Kryptoměna THORChain (RUNE) je blockchainový protokol založený na Cosmosu pro výměnu kryptografických aktiv, jako jsou bitcoiny a ethereum, na blockchainových sítích.
Zatímco kryptografické trhy dospívají, vyvíjejí více finančních produktů a získávají uživatele, mnoho kryptografických aktiv je stále izolováno ve svých nativních sítích. To znamená, že aktiva vytvořená v síti, jako je Ethereum, nelze použít ani s ní přímo obchodovat s jinou kryptografickou sítí, jako je bitcoinový blockchain nebo Binance Smart Chain.
Výměna aktiv mezi blockchainy se spoléhá na zprostředkovatele ve formě burz, jako je Coinbase nebo Binance – nebo se spoléhá na tokenizované verze aktiv, jako je Wrapped Bitcoin. To znamená, že ačkoliv ekosystémy blockchain Zatímco izolované krypto trhy mohou být likvidní, což znamená, že existuje aktivní trh kupujících a prodávajících, krypto trhy jsou v souhrnu roztříštěné, a proto nelikvidní.
V tomto článku probereme:
Co je to THORChain (RUNE) Token?
Thorchain je blockchainový protokol postavený na Cosmosu, takzvaném „internetu blockchainů“, jehož cílem je zlikvidovat veškerou kryptografii. Snaží se toho dosáhnout tím, že umožní obchodování s jinými než nativními kryptografickými aktivy, jako je obchodování s bitcoiny přes Ethereum, ale zcela decentralizovaným způsobem. V podstatě dělá hodně z toho, co dělají Coinbase a Binance - ale bez kontroly třetí stranou nad finančními prostředky.
Protokol Thorchain také umožňuje decentralizovanou ústřednu (DEX) se stejným názvem. jako Uniswap nebo SushiSwap, Thorchain DEX umožňuje komukoli obchodovat nebo půjčovat svá kryptografická aktiva poskytnutím likvidity do skupiny aktiv a na oplátku získá návratnost (nebo „výnos“) z těchto aktiv.
Kdo, kdy a proč?
Thorchain byl postaven převážně anonymním týmem. Víceřetězcový protokol „chaosnet“, vytvořený v roce 2018 během hackathonu, byl nakonec vydán v dubnu 2021 poté, co na některých testovacích sítích došlo k počátečnímu vývoji.
Širším cílem vašeho týmu a komunity je vytvořit decentralizovanou likviditu, aby se eliminovala potřeba centralizovaných stran, které mohou a z různých důvodů zabránily jednotlivcům v přístupu k finančním produktům nebo službám.
DeFi, jak název napovídá, je o decentralizaci přístupu k financím. DeFi je zkratka pro sbírku finančních produktů, které uživatelům umožňují půjčovat si, půjčovat, nakupovat a prodávat kryptografická aktiva bez potřeby zprostředkovatelů třetích stran. Thorchain, stejně jako DEX (také známý jako „decentralizované obchodování“), je součástí této produktové skupiny a jeho cílem je další rozšíření hranic decentralizovaného financování.
Thorchainův tým dokonce plánuje, že do léta 2022 komunitě zcela předá kontrolu nad sítí.
Jak fungují obchody na Thorchainu
Thorchain využívá k usnadnění vyjednávání úpravu jiného systému půjčování DEX, konkrétně soustavy nepřetržitých půjček Bancoru. V těchto obchodech jsou veškerá aktiva uložena ve fondech likvidity sdílených s dalším aktivem, kterým je Thorchainův nativní token RUNE.
RUNE se v každém obchodu směňuje za jiná aktiva. Při výměně z aktiva A na aktivum B by protokol prováděl dva obchody, výměnu A za RUNE a poté RUNE za B. Dvojitá výměna RUNE umožňuje decentralizovanou výměnu aktiv v nevazebních řetězcích.
Protokol zatím fungoval tak, jak bylo zamýšleno, a to pomohlo RUNE dostat do první desítky podle tržní kapitalizace mezi tokeny DeFi v červnu 2021.
Thorchain byl původně spuštěn s podporou pro Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Binance Smart Chain a Litecoin . Podpora pro další tokeny a aktiva se průběžně přidává.
Jak Thorchain funguje?
Thorchain je důkazem sázkového blockchainu (na rozdíl od dokladu o práci), což znamená, že je chráněn a udržován provozovateli uzlů, kteří se spojí a vydělají RUNE. Uzly jsou počítače, které ověřují obchody a vytvářejí fondy aktiv a na oplátku dostávají odměny.
Pro uzly je původně k dispozici sto ověřovacích bodů, ale síť lze škálovat na 300 bodů. Tyto body jsou pravidelně „shake“ recyklovány, čímž je zajištěno, že síť zůstane konkurenceschopná, což operátorům poskytne anonymitu a poskytne další vrstvu zabezpečení, protože uzly nemohou „zachytit“ (převzít) síť.
Uzly musí vázat alespoň 1 milion RUNE, aby byly způsobilé pro místo validátora. RUNE má v současné době hodnotu kolem 6 $ a má tržní hodnotu přes 1,3 miliardy $.
Věděl jsi?
Uzly, které jednají zlomyslně, ztrácejí svůj propojený RUNE, zatímco uzly, které jednají správně, získávají podíl na příjmech protokolu. Propojený RUNE se přihlásí k odběru aktiv a jde k poskytovatelům likvidity v případě krádeže nebo hacknutí, což zajišťuje, že validátoři jednají poctivě.
Při výměně se aktivum odešle na adresu fondu nebo trezoru. Adresa fondu je podobná e -mailové adrese, kromě toho, že místo slov a adresy URL směřující na osobu je to řada číslic a písmen směřujících do digitální peněženky. Poté, co dvě třetiny uzlů potvrdí, že adresa obdržela coiny, pošlou další aktivum zpět uživateli. Výměny jsou opět nativní, takže například trezor LTC / RUNE má adresu pro příjem LTC.
Jak fungují fondy likvidity
Jako téměř každý jiný DEX používá Thorchain ke generování cen model Automated Market Maker (AMM). Ceny jsou generovány na základě příslušného počtu každého aktiva drženého ve skupině a odrážejí externí ceny, jako jsou ceny na jiných burzách, obchodníky. Tito obchodníci používají arbitráž, což znamená, že nakupují aktiva všude tam, kde mají nízké ceny, a prodávají je všude, kde jsou vysoké, což způsobuje sbližování cen.
Poskytovatelé likvidity ukládají RUNE a jedno další aktivum do odpovídající skupiny likvidity. Výměnou za poskytnutí likvidity, kterou obchodníci používají, obdrží část poplatku vybraného z obchodů plus odměny RUNE.
Validační uzly se dále vyzývají, aby zaúčtovaly dvojnásobek peněžní hodnoty aktiv držených v trezorech. Zde je důvod:
Obchodní poplatky se mezi poskytovateli likvidity a námi liší. Pokud jsou uzly „podpojeny“, půjde do uzlů vyšší procento poplatků, což povzbudí další hovory. Opak nastane, pokud dojde k přepojení. Když je zapnuto 67% celého RUNE v protokolu a 33% je uzamčeno, Thorchain je v „ideálním stavu“.
Tento příliš kolateralizovaný vazebný systém teoreticky znamená, že zkorumpované uzly mohou při nečestném jednání více ztratit než získat.
Kromě bezpečnosti jsou pobídky DEX strukturovány tak, aby vytvářely dostatečnou likviditu, protože sazby, neevropský výnos a přirozená otevřenost DeFi zajišťují, že obchody Thorchain mají obvykle nízký skluz, což znamená, že rozdíl mezi kótovanou cenou a skutečnou obchodní cenou používané je minimalizováno.
Jak používáte Thorchain?
Chcete -li používat Thorchain, potřebujete přístup k rozhraní, jako je Thorswap. Potom postupujte takto:
- Stáhněte si peněženku kompatibilní s Thorswap. Podpora hardwarových peněženek, jako je Ledger, se stále vyvíjí, ale vlastní peněženka Thorswap Keystore je již podporována.
- Připojte svou peněženku k rozhraní.
- Výměna, vklad likvidity nebo výběr aktiv.
- Alternativně mohou uživatelé použít integrovanou peněženku Thorchain, jako je ShapeShift.
Co je kryptoměna RUNE?
RUNE je nativní aktivum Thorchainu. Používá se pro správu, sázení, lepení, odměny a obchodování - díky tomu Thorchain funguje.
RUNE obchoduje s jinými aktivy v každé oblasti v Thorchainu a poskytuje most k aktivům z různých blockchainů. Vazba RUNE také získává uživatelské hlasy o návrzích řízení a obchodních poplatcích, zatímco vazba RUNE umožňuje uzlům ověřovat transakce a vydělávat nové RUNE generované v každém bloku.
Vzhledem k tomu, že pobídky vedou uživatele k propojení přibližně dvojnásobku částky RUNE poskytnuté v likviditních poolech a jelikož RUNE je také udržována v každém poolu, je tokenomie Thorchain navržena tak, aby cena RUNE rostla „deterministicky“. Podle týmu se cena RUNE přirozeně zvyšuje jako násobek jakéhokoli zvýšení likvidity v síti.
Zdá se, že tokenomika Thorchainu funguje: Cena RUNE v tomto roce zatím vzrostla o 500% s blokovanou celkovou hodnotou (metrika, která zhruba měří počet prostředků nashromážděných v daném projektu DeFi) v protokolu a dosáhla 700 milionů USD v Květen 2020.
RUNE je k dispozici na několika různých burzách, včetně Binance, Uniswap a FTX. Thorchain má několik rozhraní včetně Asgardex, Thorswap a Vanaheim.
Co bude dál?
Thorchainův tým věří, že jejich protokol o výměně mezi řetězci je jen začátek. Doufají, že pro všechny DeFi vytvoří protokol, který bude nabízet půjčky, půjčky a dokonce i syntetické služby napříč několika blockchainy.
V krátkodobém horizontu si tým klade za cíl přidat větší podporu peněženky, aktualizovat hlavní webovou stránku, přidat fondy pro další aktiva, včetně Dogecoinů, Zcash a Monero, a odstranit ochranná opatření, která jsou v současné době aktivní v síti, což v síti učiní chaos. na mainnetu.
