BCGAME - Denní bonus 5 BTC zdarma!Ve světě DeFi existují tři oblíbené produkty a termíny, kterým se dostalo velké pozornosti: výnosové zemědělství, staking a těžba likvidity. Tyto tři obchodní strategie DeFi vyžadují, aby účastníci zastavili svá aktiva různými způsoby na podporu decentralizovaného protokolu a aplikace. Základní povaha těchto cest se však liší.
V tomto článku probereme:
Co je produktivní zemědělství?
Výnosové hospodaření je bezpochyby nejoblíbenějším způsobem, jak získat návratnost kryptoaktiv. V zásadě můžete získat pasivní příjem vložením kryptoměn do fondu likvidity. Tyto fondy likvidity si můžete představit jako centralizovaný finanční ekvivalent (CeFi) vašeho bankovního účtu, na kterém ukládáte své peníze, které banka používá k nabízení úvěrů třetím stranám a kompenzuje vám část získaných úroků.
Yield farming je praxe, při které investoři zamykají svá kryptoaktiva do fondu likvidity na základě chytrých kontraktů, jako je ETH/ USDT . Zamknutá aktiva jsou pak zpřístupněna ostatním uživatelům na stejném protokolu. Uživatelé tohoto konkrétního výpůjčního protokolu si mohou tyto tokeny půjčit pro obchodování s marží.
Produktivní farmáři jsou základem protokolů DeFi, které nabízejí výměnné a půjčovací služby. Kromě toho také pomáhají udržovat likviditu krypto aktiv na decentralizovaných burzách (DEX). Za své úsilí získávají producenti výnosů odměny vypočítané jako APY.
Pochopení modelu zemědělské produkce
Zemědělská výroba se opírá o automatizované tvůrce trhu (AMM), kteří jsou náhradou knih zakázek v tradičním finančním prostoru. AMM jsou chytré smlouvy, které usnadňují obchodování s digitálními aktivy pomocí matematických algoritmů. Protože pro uskutečnění obchodu nevyžadují protistranu, je zachována konzistentní likvidita.
Poskytovatelé likvidity (LP) a Liquidity Pools
AMM má dvě základní složky: poskytovatele likvidity (LP) a skupiny likvidity.
Fondy likvidity jsou chytré smlouvy, které pohánějí trh DeFi. Tyto fondy obsahují digitální fondy, které
usnadněte uživatelům nákup, prodej, půjčování, půjčování a výměnu tokenů.
LP jsou investoři, kteří zastavují svá aktiva v rezervě likvidity a získávají k tomu pobídky.
Produkce výnosů také poskytuje záchrannou linii pro tokeny s nízkým objemem obchodování na otevřeném trhu, s nimiž lze snadno obchodovat.
Jaká jsou rizika pro produktivní zemědělství?
Produktivní zemědělství je investiční podnik „s vysokým rizikem a vysokou odměnou“. Některá rizika zahrnují rizika inteligentních smluv, riziko vypořádání, nestálou ztrátu a riziko kombinování. Zemědělští producenti si proto musí být těchto možností vždy vědomi.
Co je sázení?
V kryptoekonomii se staking týká darování vašich kryptoaktiv jako kolaterálu pro sítě. blockchain které používají konsenzuální algoritmus PoS (Proof of Stake). Podobně jako těžaři usnadňují dosažení konsenzu ohledně blockchainů PoW (Proof of Work), jsou stakery vybíráni k ověřování transakcí na blockchainech PoS.
Protože je škálovatelnější a energeticky účinnější, je PoS obecně preferováno před populárnějším algoritmem PoW. PoS také nabízí hráčům příležitost získat odměny. U PoS je šance stakera, který vyrobí blok, úměrný počtu mincí, které vsadil.
Čím více sázek máte, tím větší odměny ze sázení ze sítě získáte. Při sázení jsou odměny distribuovány v řetězci, to znamená, že pokaždé, když je blok ověřen, jsou nové tokeny této mince raženy a distribuovány jako odměny za sázení. Ve srovnání s těžbou je vytyčování životaschopnější jako prostředek k dosažení konsensu. Stakers nepotřebují investovat do drahého zařízení k generování výpočetního výkonu potřebného pro těžbu. Kromě toho existují platformy vytyčování jako služba, která usnadňuje proces vytyčení.
Kromě toho je rizikový faktor pro sázení nižší ve srovnání s jinými cestami pasivního investování, jako je produktivní zemědělství. Zabezpečení pevných tokenů je stejné jako zabezpečení samotného protokolu.
Jaká jsou rizika fixace?
Rizika sázení na kryptoměny jsou riziko validátoru, snížení, riziko serveru, klesající ceny kryptoměn (riziko volatility), pro investory může být obtížné prodat aktiva (riziko likvidity), dlouhá blokovací období, období čekání na získání odměn, projekt selhání (riziko protistrany), minimální držení, ztráta nebo krádež finančních prostředků.
Co je to těžba likvidity?
Těžba likvidity je jádrem každého projektu DeFi. Jeho hlavním cílem je poskytovat likviditu protokolu DeFi. V tomto investičním procesu účastníci poskytují svá kryptoaktiva (obchodní páry jako ETH/USDT) do fondu likvidity protokolů DeFi pro obchodování s kryptoměnami (nikoli pro půjčování a vypůjčování kryptoměn). Výměnou za obchodní pár poskytuje protokol těžby likvidity uživatelům token poskytovatele likvidity (LP), který je nutný pro konečné vyplacení.
Dokud uživatelem dodané tokeny zůstanou ve fondu likvidity, protokol je odmění nativními tokeny (nebo tokeny správy, GOV) „vytěženými“ v každém bloku, kromě LP, které dříve obdrželi. Procento odměny je založeno na vašem podílu na celkové likviditě portfolia. Tyto nově ražené tokeny poskytují těžařům likvidity přístup ke správě projektů a lze je také vyměnit za lepší odměny nebo jiné kryptoměny.
Jaká jsou rizika těžby likvidity?
Některá rizika pro těžbu likvidity zahrnují rizika inteligentních kontraktů, rizika projektu, trakce mat a nestálou ztrátu.
Závěr
Souhrnně lze říci, že těžba likvidity je podmnožinou produktivního zemědělství, které je zase podmnožinou sázení. Všechny tři tyto metody jsou jen způsoby, jak nechat nečinné kryptoaktivy fungovat. Produkce výnosů si klade za cíl dosáhnout nejvyššího možného výnosu, zatímco sázka se zaměřuje na pomoc bezpečnosti blockchainové sítě; na druhé straně se těžba likvidity zaměřuje na poskytování likvidity pro protokol DeFi.
