El Bitcoin registró una fuerte alza tras la divulgación del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de Estados Unidos correspondiente a junio, que mostró una desaceleración de la inflación mayor que la esperada por el mercado. El resultado reforzó el optimismo de los inversores al reducir, a corto plazo, la presión para una política monetaria más estricta por parte de la Reserva Federal.
Divulgado este martes (14), el informe mostró que el CPI cayó 0,4% en junio en comparación mensual, la mayor caída desde abril de 2020. En la base anual, la inflación se desaceleró hasta 3,5%, superando las expectativas de los economistas.
Analistas consultados por Bloomberg proyectaban una caída de solo 0,1% en el índice mensual y una inflación anual de 3,8%. El desempeño más favorable se atribuyó principalmente a la caída de los precios de los combustibles durante junio, período en el que estuvo vigente un alto el fuego entre Estados Unidos e Irán, reduciendo temporalmente los costos de energía.
La reacción del mercado fue inmediata. El Bitcoin saltó a aproximadamente US$ 63.600 justo después de la divulgación de los datos y, durante la sesión, se negociaba cerca de US$ 63.718, acumulando una valorización de 1,85%.
Los mercados de futuros de Estados Unidos mostraron un comportamiento mixto tras la publicación del CPI. Los contratos de futuros del S&P 500 retrocedían 0,22%, hasta 7.546 puntos, mientras que los futuros del Dow Jones caían 0,34%, a los 52.586 puntos. En cuanto a los futuros del Nasdaq avanzaban 0,17%, para 29.526 puntos, impulsados por las empresas de tecnología. Los futuros del Russell 2000 también operaban en baja, con una caída de 0,24%, hasta 2.963 puntos.
El índice de volatilidad VIX, conocido como el indicador de aversión al riesgo de Wall Street, permanecía prácticamente estable en 17,13 puntos, con un ligero retroceso de 0,17%, sugiriendo que los inversores aguardaban nuevas señales sobre la trayectoria de la política monetaria.
Entre las materias primas, el oro operaba cerca de la estabilidad, cotizado a US$ 4.007,70, con una subida de 0,05%. Por su parte, el petróleo crudo para entrega el 26 de agosto subió 2,38%, hasta US$ 80,00 por barril, tras el repunte de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, que elevó la preocupación por el suministro global.
A pesar del resultado positivo del índice general, el núcleo de la inflación mostró un panorama más moderado. El Core CPI, que excluye los precios de la energía y los alimentos por ser más volátiles, se mantuvo estable en comparación mensual y registró un alza de 2,6% en relación con el mismo período del año anterior.
El desempeño también superó las proyecciones del mercado. Los economistas esperaban una subida mensual de 0,2% y una inflación anual de 2,8%, impulsada por el aumento de los costos de viajes y de electrónicos. La lectura por debajo de las expectativas reforzó la evaluación de que las presiones inflacionarias siguen perdiendo intensidad en distintos segmentos de la economía.
Aun así, los analistas señalan que parte de la desaceleración del CPI fue consecuencia de la caída temporal de los precios de la gasolina. Con el debilitamiento del alto el fuego entre Estados Unidos e Irán y la reciente alza del petróleo, existe la posibilidad de que los datos de inflación de julio vuelvan a registrar una aceleración.
El informe se dio a conocer pocas horas antes de que el presidente de la Federal Reserve, Kevin Warsh, comparecer al Capitolio para brindar aclaraciones al Congreso, teniendo la inflación como uno de los principales temas de la audiencia. El mismo día, balances por encima de las expectativas divulgados por el Bank of America y por otras grandes instituciones financieras reforzaron la percepción de que la economía estadounidense sigue mostrando resiliencia.
Para el mercado de criptomonedas, los datos del CPI representan uno de los principales indicadores antes de la próxima reunión de FOMC. Una inflación más débil reduce las expectativas de nuevas medidas restrictivas por parte de la Reserva Federal, un factor que suele beneficiar a los activos de mayor riesgo, como el Bitcoin, mientras los inversores siguen los próximos indicadores económicos en busca de señales sobre el rumbo de la política monetaria de Estados Unidos.