BCGAME – tasuta 5BTC igapäevane boonus!Forex on maailma suurim kauplemismahu ja likviidsuse turg. Maaklerid, ettevõtted, valitsused ja muud majandusagendid kauplevad valuuta ja välisvaluuta tuletisinstrumentidega, et võimaldada rahvusvahelist kaubandust.
Ettevõtjad kasutavad turgu ka spekulatiivsetel eesmärkidel. Vahetuskursside ja intressimääradega on mitmeid arbitraaživõimalusi, muutes turu populaarseks suure mahuga või finantsvõimendusega tehingute jaoks.
Forexi turg koosneb fiat valuutapaaridest ja nende suhtelistest turuhindadest. Neid paare ostetakse ja müüakse tavaliselt partiidena. Standardpartii sisaldab 100.000 100 ühikut paari baasvaluutat, kuid saadaval on ka teisi väiksemaid suurusi, ulatudes kuni XNUMX ühikuni.
Ettevõtjad kasutavad sageli finantsvõimendust, et suurendada summasid, mida nad saavad oma kapitaliga investeerida. Samuti saate riski kompenseerida, kasutades tulevikus valuutapaari konkreetse hinnaga kauplemiseks forvardeid ja vahetustehinguid. Nende kahe instrumendi kombineerimine teiste kauplemisstrateegiate ja -toodetega loob Forexi kauplejatele mitmesuguseid investeerimisvõimalusi.
Selles artiklis käsitleme:
Sissejuhatus
Isegi kui te ei kauple valuutaga, mängib rahvusvaheline valuutaturg teie igapäevaelus tavaliselt olulist rolli. Kuigi börsikrahhi mõju ei ole alati nii ilmne, võib valuuta väärtuse muutus mõjutada kaupade ja teenuste hinda. Kui olete välismaal viibinud, olete tõenäoliselt pidanud vahetama ka valuutat ja maksma tasu, mis sõltub praegustest noteeringutest ja vahetuskurssidest.
Forex on ainulaadne varaklass, mis erineb aktsiatest, kaupadest ja võlakirjadest. Kui me sukeldume sellesse, mis muudab selle erinevaks, saab selgeks, miks on nii suur turg ja vajadus tõeliselt globaalse valuutaturu järele.
Mis on Forex?
Forex- või FX -kauplemine (de for eign ex change) on riigi valuutade ja muude valuutatoodete ostmine ja müümine. Pangas või valuutavahetuspunktis valuutat vahetades määravad meie kohatud kursid otseselt valuutaturul toimuva.
Vahetuskursi muutused põhinevad majandustingimustel, maailmasündmustel, intressimääradel, poliitikal ja muudel teguritel. Selle tulemusena on Forex väga likviidne ja sellel on teiste finantsturgudega võrreldes suurim kauplemismaht.
Valuutaturg hõlmab kahte põhitegevust: majandustehinguid hõlbustav kauplemine ja spekulatiivne kauplemine. Ettevõtetel ja muudel rahvusvahelistel turgudel tegutsevatel üksustel on välisvaluutade ostmine ja müümine kohustuslik. Raha tagastamine koju või kaupade ostmine välismaale on valuutaturu peamine kasutusviis.
Spekulandid on valuutavahetuse teine pool. Lühiajalised suure mahuga tehingud, millest saavad kasu väga väikesed valuutahindade kõikumised, on tavalised. Forex on spekulantidele arbitraaživõimalusi täis turg, mis selgitab osaliselt turul kauplemise tohutut mahtu.
Ettevõtjad soovivad ka raha teenida pikemaajaliste võimaluste, näiteks ujuva intressimääraga. Ka majanduslikud ja geopoliitilised sündmused põhjustavad valuutaturgudel aja jooksul tõsiseid kõikumisi. Ostes valuutat kohe ja hoides seda käes, on pikaajaline kasum. Samuti võite vahetuskursside osas aastaid varem kokku leppida futuurlepingutega tagantjärele või turupanuse vastu.
Forexiga kauplemine võib olla väljakutse väiksematele kasutajatele. Ilma laenu võtmata või suurel hulgal stardikapitalita muutub arbitraaž ja lühiajaline kauplemine palju raskemaks. See aspekt on pannud pangad ja rahvusvahelised finantsasutused tagama suurema osa sellest mahust, mida näeme valuutaturul.
Mis on Forex paar?
Kõige põhilisemal tasemel sisaldab valuutaturg valuutapaare, mis kirjeldavad nende kahe suhtelist hinda. Kui olete kunagi krüptorahadega kaubelnud, võite olla mõnevõrra kursis valuutaturu toimimisega. Paaris esimene valuuta on baasvaluuta. Teine on noteerimisvaluuta, mida tuntakse ka loendusvaluutana. Me väljendame noteerimisvaluutat kui väärtust, mis on seotud baasvaluuta ühe ühikuga.
GBP / USD näitab 1 naela hinda USA dollarites. See suhe on näidatud numbrina, näiteks 1,3809, mis näitab, et 1 nael on väärt 1,3809 dollarit. GBP/USD on üks enim kaubeldavaid paare ja seda nimetatakse kaabliks. See hüüdnimi pärineb 19. sajandi Atlandi-ülesest kaablist, mis edastas seda kiirust Londoni ja New Yorgi börsi vahel.
Valuutatehingute osas võite leida palju likviidseid turge. Mõned kõrgeima kauplemismahuga paarid hõlmavad USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF ja EUR/USD. Need paarid on tuntud kui peamised ettevõtted ja koosnevad USA dollarist, Jaapani jeenist, Suurbritannia naelast, Šveitsi frangist ja eurost.
Miks inimesed Forexiga kauplevad?
Valuutaturg ei ole ainult spekulatsioon. Pangad, ettevõtted ja muud osapooled, kes vajavad juurdepääsu välisrahale, osalevad valuutavahetuses, et hõlbustada rahvusvahelisi tehinguid. Ettevõtted lepivad eelnevalt kokku ka vahetuskurssides, et fikseerida tulevaste vahetustehingute kulud, mida nimetatakse riskimaandamiseks. Teine võimalus on valitsuste jaoks reservide kogumine ja majanduslike eesmärkide täitmine, sealhulgas valuutade sidumine või impordi/ekspordi suurendamine.
Üksikute kauplejate jaoks on valuutaturul ka atraktiivseid funktsioone:
- Finantsvõimendus võimaldab isegi väikestel kauplejatel investeerida suurema kapitalisummaga kui need, millele neil on otsene juurdepääs.
- Sissepääsukulud on madalad, kuna on võimalik osta väikeseid sularaha. Aktsiate ostmine aktsiaturult võib maksta tuhandeid dollareid, võrreldes 100 dollari eest valuutaturule sisenemisega.
- Saate kaubelda peaaegu igal ajal, muutes valuuta igaks ajaks sobivaks.
- Turul on kõrge likviidsus ja madal pakkumise ja müügi vahe.
- Optsioonid ja futuurid on standardtooted. Lühikeseks müümine turul on võimalik kauplejatele, kes ei soovi lihtsalt osta ja müüa hetke turuhinnaga.
Kus inimesed Forexiga kauplevad?
Erinevalt aktsiatest, millega kaubeldakse peamiselt tsentraliseeritud börsidel nagu NYSE või NASDAQ, toimub valuutavahetus kogu maailma sõlmpunktides. Osalejad saavad börsivälise kauplemise kaudu vahetult üksteisega kaubelda või siseneda pankadevahelisel turul tohutusse pankade ja maaklerite võrgustikku.
Selle rahvusvahelise valuutakaubanduse jälgimine võib olla keeruline, kuna iga valuuta kohta kehtivad erinevad eeskirjad. Kuigi paljudes jurisdiktsioonides on agentuure, mis jälgivad siseturu kaubandust, on nende rahvusvaheline haare piiratud. Ehkki teil võib tekkida vajadus litsentsi ostmiseks või akrediteeritud maakleri kaudu oma valuutavahetuseks, ei takista see kauplejatel lihtsalt oma tegevuseks teisi vähem reguleeritud turge kasutada.
Neli peamist tsooni moodustavad suurema osa välisvaluutaga kauplemise mahust: New York, London, Tokyo ja Sydney. Kuna valuutaturul pole keskpunkti, peaksite leidma maakleri, kes aitab teil kogu maailmas kaubelda.
Interneti -vahendusteenuste jaoks on saadaval lai valik erinevaid võimalusi, mis on tavaliselt tasuta. Te ei maksa otsest vahendustasu, kuid Forexi maaklerid hoiavad hinnavahet nende pakutava hinna ja tegeliku turuhinna vahel. Kui olete alles alustamas, valige maakler, mis võimaldab teil mikrolotte vahetada. Me käsitleme seda punkti hiljem, kuid see on kaugelt kõige taskukohasem viis Forexiga kauplemise alustamiseks.
Mis teeb Forexi kauplemise ainulaadseks?
Forexil on palju aspekte, mis eristavad seda teistest finantsturgudest:
- Sellel on suur geograafiline katvus. Kogu maailmas on 180 tunnustatud välisvaluutat, luues neile turgu peaaegu igas riigis.
- See on äärmiselt likviidne ja suure käibega.
- Teie turuhindu mõjutavad mitmed globaalsed tegurid. See hõlmab poliitikat, majanduslikke tingimusi, spekulatsioone, rahaülekandeid ja palju muud.
- See on avatud kauplemiseks ligikaudu 24 tundi ööpäevas, viis päeva nädalas. Kuna turg ei ole täielikult tsentraliseeritud, on vahetus või vahendustegevus teie jaoks peaaegu alati avatud. Turud on nädalavahetusel suletud, kuid pärast platvormi on kauplemine mõnel platvormil endiselt saadaval.
- Nende kasumimarginaalid võivad olla madalad, kui nendega ei kaubelda suure mahuga. Väikesed vahetuskursside erinevused võivad suurte tehingute kaudu olla kasumlikud.
Kuidas inimesed Forexiga kauplevad?
Forexi osas on mõned võimalused, millest üksikud kauplejad saavad valida. Lihtsaim viis on osta sularaha turult valuutapaar ja see alles jätta. Näiteks ostate EUR / USD / EUR paarilt. Kui vastupidine valuuta kallineb, saate selle oma baasvaluutaks müüa ja kasumi koju viia.
Samuti saate kasutada oma vahendeid, et suurendada teile kättesaadavat kapitali. Sellisel juhul saate kaubelda laenatud vahenditega, kuni katate oma kahjumid. Teine võimalus, mida kaaluda, on Forexi optsioonid, mis võimaldavad teil osta või müüa paari kindla hinnaga kindlal kuupäeval. Populaarsed on ka futuurlepingud, mis sunnivad teid tulevikus kokkulepitud hinnaga kauplema.
Forexi kauplemise huvitav aspekt on võimalus teenida intressimäärade erinevuste kaudu kasumit. Keskpangad üle maailma määravad erinevad intressimäärad, mis pakuvad valuutakauplejatele investeerimisvõimalusi. Raha vahetades ja välispanka hoiustades on võimalik rohkem raha teenida kui raha koju jätta.
Siiski on lisakulusid, sealhulgas rahaülekannete tasud, pangatasud ja erinevad maksurežiimid. Oma strateegiate toimimiseks peate kaaluma kõiki võimalikke lisakulusid. Arbitraaživõimalused ja kasumid on üldiselt minimaalsed, nii et teie varu on kitsas. Ootamatu tasu võib kõrvaldada kõik oodatavad kasumid.
Mis on pip?
Pip (protsent punktis) on väikseim võimalik hinnatõus, mida valuutapaar saab teha. Vaadates uuesti GBP / USD:
Nihutamine üles või alla 0,0001 juures oleks minimaalne summa, mida paar saab liigutada (1 piip). Siiski ei kaubelda kõigi valuutadega nelja kümnendkoha täpsusega. Iga paari puhul, mille vaikehinnaks on Jaapani jeen, on valuutade kümnendamise puudumise tõttu pip 0,01.
Pipetid
Mõned maaklerid ja börsid rikuvad mustrit ja pakuvad paare, mis suurendavad koma. Näiteks GBP/USD läheb tavapärase nelja asemel viie kümnendkohani. USD/JPY -l on tavaliselt kaks kohta pärast koma, kuid see võib tõusta kuni kolmeni. Seda täiendavat kohta pärast koma tuntakse pipetina.
Mida on Forexis kauplemisel palju?
Forex -kauplemisel ostetakse ja müüakse valuutasid teatud kogustes, mida nimetatakse partiideks. Erinevalt aktsiaturgudest kaubeldakse nende välisvaluutade partiidega kindlaksmääratud väärtustega. Palju on tavaliselt 100.000 XNUMX ühikut baasvaluutat paaris, kuid saate osta ka väikeseid summasid, sealhulgas mini-, mikro- ja nanopartiisid.
|
Palju |
üksused |
|
Muster |
100.000 |
|
Mini |
10.000 |
|
Micro |
1.000 |
|
Nano |
100 |
Partiidega töötades on lihtne välja arvutada oma kasumid ja kahjumid pip -muutustega. Vaatame näitena USD / CHF:
Kui ostate standardpartii EUR/USD, ostate 100.000 119.380 eurot 10 100.000 dollari eest. Kui paar tõstab oma hinda ühe pipi võrra ja müüte oma partii maha, võrdub see noteeringuvaluuta 119.390 ühiku muutusega. See kallinemine tähendab, et müüte oma 10 100 eurot XNUMX XNUMX dollari eest ja teenite kasumit XNUMX dollarit. Kui hind tõuseb kümne punkti võrra, teenib see XNUMX dollarit kasumit.
Kuna kauplemine on üha enam digiteeritud, on standardsete partiisuuruste populaarsus langenud paindlikumate valikute kasuks. Spektri teises otsas on suured pangad isegi suurendanud oma standardpartiide suurust 1 miljonini, et mahutada nende kaubeldavat suurt mahtu.
Kuidas võimendus Forexi kauplemisel toimib?
Üks valuutaturu ainulaadseid omadusi on selle suhteliselt väikesed kasumimarginaalid. Tulude suurendamiseks peate suurendama oma kauplemismahtu. Pangad saavad seda üsna lihtsalt teha, kuid üksikisikutel ei pruugi olla piisavalt kapitali ja nad võivad selle asemel kasutada finantsvõimendust.
Finantsvõimendus võimaldab teil laenata vahendajalt suhteliselt väikese tagatisega raha. Maaklerid kuvavad finantsvõimenduse summad antud kapitali korrutisena, näiteks 10x või 20x võrdub teie rahaga 10 või 20 korda. 10.000 10 dollari suurune võimendus 100.000 korda annaks teile XNUMX XNUMX dollarit kauplemiseks.
Selle raha laenamiseks hoiavad kauplejad teatud summa tagatist, mida maakler kasutab võimalike kahjude katmiseks. 10% marginaal on 10x, 5% marginaal on 20x ja 1% marginaal on 100x. Finantsvõimenduse kaudu kogete investeeringust kasumit või kahjumit, mis põhineb kogu finantsvõimendusel. Teisisõnu suurendab võimendus teie kasumit ja kahjumit.
Vaatame EUR/USD näidet. Kui soovite seda paari palju osta (100.000 120.000 eurot), vajate praeguse määraga ligikaudu 50 2 dollarit. Kui olete väikekaupleja, kellel pole juurdepääsu nendele vahenditele, võiksite kaaluda 2.400 -kordse finantsvõimenduse (120.000% marginaal) kasutamist. Sellisel juhul peate valuutaturul XNUMX XNUMX dollarile juurdepääsuks andma ainult XNUMX dollarit.
Kui paar langeb 240 punkti (2.400 dollarit), suletakse teie positsioon ja teie konto likvideeritakse (kaotate kõik oma rahalised vahendid). Võimendusega võivad väikesed hinnaliikumised põhjustada ootamatuid ja suuri muutusi teie kasumis või kahjumis. Enamik maaklereid võimaldab teil oma konto marginaali suurendada ja vajadusel uuesti laadida.
Kuidas Forexi maandamine toimib?
Mis tahes ujuva valuuta puhul on alati võimalus vahetuskurss muutuda. Kui spekulandid püüavad volatiilsusest kasu saada, siis teised hindavad stabiilsust. Näiteks võib ettevõte, kes plaanib rahvusvaheliselt laieneda, oma kulude paremaks planeerimiseks soovida vahetuskursi lukustada. Nad saavad seda hõlpsalt teha maandamisprotsessiga.
Isegi spekulandid võivad soovida teatud valuutakursi lukustada, et kaitsta end majandusšoki või finantskriisi eest. Saate hakata oma vahetuskursse kaitsma erinevate finantsinstrumentidega. Kõige tavalisemad meetodid on futuur- või optsioonilepingute kasutamine. Futuurilepingu korral peab investor või kaupleja kauplema kindla kursi ja summaga tulevikus.
tulevased lepingud
Oletame, et sõlmite futuurlepingu, et osta ühe aasta jooksul palju USD / EUR hinnaga 0,8400 (osta 100.000 84.000 dollarit XNUMX XNUMX euro eest). Võib -olla müüte eurotsoonis ja soovite oma kasumi aasta jooksul kodumaale tagasi saata. Futuurileping kõrvaldab USA dollari võimaliku kallinemise riski euro suhtes ja aitab teil oma rahandust paremini planeerida. Sel juhul, kui USA dollar kallineb, ostab iga euro rahade tagasisaatmisel vähem dollareid.
Kui USA dollari kurss tõuseb ja USD/EUR on ühe aasta jooksul kursis 1,0000, siis ilma futuurlepinguta oleks hetkeintress 100.000 100.000 dollarit 0,8400 100.000 euro kohta. Selle tasu asemel sõlmiksite aga eelnevalt kokku lepitud lepingu, mille summa on palju USD / EUR 84.000 eest (16.000 XNUMX dollarit XNUMX XNUMX euro eest). Selle lihtsa näite puhul säästate partii eest XNUMX XNUMX eurot, arvestamata sellega tasusid.
valikud
Optsioonid pakuvad sarnast võimalust riskide vähendamiseks riskimaandamise kaudu. Kuid erinevalt futuuridest annavad optsioonid teile võimaluse osta või müüa vara etteantud hinnaga teatud kuupäeval või enne seda. Pärast ostuhinna (lisatasu) tasumist võib optsioonileping kaitsta teid valuutapaari soovimatu kallinemise või odavnemise eest.
Näiteks kui Suurbritannia ettevõte müüb kaupu ja teenuseid USA -s, saab ta osta ostu -müügi optsiooni GBP / USD. See instrument võimaldab neil tulevikus osta GBP/USD ettemääratud hinnaga. Kui nael on USA dollarites makse tegemisel kurssi tõstnud või säilitanud, on ettevõte kaotanud ainult optsioonilepingu eest makstud hinna. Kui nael dollari suhtes langeb, on nad oma kursi juba maandanud ja võivad saada paremat hinda kui turul pakutav.
Kaetud intressimäärade vahekohus
Kuna intressimäärad kõiguvad kogu maailmas, saavad valuutakauplejad neid erinevusi lahendada, tasakaalustades samal ajal vahetuskursi muutumise riski. Üks levinumaid viise selleks on kaetud intressimäära arbitraaž. See kauplemisstrateegia kaitseb tulevasi valuutapaaride hinnaliikumisi, et vähendada riski.
Samm: leidke arbitraaži võimalus
Võtame näiteks EUR/USD paari kursiga 1.400. Eurotsooni hoiuste intressimäär on 1%, USA -s aga 2%. Seetõttu annab eurotsooni investeeritud 100.000 1.000 eurot ühe aasta pärast 2.000 eurot kasumit. Kui aga saaksite raha USA -sse investeerida, teeniksite vahetuskursi hoidmisel XNUMX euro suurust kasumit. See lihtsustatud näide ei võta aga arvesse tasusid, pangakulusid ega muid kulusid, millega peaksite samuti arvestama.
Samm: kaitske oma vahetuskurssi
Kasutades üheaastast EUR/USD futuurlepingut, mille intressimäär on 1,4100, saate kasutada euroala intressimäära paranemist ja tagada fikseeritud tootlus. Forvardkurss on lepingus kasutatud kokkulepitud vahetuskurss.
Pank või maakler arvutab selle määra matemaatilise valemi abil, mis võtab arvesse erinevaid intressimäärasid ja hetke hetkehinda. Forvardkurss lisab hetkeintressiga võrreldes lisatasu või allahindlust, sõltuvalt turutingimustest. Arbitraažiks valmistudes sõlmisime futuurlepingu, et müüa ühe aasta jooksul palju EUR/USD kursiga 1,41.
3. samm: vahekohtu lõpetamine
Selles strateegias ostate sularahaturult 1,400 euro eest palju EUR/USD, et saada 100.000 140.000 eurot 2 142.800 dollari eest. Kui olete oma sularahakaubandusest raha saanud, deponeerige need USA -s üheks aastaks XNUMX% intressiga. Aasta lõppedes on teil kokku XNUMX XNUMX dollarit.
Järgmine samm on muuta 142.800 142.800 dollarit tagasi eurodeks. Futuurilepinguga müüte tagasi (lühikeseks) 1,4100 101.276,60 dollarit kokkulepitud kursiga XNUMX, andes teile ligikaudu XNUMX XNUMX eurot.
Samm: kasumi võrdlemine
Võrrelgem siin teenitud kasumit intressikatega ja ilma, eeldades, et kõik muu kehtib. Pärast USA kaetud intresside arbitraažistrateegia läbimist on teil 101.276,60 102.000 eurot. Kui te ei maandaks, oleks teil XNUMX XNUMX eurot, nagu varem mainitud. Miks siis inimesed maandavad, kui see toob kaasa väiksema kasumi?
Enamasti kauplejad maandavad, et vältida vahetuskursi kõikumise ohtu. Valuutapaar on aasta jooksul harva stabiilne. Nii et kuigi kasum on 723,40 eurot väiksem, suutsime garanteerida vähemalt 1.276,60 eurot. Teine tegur on see, et eeldame, et keskpank ei muuda kogu aasta jooksul intressimäära, mis pole alati nii.
Lõpumõtted
Kõigile, kes on huvitatud rahvusvahelisest majandusest, kaubandusest ja globaalsetest asjadest, pakub valuutaturg ainulaadset alternatiivi aktsiatele ja aktsiatele. Väikeinvestorite jaoks võib Forexi kauplemine tunduda vähem kättesaadav kui krüptograafia või aktsiad. Kuid veebimaaklerite arvu suurenemisega ja suurenenud konkurentsiga finantsteenuste avalikkuse ette toomiseks pole valuutavahetus nii kaugel. Paljud valuutakauplejad toetuvad korraliku kasumi teenimiseks finantsvõimendusele. Nende strateegiatega kaasneb suur arveldusrisk, seega veenduge enne riskide võtmist, et mõistate mehhanisme hästi.
