Podle a zpráva od blockchainové firmy Glassnode, ETH opce a futures v září, s ohledem na ceny aktiv fúze na futures trhu, jsou nižší než její podkladová spotová cena.
Nejočekávanější upgrade sítě Ethereum připravuje půdu pro obchodníky s kryptoměnami, aby koupili fámu a prodali novinky.
zdroj: Blockchain Glassnode
„Tato silná nákupní poptávka po ETH call opcích, které vyprší v září, posunula úsměv volatility do stavu extrémního býčího předsudku. Na tomto grafu jsou překryty sloupce otevřeného zájmu, kde je vidět, že vzestupný sklon je silně řízen obchodníky, kteří jsou ochotni zaplatit prémii za vystavení dlouhému hovoru.“
„Implicitní volatilita tohoto kontraktu je výrazně nad 100 % téměř u všech realizačních cen. Nejvíce býčí obchodníci, kteří nakupují call opce nad 5 130 USD, jsou ochotni zaplatit prémii ve výši více než XNUMX % implikované volatility.
zdroj: Blockchain Glassnode
„Pokud porovnáme tvar a měřítko úsměvu zářijové volatility s říjnem, můžeme vidět dramatický pokles pravého ocasu s relativně plochým tvarem a IV podél křivky pod 110 %. To naznačuje relativně nižší poptávku po expozici ETH prostřednictvím opcí po události Merge.“
"Zajímavé je, že po fúzi levý konec oceňuje výrazně vyšší implikovanou volatilitu, což naznačuje, že obchodníci platí prémii za ochranu 'prodej zpráv' po fúzi."
Tento trend však prochází prudkým obratem v říjnu, kdy se zdá, že poptávka po ETH opcích klesá. Ve skutečnosti je implikovaná volatilita ETH – metriky, která měří očekávání trhu ohledně budoucí ceny aktiva – relativně vyšší u medvědích cenových předpovědí než u býčích. To naznačuje, že obchodníci „platí prémii za ochranu prodejní opce „prodej zpráv“ po fúzi,“ uvádí Glassnode.