प्रतिनिधित्व करने वाले yToken मिलते हैं, बदले में - DAI जमाकर्ताओं को yDai मिलता है, USDC जमाकर्ताओं को YUSDC मिलता है, और इसी तरह।
कर्व फाइनेंस ने yDAI, yUSDC, yUSDT, yTUSD का उपयोग करते हुए yTokens का एक तरलता पूल बनाया है, जो बचतकर्ताओं को उनकी जमा उधारी शुल्क के अलावा कर्व पर ट्रेडिंग शुल्क अर्जित करने की अनुमति देता है।
ईयर ने जुलाई 2020 में अपना मूल YFI गवर्नेंस टोकन जारी किया। YFI को केवल उन उपयोगकर्ताओं को वितरित किया गया था जो पूर्व-निर्दिष्ट तरलता पूल पर yToken पर दांव लगाते हैं। एथेरियम टोकन के लिए पहली बार, निवेशकों को कोई पूर्व-बिक्री नहीं थी, ईयर टीम को कोई आवंटन नहीं था, और इसे एक एक्सचेंज के माध्यम से नहीं बेचा गया था - केवल ईयर उपयोगकर्ता ही अपनी प्राथमिक सूची में वाईएफआई कमा सकते थे।
YFI का नियंत्रण आंद्रे क्रोन्ये से एक बहु-हस्ताक्षर वॉलेट में स्थानांतरित कर दिया गया था, जिसमें नौ में से छह प्रतिभागियों को परिवर्तनों के लिए सहमत होने की आवश्यकता होती है। YFi टोकन धारकों का ईयर फाइनेंस की शासन प्रणाली पर पूर्ण नियंत्रण होता है और वे नेटवर्क वोट के माध्यम से प्रोटोकॉल परिवर्तन का प्रस्ताव और वोट कर सकते हैं।
यम वित्त
Yam Finance एक ऐसी परियोजना है जिसे उपयोगकर्ताओं को विभिन्न तरलता पूलों में उनके क्रिप्टोक्यूरेंसी जमा के बदले YAM टोकन के साथ पुरस्कृत करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। इसकी स्थापना अगस्त 2020 में क्रिप्टोक्यूरेंसी डेवलपर्स, निवेशकों और उद्यमियों के एक समूह द्वारा की गई थी, जिसमें IDEO के डैन एलिट्ज़र और फ्लिपसाइड क्रिप्टो की विल प्राइस शामिल हैं।
यह विशेष रूप से कृषि उत्पादन प्रवृत्ति के आसपास विकसित की गई पहली परियोजनाओं में से एक थी - ब्याज दरों के अलावा मंच के मूल टोकन अर्जित करने के लिए डेफी प्लेटफॉर्म पर क्रिप्टोकुरेंसी टोकन जमा करना। रिलीज विवादास्पद था क्योंकि यह प्रतीत होता है कि रातोंरात बनाया गया था, विभिन्न डीएफआई प्रोटोकॉल से कोड कॉपी कर रहा था, और औपचारिक ऑडिट के बिना मुख्य नेटवर्क पर जारी किया गया था। YFI के नक्शेकदम पर चलते हुए, केवल Yam Finance उपयोगकर्ता ही अपनी प्राथमिक लिस्टिंग पर YAM अर्जित करने में सक्षम थे।
YAM को 1 USD में अनुक्रमित किया जाता है और इसकी आपूर्ति को अनुबंधित या विस्तारित करते समय इसके अनुक्रमण को नियंत्रित करता है।
मंच ने एक दिन में करोड़ों डॉलर को आकर्षित किया और इसकी सफलता ने नकल करने वालों की बाढ़ पैदा कर दी, साथ ही तथाकथित मेम सिक्कों, या एक इमोजी और एक अजीब नाम से जुड़े टोकन का एक विस्फोट, जिनमें से कई भी जुड़े हुए थे भोजन (क्रीम, झींगा, टैको, पास्ता)।
रिलीज़ होने के दो दिन बाद, टीम को अपने कोड में एक बग मिला जो शासन को असंभव बना देगा और YAM के नए संस्करण के लिए कोड का ऑडिट करने के लिए सामुदायिक धन जुटाया। टोकन धारक अभी भी YAM v2 में माइग्रेट करने की प्रक्रिया में थे और लेखन के समय YAM v3 के अंतिम संस्करण की प्रतीक्षा कर रहे थे।
