La Comisión de Valores Mobiliarios de Estados Unidos (SEC) presentó cargos parcialmente resueltos contra Zan Shaikh y su empresa, Mining Automatic, por un supuesto esquema de fraude que involucra la minería de criptomonedas. Según el regulador, más de 380 inversionistas habrían aplicado aproximadamente US$ 22 millones en una operación que prometía retornos mensuales garantizados, pero que nunca entregó los resultados anunciados.
La demanda afirma que el esquema funcionó entre junio de 2023 y mayo de 2025. Durante ese período, Shaikh y Mining Automatic divulgaron oportunidades de inversión basadas en una supuesta estructura de minería de criptomonedas, alegando que los recursos de los clientes se usarían para expandir la capacidad operativa de la empresa.
Sin embargo, la investigación de la SEC señala que la mayor parte del dinero nunca fue destinado a la actividad prometida. De acuerdo con el comunicado, solo una pequeña parte de los valores recaudados se utilizó efectivamente en gastos relacionados con la minería.
"A pesar de haber afirmado que usarían los fondos de los inversionistas para dedicarse a la minería de criptoactivos, Shaikh y Mining Automatic utilizaron solo cerca de 13% de los fondos de los inversionistas en gastos relacionados con la supuesta minería de criptoactivos", dice el comunicado.
Además del uso inadecuado de los recursos, la SEC afirma que los responsables realizaron diversas declaraciones falsas para convencer a los inversionistas de permanecer en el proyecto. Entre ellas estaban informaciones sobre la experiencia del equipo, la estructura de la operación, el uso del capital captado y el desempeño de la minería de criptomonedas.
La denuncia también sostiene que los involucrados presentaban justificaciones engañosas para explicar retrasos en los pagos mensuales prometidos, mientras continuaban promoviendo la operación y captando nuevos inversionistas.
Según la investigación, Mining Automatic recaudó por lo menos US$ 20 millones adicionales a los que distribuyó a los participantes. La SEC afirma que gran parte de ese dinero se destinó a campañas de marketing con el objetivo de atraer a nuevos inversionistas, además de gastos personales y comerciales de Zan Shaikh que no tenían ninguna relación con la actividad de minería.
El proceso acusa a Shaikh y a Mining Automatic de infringir la Ley de Valores Mobiliarios de 1933 y la Ley de Bolsa de Valores de 1934. Como parte de un acuerdo parcial con la SEC, ambos aceptaron la emisión de sentencias que los prohíben permanentemente de cometer nuevas violaciones de esas normas, mientras el órgano regulador busca la aplicación de las demás sanciones previstas en la demanda.