BCGAME - Ilmainen 5BTC päivittäinen bonus!Tiedät todennäköisesti menetelmän kryptovaluuttapörsseissä. Rekisteröidy sähköpostillasi, luo vahva salasana, vahvista tilisi ja aloita kaupankäynti kryptovaluutoilla.
Token-vaihdot hajautetussa kryptovaluuttapörssissä (Decentralized Exchange) ovat sellaisia, ilman rekisteröintien vaivaa. Useimmissa tapauksissa kryptovaluutoilla ei ole talletuksia tai nostoja. Vaihto tapahtuu suoraan kahden käyttäjän lompakon välillä, ja kolmansilta osapuolilta on rajoitettu syöttö (jos sellaista on!).
Hajautettu vaihto voi olla hieman hankalampaa päästä käsiksi, eikä niillä aina ole haluamaasi omaisuutta. Mutta kun tekniikka ja kiinnostus sitä kohtaan kasvavat, niistä voi hyvinkin tulla olennaisia osia kryptovaluuttamarkkinat.
Tässä artikkelissa keskustelemme:
Kuinka kryptovaluuttapörssi toimii hajautetussa pörssissä
Keskitetyissä kryptovaluuttapörsseissä talletat rahasi – joko fiatilla (pankkisiirrolla tai luotto-/pankkikortilla) tai kryptovaluuttana. Kun talletat kryptovaluuttaa, luovut sen hallinnasta. Ei käytettävyyden kannalta, koska voit silti vaihtaa sen tai vetää sen pois, mutta teknisestä näkökulmasta: et voi käyttää sitä blockchain.
Sinulla ei ole rahastojen yksityisiä avaimia, mikä tarkoittaa, että kun nostat, pyydät keskitettyä kryptovaluuttapörssiä allekirjoittamaan tapahtuman puolestasi. Kun käyt kauppaa, tapahtumat eivät tapahdu ketjussa, vaan keskitetty pörssi jakaa saldot käyttäjille omassa tietokannassaan.
Yleinen työnkulku on uskomattoman virtaviivaistettu, koska lohkoketjujen hitaat nopeudet eivät estä kaupankäyntiä ja kaikki tapahtuu yhden kokonaisuuden järjestelmässä. Kryptovaluuttoja on helpompi ostaa ja myydä, ja käytettävissä on enemmän työkaluja.
Se on riippumattomuuden hinta: sinun on luotettava vaihtoon rahasi. Tämän seurauksena altistat itsesi jollekin vastapuoliriskille. Entä jos keskitetyn kryptovaluuttapörssin tiimi pakenee kovalla työllä ansaitun BTC:n kanssa? Entä jos hakkeri lamauttaa järjestelmän ja tyhjentää varat?
Monille käyttäjille tämä on hyväksyttävä riskitaso. He vain pitävät kiinni hyvämaineisesta vaihdosta hyvillä seurantarekistereillä ja varotoimilla, jotka vähentävät tietomurtoja.
Kuinka hajautettu vaihto – Decentralized Exchange (DEX) toimii?
Hajautetut vaihdot (DEX) ovat jollain tapaa samanlaisia kuin keskitetyt, mutta toisaalta huomattavasti erilaisia. Huomaa ensin, että käyttäjien saatavilla on muutamia erilaisia hajautettuja Token-vaihtoja. Niiden yhteinen teema on, että toimeksiannot toteutetaan ketjussa älykkäillä sopimuksilla ja että käyttäjät eivät missään vaiheessa uhraa varojensa säilytystä.
Jonkin verran työtä on tehty ketjujen välisten DEXien parissa, mutta suosituimmat liittyvät yhteen lohkoketjuun (kuten Ethereum tai Binance Ketju).
Online tilauskirjat
Joissakin hajautetuissa pörssissä kaikki tehdään ketjussa (puhumme hybridisoiduista lähestymistavoista pian). Jokainen tilaus (sekä muutokset ja peruutukset) kirjataan lohkoketjuun. Tämä on luultavasti läpinäkyvin lähestymistapa, koska et luota kolmannen osapuolen välittämään pyyntöjä sinulle, etkä ole mitään keinoa hämärtää.
Valitettavasti se on myös vähiten käytännöllinen. Koska pyydät jokaista verkon solmua kirjaamaan pyynnön ikuisesti, joudut maksamaan maksun. Sinun on odotettava, kunnes kaivosmies lisää viestisi lohkoketjuun, mikä tarkoittaa, että kokemus voi olla myös hankala.
Jotkut pitävät etuajoa tämän mallin puutteena. Etukäyttäytymistä tapahtuu markkinoilla, kun sisäpiiriläinen on tietoinen vireillä olevasta liiketoimesta ja käyttää tätä tietoa kaupan tekemiseen ennen tapahtuman käsittelyä. Näin ollen edelläkävijä hyötyy tiedoista, joita yleisö ei tunne. Yleisesti ottaen tämä on laitonta.
On selvää, että jos kaikki julkaistaan globaalissa reskontrassa, perinteisessä mielessä ei ole mahdollisuutta ennakointiin. Tästä huolimatta erityyppinen hyökkäys voidaan ottaa käyttöön: sellainen, jossa kaivosmies näkee tilauksen ennen sen vahvistamista ja varmistaa, että hänen tilauksensa lisätään lohkoketjuun ensin.
Esimerkkejä ketjun tilauskirjamalleista ovat Stellar ja Bitshares DEX.
Off-grid tilauskirjat
Verkon ulkopuoliset tilauskannan DEX:t ovat edelleen hajautettuja joissakin suhteissa, mutta ovat tosin keskitetympiä kuin edellinen kirjaus. Sen sijaan, että jokainen tilaus lähetettäisiin lohkoketjuun, niitä isännöidään jossain.
Missä? Se riippuu. Sinulla voi olla keskitetty kokonaisuus, joka vastaa kokonaan tilauskirjasta. Jos tämä taho on haitallinen, se voi pettää markkinoita jossain määrin (eli ennaltaehkäisemällä tai esittämällä vääriä tilauksia). Säilytyksestä ei kuitenkaan ole hyötyä.
0x-protokolla ERC-20:lle ja muille Ethereum-lohkoketjussa oleville tokeneille on hyvä esimerkki tästä. Sen sijaan, että se toimisi yhtenä DEXina, se tarjoaa puitteet "releiksi" tunnetuille osapuolille ketjun ulkopuolisten tilauskirjojen hallintaan. Hyödyntämällä 0x älykkäitä sopimuksia ja joitain muita työkaluja, isännät voivat käyttää yhdistettyä likviditeettipoolia ja välittää tilauksia käyttäjien välillä. Kauppa toteutetaan vasta ketjussa sen jälkeen, kun osapuolet on sovitettu.
Nämä lähestymistavat ovat käytettävyyden kannalta parempia kuin ne, jotka perustuvat ketjun tilauskantoihin. He eivät kohtaa samoja rajoituksia nopeuden suhteen, koska he eivät käytä lohkoketjua paljon. Silti kaupankäynti on ratkaistu sillä, joten ketjun ulkopuolinen tilauskantamalli on edelleen nopeudeltaan keskitettyjä pörssejä huonompi.
Ketjun ulkopuolisiin tilauskantoihin kuuluvat Binance DEX, IDEX ja EtherDelta.
Automatisoidut markkinatakaajat (AMM)
Oletko kyllästynyt lukemaan termiä "tilauskirja"? Hienoa, koska Automated Market Maker (AMM) -malli tappaa idean kokonaan. Se ei vaadi tekijöitä tai ostajia, vain käyttäjiä, peliteoriaa ja vähän kaavamaista mustaa magiaa.
AMM:ien tekniset tiedot riippuvat toteutuksesta – tyypillisesti ne yhdistävät joukon älykkäitä sopimuksia ja tarjoavat älykkäitä kannustimia käyttäjien osallistumisen varmistamiseksi. Emme paljasta näitä toteutuksia, mutta katsomme mitä on Uniswap ja miten se toimii? esimerkkinä Uniswap DEX:n toiminnasta.
Nykyään saatavilla olevat AMM-pohjaiset DEX:t ovat yleensä suhteellisen käyttäjäystävällisiä ja integroituvat lompakot, kuten MetaMask tai Trust Wallet. Kuitenkin, kuten muissakin DEX-muodoissa, kauppojen selvittämiseksi on tehtävä ketjutapahtuma.
Tällä alalla työskenteleviä projekteja ovat edellä mainitut Uniswap Network ja Kyber (joka käyttää Bancor-protokollaa), jotka molemmat helpottavat ERC-20-tokenien kauppaa.
Hajautetun kryptovaluuttapörssin (DEX) edut ja haitat
Olemme käsitelleet joitain DEX:ien etuja ja haittoja aiemmissa osioissa. Kaivataanpa niitä hieman syvemmälle.
DEX-ammattilaisia
ilman KYC:tä
KYC/AML (Know Your Customer and Anti-Money Laundering) noudattaminen on normi monissa pörssissä. Sääntelysyistä ihmisten on usein toimitettava henkilöllisyystodistus ja osoitetodistus.
Joillekin tämä koskee yksityisyyttä ja toisille saavutettavuutta. Entä jos sinulla ei ole voimassa olevia asiakirjoja? Entä jos tieto vuotaa jotenkin? Koska DEX:t eivät ole sallittuja, kukaan ei vahvista henkilöllisyyttäsi. Kaikki mitä tarvitset on kryptovaluuttalompakko.
On kuitenkin olemassa joitain lakisääteisiä vaatimuksia, kun DEX:itä hallinnoi osittain keskusviranomainen. Joissakin tapauksissa, jos tilauskirja on keskitetty, isännän on pysyttävä vaatimustenmukaisena.
Ei vastapuoliriskiä
Hajautettujen kryptovaluuttapörssien tärkein vetovoima on se, että niillä ei ole asiakkaiden varoja. Sellaisenaan edes katastrofaaliset loukkaukset, kuten Monte 2014 Gox -hakkerointi, eivät vaaranna käyttäjien varoja tai paljasta arkaluonteisia henkilökohtaisia tietoja.
listaamattomat tunnukset
Tokeneilla, joita ei ole listattu keskitetyissä pörsseissä, voidaan edelleen käydä kauppaa vapaasti DEX:issä niin kauan kuin kysyntää ja tarjontaa on.
DEX:ien miinukset
Käytettävyys
Realistisesti DEX:t eivät ole yhtä käyttäjäystävällisiä kuin perinteiset pörssit. Keskitetyt alustat tarjoavat reaaliaikaista kaupankäyntiä, johon lukitusajat eivät vaikuta. Uusille tulokkaille, jotka eivät ole tutustuneet ei-säilytysvaluuttalompakoihin, CEX:t tarjoavat anteeksiantavamman kokemuksen. Jos unohdat salasanasi, voit yksinkertaisesti nollata sen. Jos kuitenkin menetät siemenlauseesi, rahasi katoavat peruuttamattomasti kyberavaruudessa.
Kaupankäyntivolyymit ja likviditeetti
CEX-kaupankäyntivolyymi ylittää edelleen DEX-kaupankäynnin. Ehkä vielä tärkeämpää on, että CEX:illä on myös yleensä suurempi likviditeetti. Likviditeetti on mitta siitä, kuinka helposti voit ostaa tai myydä omaisuutta kohtuulliseen hintaan. Erittäin likvideillä markkinoilla tarjousten ja pyyntöjen hintaero on pieni, mikä tarkoittaa kovaa kilpailua ostajien ja myyjien välillä. Epälikvideillä markkinoilla sinun on vaikeampi löytää joku, joka haluaa käydä kauppaa omaisuuserällä kohtuulliseen hintaan.
DEX:t ovat edelleen suhteellisen markkinarakoja, joten niille kryptoomaisuuksille, joilla haluat käydä kauppaa, ei aina ole tarjontaa tai kysyntää. Et ehkä löydä käyttämiäsi kauppapareja, ja jos löydät, omaisuus ei välttämättä käy kauppaa reilulla hinnalla.
palkkiot
DEX-maksut eivät aina ole korkeampia, mutta ne voivat olla, varsinkin kun verkko on ruuhkautunut tai jos käytät verkon tilauskirjaa.
Lopulliset ajatukset
Vuosien varrella on syntynyt monia hajautettuja pörssejä, joista jokainen toistaa aiempia yrityksiä virtaviivaistaa käyttäjäkokemusta ja rakentaa tehokkaampia kauppapaikkoja. Loppujen lopuksi idea näyttää olevan vahvasti linjassa itsemääräämisoikeuden eetoksen kanssa: kuten kryptovaluuttojen kohdalla, käyttäjien ei tarvitse luottaa kolmanteen osapuoleen.
DeFin nousun myötä Ethereum-pohjaisten DEX-laitteiden käyttö on lisääntynyt valtavasti. Jos vauhti jatkuu, tulemme todennäköisesti todistamaan teknologiainnovaatioiden lisääntymistä koko alalla.
