BCGAME - Bonus quotidien gratuit de 5 BTC !Dans le monde de la DeFi, il existe trois produits et termes populaires qui ont reçu beaucoup d'attention : l'agriculture de rendement, le jalonnement et l'extraction de liquidités. Ces trois stratégies de trading DeFi exigent que les participants mettent en gage leurs actifs de diverses manières pour soutenir un protocole et une application décentralisés. Cependant, la nature sous-jacente de ces voies diffère.
Dans cet article, nous aborderons :
Qu'est-ce que l'agriculture productive ?
L’agriculture de rendement est, sans aucun doute, le moyen le plus populaire de rentabiliser les actifs cryptographiques. Fondamentalement, vous pouvez gagner un revenu passif en déposant des crypto-monnaies dans un pool de liquidités. Vous pouvez considérer ces pools de liquidités comme l'équivalent financier centralisé (CeFi) de votre compte bancaire sur lequel vous stockez votre argent, que la banque utilise pour proposer des prêts à des tiers et vous rémunérer avec une partie des intérêts gagnés.
L'agriculture de rendement est la pratique dans laquelle les investisseurs verrouillent leurs actifs cryptographiques dans un pool de liquidités basé sur des contrats intelligents comme ETH/ USDT . Les actifs verrouillés sont ensuite mis à la disposition des autres utilisateurs sur le même protocole. Les utilisateurs de ce protocole de prêt particulier peuvent emprunter ces jetons pour effectuer des transactions sur marge.
Les agriculteurs productifs constituent le fondement des protocoles DeFi pour offrir des services d'échange et de prêt. En outre, ils contribuent également à maintenir la liquidité des actifs cryptographiques sur les échanges décentralisés (DEX). Pour leurs efforts, les producteurs de rendement gagnent des récompenses calculées en APY.
Comprendre le modèle de production agricole
La production agricole s’appuie sur des teneurs de marché automatisés (AMM), qui remplacent les carnets de commandes dans l’espace financier traditionnel. Les AMM sont des contrats intelligents qui facilitent la négociation d'actifs numériques à l'aide d'algorithmes mathématiques. Puisqu’ils ne nécessitent pas de contrepartie pour qu’une transaction ait lieu, une liquidité constante est maintenue.
Fournisseurs de liquidités (LPs) et pools de liquidités
Un AMM a deux composantes essentielles : les fournisseurs de liquidité (LP) et les pools de liquidité.
Les pools de liquidités sont des contrats intelligents qui animent le marché DeFi. Ces pools contiennent des fonds numériques qui
ils permettent aux utilisateurs d'acheter, de vendre, d'emprunter, d'emprunter et d'échanger plus facilement des jetons.
Les LPs sont des investisseurs qui mettent en gage leurs actifs dans le pool de liquidités et sont incités à le faire.
La production de rendement fournit également une bouée de sauvetage pour que les jetons à faible volume de transactions sur le marché libre puissent être négociés facilement.
Quels sont les risques pour l'agriculture productive ?
L'agriculture productive est une entreprise d'investissement « à haut risque et à haut rendement ». Certains des risques incluent le risque de contrat intelligent, le risque de règlement, la perte temporaire et le risque composé. Par conséquent, les producteurs agricoles doivent toujours être conscients de ces possibilités.
Qu'est-ce que le jalonnement ?
En cryptoéconomie, le staking fait référence au don de vos crypto-actifs comme garantie pour les réseaux. blockchain qui utilisent l’algorithme de consensus PoS (Proof of Stake). De la même manière que les mineurs facilitent l’obtention d’un consensus sur les blockchains PoW (Proof of Work), les parties prenantes sont choisies pour valider les transactions sur les blockchains PoS.
Comme il est plus évolutif et économe en énergie, le PoS est généralement préféré à l'algorithme PoW plus populaire. PoS offre également une fenêtre d'opportunité aux joueurs pour gagner des récompenses. Avec le PoS, les chances qu'un jalonneur produise un bloc sont proportionnelles au nombre de pièces qu'il a parié.
Par conséquent, plus vous avez de paris, plus les récompenses de paris du réseau sont importantes. Dans le staking, les récompenses sont distribuées dans une chaîne, c'est-à-dire qu'à chaque fois qu'un bloc est validé, de nouveaux jetons de cette pièce sont frappés et distribués en tant que récompenses de staking. L'implantation est plus viable comme moyen de parvenir à un consensus par rapport à l'exploitation minière. Les acteurs n'ont pas besoin d'investir dans des équipements coûteux pour générer la puissance de calcul nécessaire à l'exploitation minière. De plus, il existe des plateformes d'implantation en tant que service qui facilitent le processus d'implantation.
En outre, le facteur de risque est plus faible pour le jalonnement par rapport à d'autres voies d'investissement passives telles que l'agriculture productive. La sécurité des jetons fixes est la même que la sécurité du protocole lui-même.
Quels sont les risques de fixation ?
Les risques de parier sur les crypto-monnaies sont le risque du validateur, la réduction, le risque du serveur, la chute des prix des crypto-monnaies (risque de volatilité), les investisseurs peuvent avoir des difficultés à vendre les actifs (risque de liquidité), les longues périodes de blocage, les périodes d'attente pour recevoir des récompenses, le projet défaillance (risque de contrepartie), minimum de détention, perte ou vol de fonds.
Qu'est-ce que l'extraction de liquidités ?
L’extraction de liquidités est au cœur de tout projet DeFi. Son objectif principal est de fournir des liquidités au protocole DeFi. Dans ce processus d'investissement, les participants fournissent leurs crypto-actifs (paires de trading comme ETH/USDT) dans le pool de liquidité des protocoles DeFi pour le trading de crypto (et non pour les prêts et emprunts de crypto). En échange de la paire de trading, le protocole d'extraction de liquidité fournit aux utilisateurs un jeton de fournisseur de liquidité (LP), requis pour le rachat final.
Tant que les jetons fournis par l'utilisateur restent dans le pool de liquidité, le protocole les récompense avec des jetons natifs (ou des jetons de gouvernance, GOV) « exploités » dans chaque bloc, en plus du LP qu'ils ont reçu précédemment. Le pourcentage de récompense est basé sur votre part de la liquidité totale du portefeuille. Ces jetons nouvellement créés permettent aux mineurs de liquidités d'accéder à la gouvernance du projet et peuvent également être échangés contre de meilleures récompenses ou d'autres crypto-monnaies.
Quels sont les risques pour l'extraction de liquidités ?
Certains des risques liés à l'extraction de liquidités comprennent le risque de contrat intelligent, le risque de projet, la traction du tapis et la perte impermanente.
Conclusion
En résumé, l'extraction de liquidités est un sous-ensemble de l'agriculture productive, qui à son tour est un sous-ensemble du jalonnement. Ces trois méthodes ne sont que des moyens de faire fonctionner les crypto-actifs inactifs. La production de rendement vise à obtenir le rendement le plus élevé possible, tandis que le pari se concentre sur la sécurité d'un réseau blockchain ; d'autre part, l'extraction de liquidité se concentre sur la fourniture de liquidité pour le protocole DeFi.
