Qu’est-ce qu’un investisseur providentiel ? Origine et accréditation

Qu’est-ce qu’un investisseur providentiel ?

Les investisseurs providentiels jouent um rôle crucial dans la fourniture de ressources financières aux startups en démarrage, acquérant souvent une fraction de l’entreprise en retour. Ces bailleurs de fonds peuvent être des professionnels travaillant sur divers projets ou, alternativement, des amis et la famille du fondateur de la startup. Le soutien financier peut être ponctuel ou récurrent, visant à faciliter l'entrée du produit sur le marché.

Contrairement aux créanciers traditionnels, les investisseurs providentiels investissent des ressources dans des projets qui les intéressent, n’anticipant des bénéfices que si l’initiative prospère.

Comprendre les investisseurs providentiels

Les investisseurs providentiels sont, pour la plupart, des individus disposant d’un patrimoine considérable, recherchant des rendements supérieurs à ceux fournis par des investissements plus conventionnels. Ils orientent leurs investissements vers des startups qui présentent des concepts innovants, en utilisant leurs propres ressources pour dynamiser leur développement.

Investir dans des startups est connu pour être risqué. Les données de l’Angel Capital Association montrent que seulement 11 % de ces paris aboutissent. Les montants investis sont généralement modérés, avec une moyenne proche de 42 10 $ US, et représentent généralement jusqu'à % du portefeuille de l'investisseur.

La recherche d'un ange

Les entrepreneurs peuvent choisir des investisseurs providentiels plutôt que des sources de financement traditionnelles, attirés par les conditions les plus attractives. Ces investisseurs, contrairement aux prêteurs ordinaires, n'assument des rendements financiers que si l'entreprise réussit, recherchant souvent une participation au capital et une place au conseil d'administration.

L’objectif des investisseurs providentiels est d’aider les startups dès les premiers stades, plutôt que de viser un retour immédiat sur un prêt.

Également connus sous le nom de bailleurs de fonds informels, de sponsors providentiels, d'investisseurs privés, de précurseurs financiers ou de business angels, ils explorent les opportunités via des plateformes de financement participatif ou participent à des réseaux conçus pour concentrer les capitaux afin de maximiser l'impact.

L’origine du terme investisseur providentiel

L'expression « investisseur providentiel » trouve ses racines dans le monde du théâtre de Broadway, où il était courant que les productions théâtrales reçoivent le soutien financier de personnes fortunées, qui assumaient les coûts au lieu d'institutions de crédit formelles, les remboursements étant conditionnés au succès de la pièce. .

L'utilisation académique du terme a été lancée par William Wetzel, de l'Université du New Hampshire, après avoir mené une étude sur la collecte de fonds par les entrepreneurs par l'intermédiaire du Center for Venture Research.

Actuellement, la Silicon Valley se distingue comme l’épicentre de l’activité d’investissement providentiel, avec un accent prédominant sur les projets associés à Internet, aux logiciels et à l’intelligence artificielle.

Admissibilité pour les investisseurs providentiels

Les investisseurs providentiels sont des individus qui s’intéressent vivement à l’innovation et s’engagent à contribuer activement à la croissance de nouvelles entreprises. Ils ont souvent une expérience préalable en tant qu’entrepreneurs.

Essentiellement, toute personne disposant de ressources financières disponibles et déterminée à soutenir les startups émergentes peut assumer le rôle d’investisseur providentiel. Ces investisseurs constituent une source précieuse de capitaux pour les entrepreneurs à la recherche d’alternatives aux prêts bancaires traditionnels, évitant ainsi l’accumulation de dettes importantes avant que leurs idées ne prennent effet.

Accréditation des investisseurs providentiels

Bien que cela ne soit pas toujours obligatoire, de nombreux investisseurs providentiels détiennent des qualifications d'investisseur accrédité, un statut formellement reconnu par la Securities and Exchange Commission (SEC). Cette classification permet d'accéder à des opportunités d'investissement sur les marchés privés, en fonction de la valeur nette ou de l'expérience financière de l'individu.

La SEC établit des critères spécifiques pour un investisseur qualifié, notamment une valeur nette supérieure à 1 million de dollars, hors valeur de la résidence principale, ou un revenu annuel d'au moins 200.000 300.000 dollars au cours des deux dernières années pour un particulier, ou dollars pour un couple. en plus de l’attente de maintenir la même fourchette de revenus. Ils doivent également démontrer leur compréhension des investissements complexes.

Origines du financement providentiel

Les fonds des investisseurs providentiels proviennent généralement de leurs propres actifs, contrairement aux investisseurs en capital-risque qui mettent en commun les ressources de plusieurs investisseurs.

Bien que la plupart des bailleurs de fonds providentiels soient des particuliers, la source des fonds peut être variée, notamment des sociétés à responsabilité limitée (SARL), des sociétés, des fiducies ou des fonds d'investissement. Ces structures sont souvent adoptées pour des raisons fiscales ou pour garantir la protection juridique des investisseurs.

Profil d’investissement providentiel

Lorsque les start-ups échouent, les investisseurs providentiels sont confrontés à la perte totale de leur financement. Par conséquent, les investisseurs expérimentés recherchent des projets dotés de stratégies de sortie claires, que ce soit par le biais d’acquisitions ou d’une éventuelle introduction en bourse (IPO).

Des études indiquent que le rendement interne effectif d’un portefeuille d’investissement providentiel réussi est d’environ 22 %. Bien qu’elles semblent attrayantes pour les investisseurs et potentiellement coûteuses pour les entrepreneurs, dans de nombreux cas, il n’existe aucune autre voie de financement pour les projets à ces stades préliminaires. Cela positionne le financement providentiel comme une solution viable pour les entrepreneurs ayant des idées prometteuses mais des ressources limitées pour les mettre en œuvre.

Conclusion

L’investissement providentiel représente une voie de financement cruciale pour les startups et les entrepreneurs en démarrage, offrant non seulement des ressources financières mais également l’accès à un réseau précieux et à des conseils stratégiques. Contrairement aux investisseurs en capital-risque, qui investissent généralement dans des entreprises établies dans le but de les développer rapidement, les investisseurs providentiels se concentrent sur les idées innovantes et les start-ups, pariant sur leur potentiel de croissance à long terme.

Malgré les avantages importants, il est important que les entrepreneurs soient conscients des inconvénients possibles, tels que la dilution de leur actionnariat et la perte potentielle de contrôle sur certaines décisions commerciales. Le choix de rechercher un financement providentiel doit être fait avec une compréhension claire des conditions d'investissement et une évaluation minutieuse des objectifs et des valeurs de l'investisseur providentiel par rapport à ceux de l'entrepreneur.

Dans le paysage actuel des startups et de l’innovation, les investisseurs providentiels continuent de jouer un rôle essentiel dans le développement et la réussite des nouvelles entreprises. Avec la bonne stratégie et un partenariat aligné, les investisseurs et les entrepreneurs peuvent obtenir des résultats exceptionnels, transformant des idées brillantes en entreprises prospères et innovantes.

FAQ

Quelles idées attirent les investisseurs providentiels ?

Bien que souvent associées au secteur technologique de la Silicon Valley, les préférences des investisseurs providentiels ne se limitent pas à ce domaine. Ils recherchent des projets innovants dans divers domaines.

Par exemple, le portail Ask for Funding présente diverses idées qui ont reçu un soutien, notamment un projet de création d'une chaîne de centres de tir à l'arc, le développement par un anesthésiste d'un comprimé à dissolution rapide et la création de supports pour appareils électroniques.

De nombreux projets soutenus proviennent d’entrepreneurs ou de futurs entrepreneurs souhaitant démarrer ou développer leur entreprise. Cela va de l'agrandissement d'un dispensaire de cannabis à New York au désir d'un employé d'UPS d'ouvrir sa propre franchise.

Investisseur providentiel ou capital-risque : quelle est la différence ?

Les investisseurs en capital-risque opèrent avec d’importants capitaux, collectés auprès de divers investisseurs, et investissent généralement ces ressources dans des entreprises déjà établies offrant un potentiel de rendement important. Un exemple de ceci serait l’acquisition d’une chaîne de vente au détail en déclin avec le projet de la revitaliser.

Les investisseurs providentiels, quant à eux, sont des particuliers qui préfèrent allouer leur propre capital à des idées prometteuses qui en sont encore à leurs balbutiements, dans le but de contribuer à transformer ces idées en entreprises rentables. Ils investissent des ressources personnelles dans l’espoir de réaliser de nouvelles entreprises.

Quels sont les inconvénients de l’investissement providentiel pour l’entrepreneur ?

En acceptant un investissement providentiel, l’entrepreneur accepte de renoncer à une partie du contrôle et des bénéfices futurs de l’entreprise. Il n’est pas rare que des investisseurs providentiels aspirent à exercer une certaine influence sur la direction de l’entreprise, souhaitant souvent un poste au conseil d’administration ou un rôle similaire dans la prise de décision.