BCGAME – tasuta 5BTC igapäevane boonus!Detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) tööstuse väärtus on praegu üle 80 miljardi dollari, mis on lukustatud 125 populaarseimas rakenduses. See väärtus on ainuüksi viimase 12 kuu jooksul enam kui kolmekordistunud. DeFi turu üldise väärtuse mõõtmine ja jälgimine on muutunud sama kriitiliseks kui turukapitali numbrite järgimine. Lukustatud koguväärtus (TVL) on selle väärtuse mõõtmiseks kasutatav oluline näitaja. Kuna DeFi tööstus jätkab kiiret kasvu, tõmbavad TVL-i näitajad sama palju tähelepanu kui uudised turukapitalisatsiooni ja platvormide reitingute kohta.
Selles artiklis käsitleme:
Mis on blokeeritud koguväärtus (TVL)?
TVL on koguväärtus, mida DeFi platvorm omab oma arukate lepingute raames. See kujutab endast kõigi platvormil olevate vahendite summat võlgade, krediidi andmise ja tehinguvõime osas. Tööstuse üldine TVL on kõigi üksikute DeFi rakenduste hooldatavate TVL -ide summa.
TVL näitab, kui edukas on DeFi rakendus aktiivsete kasutajate tegeliku huvi äratamisel tehingute vastu. Kuigi turukapitalisatsioon on kohaldatav mis tahes kauplemisplatvormi jaoks blockchain mis on välja andnud oma märgid, on TVL DeFi projektidele omane meede.
TVL -i täpne arvutamine sõltub DeFi -rakenduse olemusest. TVL -i peamiste DeFi -projektide hulgas on mitu erinevat tüüpi. Kolm peamist tüüpi on:
Laenu- ja laenuprotokollid: Nende protokollide põhifunktsiooniks on kasutada likviidsuskogumeid, et laenata kasutajatele krüptoraha ja võimaldada kasutajatel kogumitest raha laenata. Nende protokollide tuntud näited on Aave (AAVE), Maker (MKR), Compound (COMP) ja Liquidity (LUSD). Nende rakenduste puhul viitab TVL laenu- ja laenuportfellides hoitavale koguväärtusele.
Detsentraliseeritud krüptimisvahetused (DeX): Need protokollid võimaldavad kasutajatel automatiseeritud turutegija (AMM) abil krüptovaluutasid vahetada/kaubelda. Kasutajad ei kauple nendel platvormidel krüptovarasid vahetades otse üksteisega. Selle asemel kauplevad nad likviidsusreservuaariga, mis sisaldab vajalikku krüptovaluutade paari. Nende protokollide peamised näited on Curve Finance (CRV), UniSwap ( UNI ) ja SushiSwap ( SUSHI ). Nendel platvormidel viitab TVL kõigi protokolli valuutapaaride kogusummale.
Toimivuse optimeerimise protokollid: need rakendused kasutavad algoritme, mis optimeerivad kasutajate investeeringuid laenu- ja laenuplatvormidesse. Nad tegutsevad automatiseeritud portfellihaldurina. Platvormi kasutajad deponeerivad oma raha protokolli ja algoritm eraldab raha kogudesse, mille tootlus on parim. Suurimad neist protokollidest on praegu Convex (CLC), Yearn.Finance (YFI) ja Balancer (BAL). Nendes protokollides viitab TVL tavaliselt summale, mida kasutajad rakendusest laenavad läbilaskevõime optimeerimiseks.
Praegu kuulub TVL 10 populaarseima DeFi rakenduse hulgast 12 ühte neist kolmest tüübist. Erineva funktsionaalsusega platvormidel on TVL -i arvutuspõhimõtted väga sarnased, st TVL sisaldab mis tahes laenu-, laenu- või tehinguvormis kasutatud vahendite summat.
Miks on TVL oluline?
TVL on kõige ilmsem näitaja, mis näitab DeFi projekti populaarsust aktiivsete kasutajate seas. See on hea mõõdupuu projekti ärikontseptsiooni tugevuse kohta.
Turuväärtuse väärtused võivad näidata protokolli hindamist kogu turul, sealhulgas passiivsetel investoritel. Need passiivsed kasutajad on krüptokaupmehed, kes investeerivad protokollimärki, lootes, et projekt kasvab ja õnnestub. Nad ei pruugi tingimata protokolli ennast aktiivselt kasutada.
Ostes platvormi märgi selle lootuses, aitavad need kasutajad kaasa turuväärtuse suurenemisele. Kasutades analoogiat traditsioonilise rahandusega, võib neid turuosalisi pidada protokolli „aktsionärideks”.
Teisest küljest peegeldavad TVL -i numbrid seda, kuidas platvormi kasutavad aktiivsed mängijad, need, kes platvormi kasutades tehinguid teevad. TVL on sellisena oluline alternatiiv turumeetodile.
Kui teil on vaja hinnata, mida turg arvab DeFi projekti tulevikupotentsiaalist, vaadake turuväärtuse numbreid. Kui teil on vaja näha, mida turg praegu projektist arvab, uurige TVL -i numbreid.
Samuti on kasulik vaadata TVL -i suhet, mis on turukapitalisatsiooni ja TVL -i statistikat ühendav meede. TVL suhe saadakse, jagades protokolli turukapitalisatsiooni selle TVL -ga. Eelistatav on TVL suhte väiksem väärtus. Näitab protokolli, mis on potentsiaalselt alahinnatud ja millel võib seetõttu olla hea kasvupotentsiaal.
Kes on TVL -i peamised mängijad?
Maailma 125 parima DeFi rakenduse TVL on umbes 83 miljardit dollarit. Kuigi kõigi olemasolevate DeFi projektide kogu TVL-i arvutamine on praktiliselt võimatu, moodustavad need 125 rakendust tõenäoliselt suurema osa tööstuse kogu TVL-ist. Arvestades, et 126. asukohas oleva rakenduse TVL on kõigest 16.000 125 dollarit, on tõenäoline, et kõigi 1 parima hulgast välja jäävate projektide TVL on kokku alla miljoni dollari. Järelikult on DeFi tööstus üsna kontsentreeritud ja 10 parimat projekti omavad veidi üle 80% kogu turust TVL.
Kolm parimat kohta hoiavad praegu Aave, InstaDApp ja Maker. Vaatame lähemalt nende DeFi hiiglaste TVL -e.
AAVE (AAVE)
Aave on laenu- ja laenuprotokoll, millel on praegu valdkonna juhtiv TVL vaid 14 miljardit dollarit. Protokoll käivitati Ethereumi põhivõrgus 2020. aasta alguses ja ületas sama aasta augusti keskel miljardi dollari piiri.
2021. aasta alguseks oli Aave TVL ligi 2 miljardit dollarit. Sellest ajast peale halastamatult edasi liikunud Aave on nüüd TVL edetabeli liider. Aave praegune turukapitalisatsioon on ligi 4 miljardit dollarit, mille TVL suhe on veidi alla 0,3.
InstaDApp (INST)
InstaDApp on platvorm, mis võimaldab kasutajatel hallata oma raha, mida hoitakse erinevate DeFi protokollide kaudu. Seda võib pidada portaaliks, mis võimaldab juurdepääsu kõikidele teie kontodele mitmel platvormil.
2018. aasta lõpus turule toodud InstaDApp on üks vanimaid protokolle DeFi Top 10 protokollide hulgas. Esimesel kahel turul olnud aastal ei kuulunud InstaDApp kõige populaarsemate rakenduste hulka. Selle TVL jõudis ainuüksi detsembris 500 2020 miljoni dollarini.
2021. aasta oli aga äpi tähelendude aasta. Veebruari keskel ületas InstaDApp viivitamatult TVL miljardi dollari piiri. Seejärel hakkas see populaarsus plahvatuslikult plahvatuslikult tõusma ja on nüüd Aave’i järel umbes 1 miljardi dollari TVL -ga.
InstaDAppi praegune turukapitalisatsioon on tagasihoidlik 90 miljonit dollarit, andes sellele lõuatõmbava TVL suhte 0,0075. Kui on üks DeFi projekt, mis on alahinnatud ja väärt investorite põhjalikumat kontrolli, siis on see InstaDApp.
Tegija (MKR)
Maker on Aave peamine konkurent DeFi laenu- ja laenukategoorias. Erinevalt Aavest keskendub Maker ainult stabiilsetele müntidele. Kuigi Aave suurimad laenupotid põhinevad samuti stabiilsetel müntidel, võimaldab protokoll kasutajatel laenata ja laenata erinevates krüptovaluutades.
Maker on veteran kümne parima DeFi projekti seas. Protokoll käivitati 10. aasta detsembris ja jõudis 2017. aasta keskpaigaks TVL-i miljardi dollarini, isegi enne seda, kui enamik selle kümne parima konkurendi olemasolust olid olemas.
Viimase kolme aasta jooksul pidevalt kasvanud Maker omab nüüd 12 miljardi dollari väärtuses TVL -i. Umbes 2,5 miljardi dollari turukapitalisatsiooniga on sellel arvestatav TVL -i suhe 0,2.
TVL tööstuse ajalugu
Kogu tööstust hõlmavad TVL arvutused algasid 2017. aastal, kui turule jõudsid esimesed DeFi projektid. Esialgu olid numbrid vähemalt tagasihoidlikud, vähemalt tänapäeva standardite järgi. 2017. aasta lõpus oli kogu tööstuse TVL vaid 120 miljonit dollarit.
Alates 2018. aastast kasvas tööstus kiiresti. Selle aasta lõpuks oli TVL kasvanud 6,5 miljardi dollarini, mis on 54.000 2019%aastas. Kuid kui DeFi tööstus hakkas küpsema, muutus iga -aastane tõus palju vähem äärmuslikuks. Aasta lõpus oli DeFi TVL umbes 8,5 miljardit dollarit, mis on 31%aastas. 2020. aastal kasvas TVL sektor aastal 188%, moodustades 24,5 miljardit dollarit. Nüüd, 2021. aasta septembri lõpus oli TVL ligikaudu 83 miljardit dollarit.
Numbrid näitavad, et alates 2019. aastast kiireneb DeFi sektori kasvutempo, mida mõõdab TVL.
Järeldus
TVL on DeFi projektide tulemuslikkuse oluline näitaja. See on kasulik täiendus DeFi rakenduste analüüsimisel turukapitalisatsiooni statistikale.
Kuigi turukapitalisatsioon on teie analüüsis hea tulevikku suunatud meede, on TVL praeguse tootluse parim näitaja. Samuti saate TVL -i indeksi abil, mis ühendab TVL -i ja turukapitalisatsiooni, rohkem teavet huvipakkuvate DeFi projektide kohta.
Erinevate DeFi platvormide TVL-i statistika analüüsimisel võtke arvesse, et DeFi tööstuse muutliku olemuse tõttu võivad TVL-i numbrid drastiliselt muutuda, sageli mõne tunni või päeva jooksul.
