निवेश पर रिटर्न (आरओआई): यह क्या है और इसकी गणना कैसे करें?

निवेश पर रिटर्न (आरओआई) क्या है?

निवेश पर रिटर्न, जिसे ROI के संक्षिप्त नाम से जाना जाता है, है um वित्तीय मानदंड का उपयोग किसी निवेश की प्रभावशीलता या लाभप्रदता निर्धारित करने के साथ-साथ कई अलग-अलग निवेशों की प्रभावशीलता के बीच तुलना करने के लिए किया जाता है। आरओआई का उद्देश्य किसी विशिष्ट निवेश से उसकी लागत की तुलना में प्राप्त रिटर्न की मात्रा का सीधे मूल्यांकन करना है।

आरओआई की गणना निवेश से प्राप्त लाभ (या रिटर्न) को उसकी प्रारंभिक लागत से विभाजित करके की जाती है। परिणाम प्रतिशत या अनुपात के रूप में प्रस्तुत किया जाता है।

निवेश पर रिटर्न (आरओआई) की गणना कैसे करें

निवेश पर रिटर्न (आरओआई) फॉर्मूला इस प्रकार है:

शब्द "निवेश का वर्तमान मूल्य" विचाराधीन निवेश की बिक्री से प्राप्त राशि को दर्शाता है। चूंकि आरओआई को प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है, इससे अन्य निवेशों के साथ तुलना करना आसान हो जाता है, जिससे एक दूसरे के संबंध में निवेश के विभिन्न रूपों का व्यापक मूल्यांकन संभव हो जाता है।

आरओआई को एक उपयोगी माप क्यों माना जाता है?

अपनी सरलता और अनुकूलनशीलता के कारण, आरओआई को वित्तीय मीट्रिक के रूप में व्यापक रूप से अपनाया जाता है। यह मुख्य रूप से किसी निवेश की लाभप्रदता के बुनियादी संकेत के रूप में कार्य करता है। इसमें शामिल हो सकता है, उदाहरण के लिए, स्टॉक निवेश का आरओआई, अपनी सुविधाओं का विस्तार करते समय किसी कंपनी द्वारा अपेक्षित रिटर्न, या रियल एस्टेट ऑपरेशन से आय।

गणना सूत्र सरल है और विभिन्न स्थितियों में इसकी प्रयोज्यता को देखते हुए इसके परिणामों को आसानी से समझा जा सकता है। एक सकारात्मक आरओआई आम तौर पर एक लाभदायक निवेश का संकेत देता है। हालाँकि, यदि उच्च आरओआई वाले विकल्प हैं, तो यह निवेशकों को सर्वोत्तम अवसरों का चयन करने में मार्गदर्शन कर सकता है, जबकि नकारात्मक आरओआई वाले निवेश से बचना चाहिए, जो शुद्ध हानि का संकेत देता है।

उदाहरण के लिए, यदि जो ने स्लाइस पिज़्ज़ा कॉर्प कंपनी में R$1.000 का निवेश किया है। 2017 में और एक साल बाद R$1.200 में अपनी हिस्सेदारी बेची, R$200 के शुद्ध लाभ को R$1.000 की निवेश लागत से विभाजित करने पर 20% का ROI प्राप्त होगा। यह विश्लेषण आपको स्लाइस पिज़्ज़ा में निवेश की तुलना अन्य अवसरों से करने की अनुमति देता है। यह मानते हुए कि जो ने 2.000 में बिग-सेल स्टोर्स इंक में R$2014 का निवेश किया था, 2.800 में अपने शेयर R$2017 में बेचकर, ROI 40% होगा।

ROI की सीमाएँ क्या हैं?

जो के उदाहरण से सचित्र यह विधि, आरओआई लागू करने में कुछ सीमाओं पर प्रकाश डालती है, खासकर निवेश की तुलना करते समय। हालाँकि जो के दूसरे निवेश में पहले की तुलना में दोगुना आरओआई था, निवेश की अवधि पहले के लिए एक वर्ष और दूसरे के लिए तीन वर्ष थी।

लंबी अवधि के निवेश के लिए वार्षिक आरओआई में समायोजन किया जा सकता है। 40% के कुल आरओआई को ध्यान में रखते हुए, 3 से विभाजित करने पर 13,33% का वार्षिक रिटर्न प्राप्त होगा। यह समायोजन बताता है कि, हालांकि दूसरे निवेश ने अधिक कुल लाभ प्रदान किया, पहला निवेश वार्षिक संदर्भ में अधिक कुशल था।

आरओआई के अलावा, अन्य मेट्रिक्स जैसे रिटर्न की दर (आरओआर), जो निवेश की अवधि पर विचार करती है, और शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी), जो मुद्रास्फीति के कारण समय के साथ पैसे के मूल्य में बदलाव के लिए समायोजित करती है, का उपयोग किया जा सकता है। एक साथ। आरओआर गणना में एनपीवी के एकीकरण को अक्सर रिटर्न की वास्तविक दर के रूप में जाना जाता है।

निवेश पर रिटर्न (आरओआई) के विस्तारित अनुप्रयोग

हाल के वर्षों में, निवेश पर सामाजिक रिटर्न (एसआरओआई) जैसी नई रिटर्न ऑन इन्वेस्टमेंट पद्धतियों को शामिल करने के लिए निवेशकों और संगठनों की दिलचस्पी बढ़ी है। 90 के दशक के अंत में बनाया गया, एसआरओआई अतिरिक्त-वित्तीय मूल्यों, यानी सामाजिक और पर्यावरणीय संकेतकों पर विचार करते हुए परियोजनाओं के सबसे व्यापक प्रभावों का आकलन करता है जो परंपरागत रूप से वित्तीय विवरणों में प्रतिबिंबित नहीं होते हैं।

एसआरओआई पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) पहलों के मूल्य को निर्धारित करने में सहायक है जो सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश (एसआरआई) प्रथाओं के लिए मौलिक हैं।

इसका एक उदाहरण एक कंपनी है जो अपनी सुविधाओं में जल पुनर्चक्रण प्रणालियों को लागू करने और एलईडी लैंप के लिए अपनी पारंपरिक प्रकाश व्यवस्था का आदान-प्रदान करने का विकल्प चुनती है। यद्यपि ऐसे उपायों में तत्काल लागत शामिल होती है जो पारंपरिक आरओआई को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकती है, समाज और पर्यावरण को होने वाले शुद्ध लाभ के परिणामस्वरूप सकारात्मक एसआरओआई हो सकता है।

विशिष्ट उद्देश्यों के लिए आरओआई के कई अन्य प्रकार विकसित किए गए हैं। उदाहरण के लिए, सोशल मीडिया आरओआई सोशल मीडिया अभियानों की प्रभावशीलता को मापता है, जैसे किसी दिए गए प्रयास से उत्पन्न क्लिक या लाइक की संख्या। इसी तरह, मार्केटिंग में आरओआई विज्ञापन गतिविधियों या मार्केटिंग अभियानों के कारण होने वाले रिटर्न की मात्रा निर्धारित करना चाहता है।

निष्कर्ष

निवेश पर रिटर्न (आरओआई) निवेश की वित्तीय दक्षता का मूल्यांकन करने के लिए एक मौलिक उपकरण के रूप में उभरता है, जो व्यक्तिगत निवेशकों और संगठनों दोनों के लिए महत्वपूर्ण अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। इसकी प्रयोज्यता पारंपरिक लाभप्रदता विश्लेषण से लेकर निवेश पर सामाजिक रिटर्न (एसआरओआई) जैसे अधिक नवीन दृष्टिकोणों तक फैली हुई है, जो निवेश निर्णयों में पर्यावरणीय और सामाजिक प्रभावों पर विचार करने के महत्व के बारे में बढ़ती जागरूकता को दर्शाती है।

आरओआई गणना, अपनी सरलता और बहुमुखी प्रतिभा के कारण, विभिन्न निवेशों के बीच सीधी तुलना की अनुमति देती है, जिससे उन अवसरों की पहचान करने में मदद मिलती है जो निवेशकों के वित्तीय उद्देश्यों और नैतिक मूल्यों के साथ सर्वोत्तम रूप से मेल खाते हैं। हालाँकि, आरओआई की सीमाएँ, जिसमें पैसे के समय मूल्य पर विचार की कमी और विभिन्न समय क्षितिज के साथ निवेश की तुलना करने में कठिनाई शामिल है, इस मीट्रिक को अन्य वित्तीय आकलन जैसे कि शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी) और के साथ संयोजित करने की आवश्यकता पर प्रकाश डालती है। अधिक व्यापक विश्लेषण के लिए रिटर्न की आंतरिक दर (आईआरआर)।

जैसे-जैसे आर्थिक परिदृश्य विकसित होता है, स्थिरता और सामाजिक जिम्मेदारी पर बढ़ते फोकस के साथ, आरओआई के नए वेरिएंट का विकास समकालीन मांगों के लिए निवेश प्रथाओं के अनुकूलन को प्रमाणित करता है। जो निवेशक और कंपनियाँ इन मूल्यों को पहचानते हैं और अपनी रणनीतियों में एकीकृत करते हैं, वे न केवल सकारात्मक सामाजिक और पर्यावरणीय प्रभाव में योगदान करते हैं, बल्कि दीर्घकालिक मूल्य निर्माण के लिए नए रास्ते भी खोज सकते हैं।

इसलिए, आरओआई निवेश मूल्यांकन शस्त्रागार में एक आवश्यक मीट्रिक बना हुआ है, जो वित्तीय निर्णय लेने के लिए एक ठोस आधार प्रदान करता है। इसकी सीमाओं के बारे में जागरूकता और अन्य वित्तीय मेट्रिक्स का पूरक उपयोग विश्लेषण प्रक्रिया को समृद्ध करता है, जिससे आज की दुनिया में स्थिरता और लाभप्रदता उद्देश्यों के अनुरूप अधिक सूचित निवेश विकल्प सामने आते हैं।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

सरलीकृत रूप में आरओआई क्या है?

निवेश पर रिटर्न (आरओआई) एक मीट्रिक है जो किसी निवेश या परियोजना की लागत पर विचार करने के बाद उससे उत्पन्न लाभ या हानि को इंगित करता है।

निवेश पर रिटर्न (आरओआई) की गणना कैसे की जाती है?

आरओआई की गणना करने के लिए, किसी निवेश से प्राप्त लाभ को उस निवेश की लागत से विभाजित किया जाता है। उदाहरण के लिए, एक निवेश जो $100 की लागत के साथ $100 का लाभ उत्पन्न करता है, प्रतिशत के रूप में व्यक्त किए जाने पर 1, या 100% का आरओआई होगा। किसी निवेश की सफलता का अनुमान लगाने के लिए एक त्वरित और सरल उपाय होने के बावजूद, आरओआई की महत्वपूर्ण सीमाएँ हैं, जैसे पैसे के समय मूल्य पर विचार नहीं करना, और लाभ उत्पन्न करने के लिए विभिन्न अवधियों के साथ निवेश के आरओआई की तुलना करने में कठिनाई। इन कारणों से, पेशेवर निवेशक अक्सर अन्य मेट्रिक्स को पसंद करते हैं, जैसे शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी) या आंतरिक रिटर्न दर (आईआरआर)।

एक अच्छा आरओआई क्या होता है?

जिसे "अच्छा" आरओआई माना जाता है वह निवेशक की जोखिम सहनशीलता और निवेश पर रिटर्न उत्पन्न करने के लिए आवश्यक अवधि के आधार पर भिन्न होता है। सामान्यतया, अधिक जोखिम से बचने वाले निवेशक कम जोखिम जोखिम के बदले कम आरओआई से संतुष्ट हो सकते हैं। जिन निवेशों को रिटर्न देने के लिए अधिक समय की आवश्यकता होती है, उन्हें निवेशकों को आकर्षित करने के लिए उच्च आरओआई की आवश्यकता होती है।

कौन से सेक्टर का ROI सबसे अधिक है?

ऐतिहासिक रूप से, S&P 500 का औसत वार्षिक रिटर्न लगभग 10% रहा है। हालाँकि, यह सूचकांक विभिन्न क्षेत्रों के बीच काफी भिन्न हो सकता है। उदाहरण के लिए, 2020 में, कई प्रौद्योगिकी कंपनियों ने इस औसत से काफी अधिक वार्षिक रिटर्न हासिल किया, जबकि ऊर्जा और उपयोगिताओं जैसे क्षेत्रों में आरओआई कम था, और कुछ मामलों में घाटा दर्ज किया गया। बढ़ती प्रतिस्पर्धा, तकनीकी प्रगति और बदलती उपभोक्ता प्राथमिकताओं जैसे कारकों के कारण किसी उद्योग का औसत आरओआई समय के साथ बदल सकता है।