BCGAME – tasuta 5BTC igapäevane boonus!DeFi maailmas on kolm populaarset toodet ja terminit, mis on pälvinud palju tähelepanu: saagikasvatus, panustamine ja likviidsuskaevandamine. Need kolm DeFi kauplemisstrateegiat nõuavad, et osalejad paneksid oma vara mitmel viisil detsentraliseeritud protokolli ja rakenduse toetamiseks. Nende radade olemus on aga erinev.
Selles artiklis käsitleme:
Mis on produktiivne põllumajandus?
Saagikas kasvatamine on kahtlemata kõige populaarsem viis krüptovarade tulu teenimiseks. Põhimõtteliselt saate passiivset tulu teenida, kui deponeerite krüpto likviidsusfondi. Nendest likviidsusfondidest võite mõelda kui oma pangakonto tsentraliseeritud finantsekvivalendile (CeFi), kus hoiustate oma raha, mida pank kasutab selleks, et pakkuda laenu kolmandatele isikutele ja kompenseerida teile osa teenitud intressist.
Tootlus on tava, kus investorid lukustavad oma krüptovarad likviidsusfondi, mis põhineb nutikatel lepingutel nagu ETH/ USDT . Seejärel tehakse lukustatud varad sama protokolli alusel teistele kasutajatele kättesaadavaks. Selle konkreetse laenuprotokolli kasutajad saavad neid žetoone laenata marginaaliga kauplemiseks.
Tootlikud põllumehed on vahetus- ja laenuteenuste pakkumiseks DeFi protokollide aluseks. Lisaks aitavad need säilitada krüptovarade likviidsust detsentraliseeritud börsidel (DEX). Oma jõupingutuste eest teenivad saagitootjad tasusid, mis arvutatakse APY-na.
Põllumajandustootmise mudeli mõistmine
Põllumajandustootmine tugineb automatiseeritud turutegijatele (AMM), mis asendavad traditsioonilises finantsruumis tellimusraamatuid. AMM-id on nutikad lepingud, mis hõlbustavad digitaalsete varadega kauplemist, kasutades matemaatilisi algoritme. Kuna need ei vaja tehingu toimumiseks vastaspoolt, säilitatakse järjepidev likviidsus.
Likviidsuse pakkujad ja likviidsuspoolid
AMM -il on kaks olulist komponenti: likviidsuse pakkujad ja likviidsuspoolid.
Likviidsuspoolid on nutikad lepingud, mis juhivad DeFi turgu. Need basseinid sisaldavad digitaalseid fonde
hõlbustada kasutajatel žetoonide ostmist, müümist, laenamist, laenamist ja vahetamist.
LP -d on investorid, kes pantivad oma vara likviidsusfondi ja saavad selleks stiimuleid.
Saagikuse tootmine pakub ka päästerõnga väikese turu mahuga žetoonidele avatud turul hõlpsaks kauplemiseks.
Millised on tootliku põllumajanduse riskid?
Tootlik põllumajandus on „kõrge riskiga ja kõrge tasuga” investeerimisettevõte. Mõned riskid hõlmavad arukat lepinguriski, arveldusriski, püsimatut kahju ja liitriski. Seetõttu peavad põllumajandustootjad neid võimalusi alati teadma.
Mis on Staking?
Krüptoökonoomikas tähendab panustamine teie krüptovarade annetamist võrkude tagatiseks. blockchain mis kasutavad PoS (Proof of Stake) konsensusalgoritmi. Sarnaselt sellele, kuidas kaevurid hõlbustavad PoW (Töötõend) plokiahelate osas konsensuse saavutamist, valitakse PoS-i plokiahelate tehingute kinnitamiseks huvipakkujad.
Kuna see on skaleeritum ja energiatõhusam, eelistatakse PoS -i üldiselt populaarsema PoW -algoritmi asemel. PoS pakub mängijatele ka võimalust teenida preemiaid. PoS -i puhul on tõenäosus, et pankur toodab ploki, võrdeline tema poolt panustatud müntide arvuga.
Seega, mida rohkem panuseid teil on, seda suuremad on panused võrgustikust. Panustamisel jagatakse auhinnad ahelas, st iga kord, kui plokk valideeritakse, vermitakse selle mündi uued märgid ja jagatakse panustamispreemiatena. Panustamine on kaevandamisega võrreldes konsensuse saavutamise vahendina elujõulisem. Kaevandamiseks vajaliku arvutusvõimsuse tootmiseks ei pea panustajad investeerima kallistesse seadmetesse. Lisaks on kaasamisplatvormid teenusena, mis hõlbustavad kaasamisprotsessi.
Lisaks on riskitegur panustamise jaoks madalam võrreldes teiste passiivsete investeerimisviisidega, nagu tootlik põllumajandus. Fikseeritud märkide turvalisus on sama mis protokolli enda turvalisus.
Millised on fikseerimisriskid?
Krüptovaluutadele panustamise riskid on valideerimisrisk, vähendamine, serveririsk, krüptovaluuta hindade langus (volatiilsusrisk), investoritel võib olla raske vara müüa (likviidsusrisk), pikad blokeerimisperioodid, preemiate saamise ooteajad, projekt ebaõnnestumine (vastaspoole risk), minimaalne osalus, rahaliste vahendite kaotus või vargus.
Mis on likviidsuse kaevandamine?
Likviidsuse kaevandamine on iga DeFi projekti tuum. Selle põhirõhk on DeFi-protokolli likviidsuse tagamisel. Selles investeerimisprotsessis annavad osalejad oma krüptovarad (kauplemispaarid nagu ETH/USDT) krüptokauplemise (mitte krüptolaenu ja -laenamise) DeFi protokollide likviidsuskogumisse. Vastutasuks kauplemispaari eest annab likviidsuse kaevandamise protokoll kasutajatele likviidsuse pakkuja märgi (LP), mida on vaja lõplikuks lunastamiseks.
Niikaua kui kasutajate tarnitud märgid jäävad likviidsusfondi, premeerib protokoll neid lisaks varem saadud LP-le igas plokis „kaevandatud” natiivsete žetoonidega (või juhtimismärkidega). Tasu protsent põhineb teie osalusel portfelli kogu likviidsusest. Need äsja vermitud märgid annavad likviidsuskaevuritele juurdepääsu projektijuhtimisele ning neid saab vahetada ka paremate hüvede või muude krüptovaluutade vastu.
Millised on likviidsuse kaevandamise riskid?
Mõned likviidsuskaevandamise riskid hõlmavad arukat lepinguriski, projektiriski, püsivust ja püsivat kahju.
Järeldus
Kokkuvõtteks võib öelda, et likviidsuskaevandamine on tootliku põllumajanduse alamhulk, mis omakorda on panustamise alamhulk. Kõik need kolm meetodit on vaid viisid, kuidas jõudeolevad krüptoaktiivid tööle saada. Saagikuse tootmise eesmärk on saada võimalikult suur saagikus, samas kui panus keskendub plokiahela võrgu turvalisuse tagamisele; teisest küljest keskendub likviidsuse kaevandamine DeFi protokolli likviidsuse tagamisele.
