Inzerujte zde

Jak funguje APY (roční procentní výnos) na trhu s kryptoměnami?

Co je roční procentní výnos (APY)?

V tradičních financích má spořicí účet obvykle jednoduchou úrokovou sazbu a roční procentní výnos (APY). Jednoduchá úroková sazba je částka úroku obdrženého z vkladu. Předpokládejme například, že účet v konkrétní bance nabízí roční úrokovou sazbu 5%. Pokud uživatel na účet vloží 1.000 1.050 $, po jednom roce bude mít na účet XNUMX XNUMX $.

Úroková sazba vs. APY

Úroková sazba nebere v úvahu dopady kapitalizace, ale APY ano. APY se týká předpokládané roční míry návratnosti získané z vkladu po zaúčtování složeného úroku. Složený úrok je úrok, který konkrétní uživatel získá z jeho jistiny (původní výše investice provedené v aktivu) a úroků získaných z počátečního vkladu.

Bitsler

Skutečný příklad APY

Předpokládejme například, že výše uvedený účet tvoří měsíční úrok. Pokud stejný uživatel vloží na tento účet 1.000 1.051,16 USD, po jednom roce bude mít 0,70 0,06 USD. Rozdíl mezi těmito dvěma se může zdát nevýznamný, ale postupem času budou zisky značné. Většina tradičních finančních spořicích účtů bohužel nabízí velmi nízké APY, přičemž nejvyšší je kolem XNUMX% a nejnižší kolem XNUMX%. Výsledkem je, že jakýkoli úrokový příjem z vkladů na spořicích účtech je ve srovnání s návratností investic na akciovém trhu velmi malý.

Jak funguje APY (roční procentní výnos) na trhu s kryptoměnami?

Jak APY funguje v Crypto?

Ve světě kryptoměn funguje APY stejným způsobem. Uživatelé mohou získat složený úrok na své kryptoměně tím, že je uloží na spořicí účty tokeny a poddávat se zemědělství, poskytovat likviditu do skupin likvidity. Tyto činnosti vydělávající úroky jsou dostupné prostřednictvím kryptoměnových burz, decentralizovaných finančních protokolů (DeFi) a aplikací v peněžence. Uživatelé obecně získávají úrok ze stejné kryptoměny, kterou uložili. Existují však případy, kdy uživatelé mohou získat úrok v jiné kryptoměně.

Co je dobrý APY pro Crypto?

Obvykle je APY získaná ze šifrovacího vkladu mnohem vyšší než z tradičních finančních spořicích účtů. Většina kryptoměnových projektů nabízí APY více než 1%. Například uživatelé, kteří ukládají soubor přivázat (USDT) ve společnosti Phemex obdrží odhadem 7% APY, aniž by museli dokonce uzamknout prostředky na dobu určitou. Pokud jsou uživatelé ochotni vyhovět výluce na 7 dní, APY se může zvýšit na 10%. Existují také projekty, které nabízejí velmi vysoké APY více než 100%, obvykle na platformách DeFi jako palačinka swap (DORT), Uniswap (UNI) a SushiSwap (SUSHI).

Ceny APY mezi platformami jsou velmi konkurenceschopné. Pokud jsou transakční poplatky dostatečně nízké, mohou zemědělci s příjmem přepínat mezi fondy likvidity na různých platformách, aby maximalizovali výdělky. Uživatelé by si však měli být vědomi toho, že některé projekty mohou být zásadně neadekvátní, proto by si každý měl své investice vybírat pečlivě.

APY vs. RPSN (roční procentní sazba): Jaké jsou rozdíly?

Roční procentní výnos (APY) a roční procentní podíl (APR) vypadají velmi podobně, protože oba zahrnují úrok. Někteří uživatelé dokonce používají tyto pojmy zaměnitelně. APY a APR však nejsou stejné.

Jak již bylo zmíněno dříve, APY je roční návratnost jistiny a naběhlého úroku z investic nebo úspor. Naproti tomu RPSN je anualizovaný úrok z konkrétního dluhu.

Když má uživatel jakýkoli typ půjčky, jeho věřitel mu přidělí konkrétní RPSN. RPSN mohou být pevné nebo proměnné v závislosti na typu půjčky a potřebách uživatele. RPSN bývá vyšší než nominální úroková sazba půjčky, protože zohledňuje poplatky, jako jsou náklady na uzavření, pojištění a poplatky za vznik (poplatek za zpracování nové žádosti o půjčku). Na rozdíl od APY však RPSN není složená a představuje jednoduchou úrokovou sazbu.

U APY je vyšší procento lepší, protože uživatelé vydělávají více na svých vkladech a investicích. Vysoká APR na dluh však znamená, že uživatelé budou muset platit vyšší úroky. RPSN, kterou musí uživatelé platit, je obvykle vázána na kreditní skóre uživatelů. Pokud má uživatel dobré kreditní skóre, bude mít nárok na nižší RPSN. Pokud má uživatel špatné kreditní skóre, obdrží vysokou RPSN. Na druhou stranu APY nesouvisí s kreditním skóre uživatele.

Jelikož šifrované půjčky a půjčky nezahrnují kreditní skóre, je RPSN spojena s výkyvy trhu. Stejně jako APY se RPSN zvyšuje, když je poptávka vysoká, a klesá, když je trh stabilní.

  SEC obviňuje Dragonchain z prodeje neregistrovaných cenných papírů za 16,5 milionu dolarů

Jak se vypočítává APY?

APY lze určit pomocí specifického vzorce. Tento vzorec se obvykle používá v tradičních financích, kde je nominální úrok v zásadě stejný po dlouhou dobu. Zahrnuje hodnoty nominální úrokové sazby a počet úročených období. Definice obou jsou následující:

Nominální úroková sazba je úroková sazba před zohledněním inflace.

Doba kapitalizace odkazuje na časový interval mezi posledním složením zájmu a datem opětovného složení. Například měsíční skládání znamená, že úroky budou složeny každý měsíc. Může to být měsíční, denní, roční nebo jakékoli jiné období.

Vzorec pro výpočet APY je následující:

Jak funguje APY (roční procentní výnos) na trhu s kryptoměnami?

APY ve světě kryptoměn se neustále mění. Výsledkem je, že APY zobrazené na kryptoměnových burzách, skupinách likvidity a vklady jsou často jen odhady. Volatilita vyplývá z posunu nabídky a poptávky po konkrétních kryptografických aktivech. Pokud je poptávka po konkrétní kryptoaktivitě vysoká, zvýší se také úroková sazba a APY.

Projekt specifikovaný blockchain protokol také hraje roli ve výpočtu APY, protože doba kompozice může být pro každý projekt odlišná. Některé projekty například získávají úrok podle bloku extrahovaného za cyklus bloku, zatímco jiné pracují s různými termíny. Čím větší je počet období skládání, tím větší je APY. Rozdíl je však relativně malý.

Předpokládejme například, že uživatel vloží 100.000 5 USD na účet s úrokovou sazbou 105.116% a úrokem složeným měsíčně. Po roce by měli asi 5,116 USD, což by APY činilo 105.126%. Pokud na účtu každý den narůstá úrok, bude mít uživatel po jednom roce přibližně 5,126 0,01 USD, což poskytuje APY XNUMX%. Rozdíl mezi měsíčními a denními APY je přibližně XNUMX%.

Proč je APY v kryptoměnách tak vysoko?

Jak již bylo zmíněno dříve, APY pro konkrétní šifrovací projekt závisí na nabídce a poptávce po majetku šifrovacího projektu. Vysoká poptávka znamená vysokou APY. Většina velmi vysokých nabídek APY pochází z příjmového zemědělství nebo těžby likvidity. Uživatelé poskytují likviditu do skupin likvidity a půjčují své tokeny ostatním za příjem a odměny.

kryptografická půjčka

Pokud uživatelé vydělávají na půjčce více než 1%, znamená to, že ostatní uživatelé jsou ochotni zaplatit více než 1% úrok za půjčení tohoto kryptografického aktiva. Půjčování šifrování obvykle umožňuje uživatelům dosáhnout zisku jejich používáním pro arbitráž úrokových sazeb, prodej nakrátko a další použití:

Úroková arbitráž zahrnuje půjčování kryptografických aktiv z portfolií s nízkým úrokem k půjčování do portfolií s vyššími úroky a vydělávání rozdílu jako zisk.

krátký prodej se týká vypůjčení stanovené hodnoty kryptografického aktiva a prodeje vypůjčených prostředků v očekávání poklesu ceny. Jakmile cena klesne, uživatel může koupit zpět stejné množství kryptoaktivních za levnější cenu a rozdíl rozdat.

Projekty s neuvěřitelně vysokými APY, nad 100%, se často snaží udržet pomíjivou ztrátu, ke které dochází, když je podíl tokenů v daném fondu v nerovnováze. Vysoké APY jsou běžné pro zahájení nových projektů na decentralizovaných burzách (DEX). Důvodem je, že v prvních dnech života měny je cena velmi volatilní a existuje vysoká možnost vystěhování. Nabízením masivních APY se tyto projekty snaží vyrovnat nestálou ztrátu a motivovat uživatele, aby nadále poskytovali likviditu, než aby prodávali. Po nějaké době je běžné vidět pokles APY, jak roste počet poskytovatelů likvidity a projekt se stabilizuje.

Závěr

Roční procentní výnos (APY) je míra návratnosti investice po zvážení jistiny a složeného úroku. Vysoká APY znamená, že uživatelé získají ze svého vkladu více. Uživatelé, kteří chtějí uložit své šifrování, by proto měli při porovnávání platforem zvážit APY. Uživatelé by si však měli uvědomit, že APY kolísá.

Většina možností šifrování a fondů likvidity nabízí APY více než 1%. Některé novější projekty poskytují APY více než 100% v boji proti nestálým ztrátám a kolísání cen. Výsledkem je, že uživatelé mohou tyto skupiny využít k dosažení dobrého zisku. Uživatelé by si však měli před uložením udělat vlastní průzkum v případě možných klepání a tahání koberců.



* PortalCripto oceňuje kvalitu informací a potvrzuje ověření veškerého obsahu vytvořeného jeho týmem, přičemž však zdůrazňuje, že nedává žádný typ investičního doporučení, nenese odpovědnost za ztráty, škody (přímé, nepřímé a náhodné ), náklady a ušlý zisk.

mohl by se vám líbit

Další článek:

0 %