Obchodníci často používají různé techniky ke zvýšení pravděpodobnosti výhry na trhu. K dosažení tohoto cíle jsou užitečné dva ukazatele: reverzní průměr a hybnost. Zatímco střední strategie obrácení umožňuje obchodníkům určit, zda velké tahy budou částečně obráceny nebo ne, dynamické obchodování předpokládá, že velké pohyby budou pokračovat stejným směrem. Obě jsou efektivní strategie, kterým by měl rozumět každý seriózní obchodník.
V tomto článku probereme:
Co znamená střední reverzní strategie?
Pochopení střední reverzní teorie
Ve financích teorie průměrné reverze předpokládá, že cena akcie má v průběhu času tendenci přibližovat se střední ceně. Tato teorie cituje fenomén, jak jsou nejextrémnější události často doprovázeny obdobím normalizace. Pokud například S&P 500 tento měsíc klesne o 20%, teorie průměrné reverze předpovídá, že následující měsíc klesne méně než toto procento.
Jednoduše řečeno, průměrná reverze uvádí, že když se cena aktiva příliš liší od průměrné ceny, nakonec se přiblíží svému průměru.
Jak obchodovat s průměrnou reverzní strategií?
Jedním ze způsobů, jak zavést průměrné reverzní obchodování, je koupit akcie po neobvykle velkém poklesu ceny, protože teorie předpovídá, že se akcie odrazí blíže své průměrné ceně. Existují i jiné průměrné indikátory reverze, které obchodníci používají k dosažení optimálních výsledků:
Technické ukazatele: Průměrná strategie obrácení RSI
Mnoho obchodníků používá RSI k doplnění své průměrné strategie obrácení. RSI je užitečné, protože jim pomáhá určit, která aktiva mají překoupené nebo přeprodané cenové hladiny.
Překoupenost obecně znamená, že se v budoucnu očekává pokles ceny, zatímco přeprodaná aktiva pravděpodobně časem porostou. Další technické ukazatele, jako je standardní odchylka, peněžní tok, vzdálenost od klouzavého průměru a Bollingerova pásma, lze použít při rozhodování o tom, kdy vstoupit nebo vystoupit z průměrných reverzních obchodů.
Indikátory sentimentu pro detekci průměrného obratu
Jelikož trhy často odrážejí sentiment davu, někteří obchodníci se dívají na indikátory sentimentu, aby odhalily zlomové body. Mnoho investorů například koupilo akcie společnosti Infosys, když její cena po rezignaci generálního ředitele klesla, a vsadili se, že cena poroste poté, co společnost vyřeší problémy s řízením.
Výměna 3 párů
Pokoušet se profitovat z okamžitých pohybů cen může být rizikovější, a proto obchodníci používají průměrnou strategii reverzního párového obchodování k sázení na spready mezi dvěma typy podobných produktů. Například zlato a stříbro jsou obecně považovány za korelované trhy. Pokud se jejich ceny najednou pohybují bez vzájemné korelace, obchodníci toho mohou využít k sázení na návrat korelace.
Co je to dynamická obchodní strategie?
Obchodníci, kteří používají dynamickou obchodní strategii, nakupují dluhopisy, které vykazují vzestupný cenový trend. Předpokládají, že jakmile je trend dobře zaveden, očekává se, že bude pokračovat. Jedná se o čistě technickou obchodní strategii, protože nebere v úvahu základní podmínky podkladového aktiva. Místo toho analyzuje dluhopisy identifikací jejich cenových trendů a síly těchto trendů.
Jak používat indikátory hybnosti
Obchodníci si musí být vědomi různých technických indikátorů, aby mohli provést úspěšnou strategii hybnosti. Zde jsou některé běžně používané ukazatele:
tendenční linie
To pomáhá analyzovat pohyby cen konkrétního aktiva nebo akcie. Trendové linie se vytvářejí mezi libovolnými dvěma po sobě následujícími body v grafu. Pokud se nakreslená čára svažuje dolů, je to indikátor sestupného trendu. Pokud se výsledná čára svažuje vzhůru, je trend buď pozitivní, nebo vzestupný.
klouzavé průměry
Klouzavý průměr pomáhá eliminovat tržní hluk a identifikovat trend, který pravděpodobně převládne. Pokud je cena akcie nad klouzavým průměrem, je indikován vzestupný trend. Na druhou stranu, pokud cena zůstává konzistentně na nebo pod klouzavým průměrem, pravděpodobně dojde k poklesu.
Průměrný směrový index (ADX)
Ukazatel ADX pomáhá obchodníkům vypočítat expanzi nebo snížení cenového rozpětí aktiva za konkrétní období, které lze použít k určení síly trendu. Jeho hodnota se pohybuje od 0 do 100. Hodnoty pod 25 ilustrují trh bez směru, zatímco hodnoty nad 25 ukazují silný trend. Zde je obrazová reprezentace určování hodnoty aktiva z indikátoru ADX.
Průměrný obrat vs. impuls: co je lepší?
Očekávání zisku a frekvence obchodování
Střední strategie reverzního obchodování funguje dobře v typickém tržním prostředí, protože dluhopisy se obecně pohybují ve specifickém rozsahu. Zisky však nemusí být obrovské. Strategie průměrného reverzního obchodování má nízký zisk a vysoká frekvenční očekávání.
Na druhou stranu dynamické obchodování zahrnuje menší frekvenci, protože trh se ne vždy pohybuje v silném trendu. Dynamický obchod však může potenciálně sklidit velké zisky, protože dosáhnout relativně raného silného cenového trendu je vysoce ziskové. Dynamické obchodování má tedy ve srovnání s průměrnou reverzí větší potenciál zisku, ale menší frekvenci.
Posouvat se
Na závěr lze říci, že obě strategie závisí na pohybu trhu a vlastních preferencích obchodníka. Obchodníci mohou také kombinovat přístupy průměrného obratu a hybnosti k určení lepších vstupních a výstupních bodů.
