Selles artiklis käsitleme:
Mis on investeeringutasuvus (ROI)?
Investeeringutasuvus, mida tuntakse akronüümi ROI all, on um finantskriteerium, mida kasutatakse investeeringu efektiivsuse või tasuvuse määramiseks, samuti mitme erineva investeeringu efektiivsuse võrdlemiseks. ROI eesmärk on otseselt hinnata konkreetsest investeeringust saadavat tulu suurust võrreldes selle maksumusega.
ROI arvutamisel jagatakse investeeringust saadud kasum (või tootlus) selle esialgse maksumusega. Tulemus esitatakse protsendina või suhtena.
Kuidas arvutada investeeringutasuvust (ROI)
Investeeringutasuvuse (ROI) valem on järgmine:
Mõiste “Investeeringu hetkeväärtus” tähistab kõnealuse investeeringu müügist saadud summat. Kuna investeeringutasuvust väljendatakse protsentides, muudab see teiste investeeringutega võrdlemise lihtsamaks, võimaldades hinnata erinevaid investeerimisvorme üksteise suhtes.
Miks peetakse ROI-d kasulikuks mõõtmiseks?
Tänu oma lihtsusele ja kohanemisvõimele kasutatakse ROI-d laialdaselt finantsmõõdikuna. See on peamiselt investeeringu tasuvuse põhinäitaja. See võib hõlmata näiteks aktsiainvesteeringu investeeringutasuvust, ettevõtte poolt oma rajatiste laiendamisel oodatavat tulu või kinnisvaratehingust saadavat tulu.
Arvutusvalem on lihtne ja selle tulemusi on lihtne mõista, arvestades selle rakendatavust paljudes olukordades. Positiivne ROI näitab üldiselt kasumlikku investeeringut. Kui aga on olemas kõrgema ROI-ga alternatiive, võib see suunata investoreid parimate võimaluste valikul, samas kui negatiivse ROI-ga investeeringuid, mis annavad märku puhaskahjumist, tuleks vältida.
Näiteks kui Jo investeeris 1.000 R$ ettevõttesse Slice Pizza Corp. 2017. aastal ja müüs oma osaluse 1.200 R$ eest aasta hiljem, oleks 200 R$ puhaskasum jagatud 1.000 R$ investeerimiskuluga tulemuseks 20% ROI. See analüüs võimaldab teil võrrelda investeeringut Slice Pizzasse teiste võimalustega. Eeldades, et Jo investeeris 2.000. aastal ka 2014 R$ ettevõttesse Big-Sale Stores Inc., müües 2.800. aastal oma aktsiad 2017 R$ eest, oleks ROI 40%.
Millised on ROI piirangud?
See meetod, mida illustreerib Jo näide, toob esile mõned piirangud ROI rakendamisel, eriti investeeringute võrdlemisel. Kuigi Jo teise investeeringu investeeringutasuvus oli esimesega võrreldes kahekordne, oli investeerimisperiood esimesel ja kolm aastat teisel.
Aastapõhist ROI-d saab kohandada pikemaajalise investeeringu jaoks. Arvestades 40% koguinvesteeringutasuvust, oleks 3-ga jagamine andnud aastapõhiseks tootluseks 13,33%. See korrigeerimine viitab sellele, et kuigi teine investeering andis suuremat kogukasumit, oli esimene investeering aastases arvestuses tõhusam.
Lisaks ROI-le saab kasutada ka muid mõõdikuid, nagu tulumäär (RoR), mis võtab arvesse investeeringu kestust, ja praegune puhasväärtus (NPV), mis kohandub raha väärtuse aja jooksul inflatsioonist tingitud muutustega. koos. NPV integreerimist RoR-arvutusse nimetatakse sageli reaalseks tootluseks.
Investeeringutasuvuse (ROI) laiendatud rakendused
Viimastel aastatel on investorite ja organisatsioonide huvi laienenud, hõlmates uusi investeeringutasuvuse metoodikaid, nagu sotsiaalne investeeringutasuvus (SROI). 90ndate lõpus loodud SROI hindab projektide kõige põhjalikumaid mõjusid, võttes arvesse rahaväliseid väärtusi ehk sotsiaalseid ja keskkonnanäitajaid, mis traditsiooniliselt finantsaruannetes ei kajastu.
SROI on oluline sotsiaalselt vastutustundliku investeerimise (SRI) tavade jaoks oluliste keskkonna-, sotsiaal- ja juhtimisalgatuste väärtuse kvantifitseerimisel.
Selle näiteks on ettevõte, kes otsustab juurutada oma rajatistes vee ringlussevõtu süsteemid ja vahetada oma tavapärase valgustuse LED-lampide vastu. Kuigi selliste meetmetega kaasnevad kohesed kulud, mis võivad traditsioonilist ROI-d negatiivselt mõjutada, võib ühiskonnale ja keskkonnale saadav puhaskasu kaasa tuua positiivse investeeringutasuvuse.
Spetsiifilistel eesmärkidel on välja töötatud mitmeid teisi ROI variante. Näiteks sotsiaalmeedia investeeringutasuvus mõõdab sotsiaalmeedia kampaaniate tõhusust, näiteks antud pingutuse tekitatud klikkide või meeldimiste arvu. Sarnaselt püüab ROI turunduses mõõta reklaamitoimingutest või turunduskampaaniatest tulenevat tulu.
Järeldus
Investeeringutasuvus (ROI) on põhiline vahend investeeringute finantstõhususe hindamisel, pakkudes kriitilist teavet nii üksikinvestoritele kui ka organisatsioonidele. Selle rakendatavus ulatub traditsioonilisest kasumlikkuse analüüsist uuenduslikemate lähenemisviisideni, nagu investeeringute sotsiaalne tasuvus (SROI), mis peegeldab kasvavat teadlikkust keskkonna- ja sotsiaalsete mõjude arvestamise tähtsusest investeerimisotsuste tegemisel.
ROI arvutus võimaldab oma lihtsuse ja mitmekülgsuse tõttu vahetult võrrelda erinevaid investeeringuid, aidates tuvastada võimalusi, mis sobivad kõige paremini investorite finantseesmärkide ja eetiliste väärtustega. ROI piirangud, sealhulgas raha ajaväärtuse mittearvestamine ja investeeringute võrdlemise raskused erinevate ajahorisontidega, rõhutavad aga vajadust kombineerida seda mõõdikut teiste finantshinnangutega, nagu praegune puhasväärtus (NPV) ja Internal Rate of Return (IRR) põhjalikuma analüüsi jaoks.
Kuna majandusmaastik areneb, keskendudes üha enam jätkusuutlikkusele ja sotsiaalsele vastutusele, annab investeeringutasuvuse uute variantide väljatöötamine tunnistust investeerimistavade kohandamisest tänapäevaste nõudmistega. Investorid ja ettevõtted, kes tunnustavad ja integreerivad neid väärtusi oma strateegiatesse, ei aita kaasa mitte ainult positiivsele sotsiaalsele ja keskkonnamõjule, vaid võivad avastada ka uusi võimalusi pikaajalise väärtuse loomiseks.
Seetõttu jääb ROI investeeringute hindamise arsenalis oluliseks mõõdikuks, mis annab kindla aluse finantsotsuste tegemiseks. Teadlikkus selle piirangutest ja muude finantsmõõdikute täiendav kasutamine rikastavad analüüsiprotsessi, mis viib teadlikumate investeerimisvalikuteni, mis on tänapäeva maailmas kooskõlas jätkusuutlikkuse ja kasumlikkuse eesmärkidega.
Üldised küsimused
Mis on ROI lihtsustatud kujul?
Investeeringutasuvus (ROI) on mõõdik, mis näitab investeeringust või projektist saadud kasumit või kahjumit pärast selle maksumuse arvestamist.
Kuidas arvutatakse investeeringutasuvust (ROI)?
ROI arvutamiseks jagatakse investeeringust saadav kasum selle investeeringu maksumusega. Näiteks investeeringu, mis teenib 100 dollarit kasumit ja mille maksumus on 100 dollarit, ROI on protsentides 1 ehk 100%. Vaatamata sellele, et investeeringutasuvus on kiire ja lihtne mõõdik investeeringu edukuse hindamiseks, on sellel olulisi piiranguid, nagu näiteks raha ajaväärtuse arvestamata jätmine ja investeeringute investeeringutasuvuse võrdlemine erinevate perioodidega kasumi teenimiseks. Nendel põhjustel eelistavad professionaalsed investorid sageli muid mõõdikuid, nagu praegune puhasväärtus (NPV) või sisemine tulumäär (IRR).
Mis on hea ROI?
See, mida peetakse „heaks” ROI-ks, sõltub investori riskitaluvusest ja perioodist, mis kulub investeeringult tulu teenimiseks. Üldiselt võivad riskikartlikumad investorid rahulduda madalama investeeringutasuvusega vastutasuks väiksema riski eest. Investeeringud, mis nõuavad rohkem aega tootluse saamiseks, nõuavad investorite meelitamiseks suuremat ROI-d.
Millistel sektoritel on kõrgeim ROI?
Ajalooliselt on S&P 500 keskmine aastane tootlus olnud umbes 10%. See indeks võib aga erinevates sektorites oluliselt erineda. Näiteks 2020. aastal saavutasid paljud tehnoloogiaettevõtted sellest keskmisest oluliselt kõrgemat aastatootlust, samas kui sellistes sektorites nagu energeetika ja kommunaalteenused olid ROI-d madalamad ja mõnel juhul registreeriti kahjumit. Tööstusharu keskmine ROI võib aja jooksul muutuda selliste tegurite tõttu nagu suurenenud konkurents, tehnoloogiline areng ja tarbijate eelistuste muutumine.
