Las criptomonedas y las monedas estables han crecido rápidamente en el espacio blockchain. Este aumento de popularidad se debe en gran medida a las crecientes oportunidades de utilizar estas monedas en pagos digitales, donde la estabilidad de sus tipos es una característica útil y deseada. La tendencia ha impulsado el mercado de aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) centradas en monedas estables. Sabre (SBR) es una de estas aplicaciones. Lanzado en junio, Sabre es un intercambio descentralizado de monedas estables que opera en el blockchain Solana.
En el momento de escribir este artículo, el token nativo de Sabre, SBR, se cotizaba a 0,47 dólares, con un suministro total de alrededor de 98 millones de tokens, para una capitalización de mercado de aproximadamente 47 millones de dólares.
En este artículo, discutiremos:
¿Qué es el token para saber?
Sabre es un intercambio descentralizado (DeX) centrado en el intercambio y la apuesta de monedas estables. Construido sobre la plataforma Solana, Sabre actualmente ofrece oportunidades de intercambio para alrededor de 30 criptomonedas.
Los usuarios también pueden invertir fondos en fondos de liquidez. Sabre actualmente opera 25 fondos de liquidez, cada uno de los cuales representa un par de intercambio (p. USDT-USDC), y los proveedores de liquidez pueden obtener ingresos en función de cada transacción de intercambio en la plataforma que involucre al par.
La principal ventaja de Sabre son las tarifas de transacción bajas, las tarifas de deslizamiento bajas y los tiempos de ejecución rápidos. Estas ventajas se logran gracias a la cadena de bloques nativa de la aplicación, Solana, que tiene un rendimiento mucho mayor y costos de transacción más bajos en comparación con Ethereum.
Por el momento, la cadena de bloques Ethereum es capaz de ejecutar alrededor de 15 transacciones por segundo, mientras que Solana puede llegar a 65.000 transacciones por segundo. Además, la gran cantidad de aplicaciones de Ethereum aumenta el problema de la congestión de la red. Mientras que la red Ethereum alberga alrededor de 3.000 aplicaciones descentralizadas (DApp), Solana actualmente solo tiene 338.
Ethereum se dirige hacia una importante actualización que aumentará su capacidad a alrededor de 100.000 transacciones por segundo. Hasta que se implemente esta actualización, Sabre probablemente seguirá aprovechando el alto rendimiento y los bajos costos que ofrece Solana.
¿Cómo funciona el token Sabre?
La funcionalidad principal de Sabre se habilita a través del modelo Automated Market Maker (AMM). Los intercambios basados en AMM no necesitan depender de la ejecución de cada operación conectando a dos comerciantes dispuestos a comerciar.
En cambio, una gran cantidad de proveedores de fondos de liquidez agregan fondos al fondo respectivo, por ejemplo, USDT-USDC. Los proveedores de liquidez se ven incentivados por una proporción de las tarifas de transacción obtenidas por el protocolo que se les transfiere. Cuando desee cambiar su USDT por USDC, no necesita esperar a que otro operador esté dispuesto a comerciar con usted. En su lugar, simplemente ejecuta su transacción contra el grupo, donde la falta de monedas requeridas rara vez es un problema, al menos en protocolos más grandes y adecuadamente establecidos.
Intercambio de stablecoin
Sabre ya se ha destacado en el mercado como DEX con tarifas muy asequibles. Cualquier cambio de par de divisas tiene menos del 1% en tasas.
Se pueden intercambiar dos monedas cualesquiera vinculadas al mismo activo, ya sea moneda fiduciaria o alguna criptografía importante, como Bitcoin. Sin embargo, el intercambio entre monedas vinculadas a diferentes activos, es decir, monedas cuyo tipo de cambio no es necesariamente estable, no es viable.
Por ejemplo, puede cambiar USDT por USDC, pero no por pBTC, ibBTC o algún otro token indexado de Bitcoin disponible en Sabre. Esto se debe a que el USDT para una tasa de token indexada a Bitcoin puede fluctuar libremente y mucho más allá de los pequeños cambios entre la tasa de USDT para otra moneda indexada a USD.
En resumen, al menos por ahora, Sabre prefiere centrarse en el nicho de comercio de monedas estables, sin ingresar al muy disputado mercado general de cambio de divisas.
Fijación del fondo común de liquidez
Además del comercio de divisas, Sabre también ofrece apuestas LP. Los proveedores de liquidez pueden obtener ingresos aportando sus fondos a un grupo de su elección en la plataforma. Hay un total de 25 piscinas disponibles actualmente.
El rendimiento porcentual anual de apostar en Sabre es alto, incluso para los estándares de DeFi. Sin embargo, estas tasas pueden fluctuar mucho en un corto período de tiempo, lo cual es bastante común en el caso de los ingresos en las plataformas de comercio de cifrado. En el momento de redactar este informe se ofrecían rendimientos de hasta el 64%. Uno de los pools más grandes y utilizados, USDT-USDC, ofrece un rendimiento del 27%.
Sin embargo, estos altos rendimientos pueden cambiar drásticamente de la noche a la mañana, especialmente en plataformas más nuevas como Sabre. Por lo general, a medida que más participantes se unen a un grupo de liquidez, los rendimientos anuales disminuyen.
Como Sabre ha estado en funcionamiento durante menos de cuatro meses, las estimaciones a largo plazo de las ganancias anuales solo se pueden realizar en el futuro, cuando la plataforma madure.
Los ingresos de las apuestas se pagan en el token SBR de la plataforma Sabre. SBR es un token fungible basado en el estándar de token SPL de Solana, que es el equivalente al estándar de token ERC20 utilizado en Ethereum.
SBR, además de ser el token de transacción nativo de Sabre, también sirve como token de gobernanza del protocolo. SBR otorga a sus titulares el derecho a votar sobre cambios importantes para la dApp y la dirección futura.
Para usar Sabre, deberá conectar una billetera compatible. Actualmente, las carteras compatibles incluyen:
- Fantasma
- sollet
- Extensión de Sollet
- Libro mayor
- Monedero matemático
- Solong
- Coin98
¿Quién está detrás de la criptomoneda Sabre?
Sabre fue desarrollado por Sabre Labs, un pequeño equipo de desarrolladores de blockchain liderado por los hermanos Macalinao, Dylan e Ian. Sabre Labs está oficialmente registrado en Filipinas.
Desde su lanzamiento en junio, Sabre ha crecido con confianza y Dylan Macalinao dijo que Sabre Labs planea expandir el equipo del proyecto.
Sabre Labs ha recaudado $ 7,7 millones en fondos de capital de riesgo (VC). El monto total se recaudó en una sola ronda a fines de julio de 2021 de un total de 10 inversionistas. Los inversores del proyecto son una combinación de personas y empresas de capital riesgo institucionales.
El principal inversor de capital de riesgo de Sabre es Race Capital, una firma de inversión especializada en startups en etapa inicial.
Historial de precios de tokens de Sabre (SBR)
SBR, lanzado a principios de junio y cotizado en el CoinMarketCap en julio, todavía está en los primeros meses de su existencia en el mercado. El token tenía un valor nominal de una pequeña fracción de un centavo estadounidense en sus primeras semanas en el mercado. A mediados de agosto, solo 1 meses después de ingresar al mercado, el SBR superó el nivel de $ 2,5 USD. Desde entonces, ha aumentado considerablemente. Actualmente, el SBR cotiza a $0,1 USD.
¿Cuál es el futuro de la criptomoneda Sabre?
Como Sabre se encuentra en el período inicial de operación, es difícil hacer predicciones confiables sobre el futuro del proyecto. Hasta ahora, el desempeño de Sabre ha sido impresionante, al menos a juzgar por la trayectoria de la tabla de precios de SBR.
Como el primer DEX orientado a la moneda estable de Solana, Sabre tiene un potencial de mercado considerable. Ya se está estableciendo en un nicho específico: el intercambio de monedas estables eficiente y de bajo costo y la participación en el grupo de liquidez.
Sin embargo, dos desarrollos futuros podrían tener un impacto adverso en la marcha actual del mercado de la plataforma.
Primero, los bajos costos de transacción de Sabre y los rápidos tiempos de respuesta son en gran parte una función de la superioridad técnica de Solana sobre Ethereum, la plataforma en la que residen la mayoría de los competidores de Sabre. Si Ethereum implementa con éxito su actualización a ETH 2.0, estos beneficios pueden disminuir o desaparecer.
En segundo lugar, los impresionantes rendimientos que ofrecen los grupos de apuestas de Sabre pueden disminuir considerablemente a medida que más personas depositen en busca de altos rendimientos.
El mundo criptográfico ha visto una gran cantidad de proyectos que tuvieron un gran comienzo, solo para detenerse rápidamente a medida que cambian las condiciones del mercado. La capacidad de Sabre para afrontar los retos futuros determinará si la aplicación puede mantener su progresión.