BC.GAMEএখন 5BTC দাবি করুন

তরলতা পুল: ডিএফআই-তে কী আছে?

BC.GAMEBCGAME - সেরা ক্যাসিনো, 5BTC বিনামূল্যে দৈনিক বোনাস!BC.GAME বিনামূল্যে 5BTC দৈনিক বোনাস!
এখন নিবন্ধন করুন

1. তরলতা পুলগুলি কী?

DeFi-এ একটি তারল্য পুল হল একটি স্মার্ট চুক্তি যা সেই টোকেনগুলির জন্য তারল্যের নিশ্চয়তা দিতে একটি বিকেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জ (DEX) এ টোকেনগুলি লক করার জন্য দায়ী৷ এই পুলগুলির ব্যবহারকারীরা, তরলতা প্রদানকারী হিসাবে পরিচিত, স্মার্ট চুক্তির জন্য টোকেন প্রদান করে এবং এটি করার জন্য পুরস্কৃত হয়।

বিকেন্দ্রীভূত বিনিময়ে তারল্য চ্যালেঞ্জ সমাধানের একটি উদ্ভাবনী এবং স্বয়ংক্রিয় উপায় হিসেবে বিকেন্দ্রীভূত অর্থায়নে (ডিএফআই) তারল্য পুলের উদ্ভব ঘটে। তারা কেন্দ্রীভূত ক্রিপ্টোকারেন্সি এক্সচেঞ্জে ব্যবহৃত traditionalতিহ্যবাহী অর্ডার বুক মডেলকে প্রতিস্থাপন করে, যা সরাসরি traditionalতিহ্যগত আর্থিক বাজার থেকে নেওয়া হয়েছিল।

এই মডেলটিতে, এক্সচেঞ্জটি এমন একটি বাজার হিসাবে কাজ করে যেখানে ক্রেতারা এবং বিক্রেতারা একত্রিত হন এবং বাজার সরবরাহ এবং চাহিদার উপর ভিত্তি করে সম্পদের দামগুলিতে সম্মত হন। তবে এই মডেলটি তরলতা তৈরি করার জন্য পর্যাপ্ত ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের থাকার উপর নির্ভর করে। অতএব, বাজারের নির্মাতাদের ভূমিকা সর্বদা নিশ্চিত হয় যে চাহিদা পূরণের জন্য কেউ রয়েছেন, তরলতার অবদান রেখে কার্যকরভাবে দামগুলি ন্যায্য রাখে তা নিশ্চিত করার জন্য বিদ্যমান।

কেন্দ্রীভূত বাজারের ঐতিহ্যগত মডেল বিকেন্দ্রীভূত বিনিময়ের জন্য অকার্যকর প্রমাণিত হয়েছে। Ethereum নেটওয়ার্কের গ্যাস ফি এবং টোকেন লক করার জন্য প্রয়োজনীয় সময় বাজার নির্মাতাদের জন্য বিকেন্দ্রীভূত বাজারকে অকর্ষনীয় করে তুলেছে, যার ফলে যখন DEX-এর অর্ডার বুক মডেলের প্রতিলিপি করার চেষ্টা করা হয়েছিল তখন তারল্য কম ছিল। তাই, লিকুইডিটি পুলগুলি বিকেন্দ্রীকৃত অর্থায়নে পছন্দের সমাধান হয়ে উঠেছে, বিকেন্দ্রীভূত ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মগুলিতে নিরবচ্ছিন্ন এবং স্বয়ংক্রিয় তারল্য সরবরাহ করে।

২. ডিএফআই-এর তরলতা পুল: তারা কীভাবে কাজ করে?

একটি ডিএফআই তরলতা পুলের সহজতম সংস্করণটি বুদ্ধিমান চুক্তিতে দুটি টোকেনের উপর ভিত্তি করে ট্রেডিং জুটি তৈরি করে।

এর ব্যবহার করা যাক থার (eth) এবং উদাহরণ হিসাবে ইউএসডি কয়েন (ইউএসডিসি) এবং, সরলতার জন্য, ইটিএটির দাম হবে 1.000 মার্কিন ডলার সমান। তরলতা সরবরাহকারীরা পুলটিতে সমান পরিমাণ ইটিএইচ এবং ইউএসডিসি অবদান রাখে, সুতরাং যে কেউ 1 ইটিএইচ জমা করে তা এটি 1.000 ডলারে রূপান্তরিত করার তরলতা অর্জন করতে পারে।

লিকুইডিটি পুলের মডেলটির অর্থ হ'ল কেউ যখন ইউএসডিএস-এর জন্য ইটিএইচ বাণিজ্য করতে চায়, তখন এটি পুলে জমা ফান্ডের ভিত্তিতে করা যেতে পারে, বরং তাদের ব্যবসায়ের সাথে মিলে যাওয়ার জন্য কোনও প্রতিপক্ষের অপেক্ষা করার পরিবর্তে এবং আদেশটি কার্যকর করতে পারে।

মডেলটির কাজ নিশ্চিত করতে, তরলতা সরবরাহকারীরা পুরষ্কার সহ তাদের অবদানের জন্য উত্সাহিত হয়। যখন তারা আমানত দেয়, তারা একটি নতুন টোকেন গ্রহণ করে যা তাদের বাজির প্রতিনিধিত্ব করে, একটি পুল টোকেন বলে। এই উদাহরণে, পুল টোকেন হবে USDCETH।

টোকেন বিনিময় করতে পুলটি ব্যবহার করে এমন ব্যবহারকারীদের দ্বারা প্রদত্ত ট্রেডিং ফিজের অংশটি তার হোল্ডিংয়ের আকারের অনুপাতে সমস্ত তরলতা সরবরাহকারীগুলিতে স্বয়ংক্রিয়ভাবে বিতরণ করা হয়। সুতরাং, যদি ইউএসডিসি-ইটিএইচ পুলের ট্রেডিং ফিগুলি ০.০% এবং একটি তরলতা সরবরাহকারী পুলটির ১০% অবদান রেখে থাকে তবে তারা সমস্ত ব্যবসায়ের মোট মূল্যের ০.০% এর 0,3% এর অধিকারী হবে।

যখন কোনও ব্যবহারকারী তরলতা পুল থেকে তার বাজিটি প্রত্যাহার করতে চান, তখন সে তার পুল টোকেন জ্বালিয়ে দেয় এবং তার বাজিটি প্রত্যাহার করতে পারে।

৩. ডিএফআই-এর বৃহত্তম তরলতা পুলগুলি কী কী?

এমন বেশ কয়েকটি প্ল্যাটফর্ম রয়েছে যা ২০২০ সালে অত্যন্ত জনপ্রিয় হয়েছিল।

উপরের উদাহরণটি সহজ, থেকে আসা মডেলের উপর ভিত্তি করে আনিস্পাপ, বৃহত্তম বিকেন্দ্রীভূত বিনিময়, বিকেন্দ্রীকৃত অর্থের মধ্যে কিছু বৃহত্তম তারল্য পুল পরিচালনার জন্য দায়ী। এই লেখা পর্যন্ত, USDC-ETH পুলে প্রায় $250 মিলিয়ন আছে। Uniswap-এর অন্যান্য জনপ্রিয় পুলগুলির মধ্যে রয়েছে WBTC-ETH, DAI-ETH এবং ETH-USDT.

কার্ভ ফিনান্স, ব্যালান্সার এবং সুশীপ পরিবর্তন ডিফাই লিকুইডিটি পুল পরিচালনার জন্য দায়ী প্রোটোকলের অন্যান্য নাম। বৃহত্তম কার্ভ পুলগুলি হ'ল মাল্টি-টোকেন এবং স্ট্যাবিলকয়েন স্টেক। ব্যালেন্সার একটি পুলে আটটি টোকেন দেওয়ার অনুমতি দেয় এবং সুশীয়াপ একটি আনিসেপ ক্লোন।

৪. ডিএফআই তরলতা পুলগুলির ঝুঁকিগুলি কী কী?

বড় অর্ডার, স্মার্ট কন্ট্রাক্ট ব্যর্থতা এবং অন্যান্য সমস্যার কারণে সম্পদের দাম নির্ধারণ করে এমন অ্যালগরিদম ব্যর্থ হতে পারে।

তরলতার পুলে সম্পদের দাম নির্ধারিত একটি অ্যালগরিদম দ্বারা সংজ্ঞায়িত করা হয় যা নিয়মিতভাবে পুলে সংঘটিত ব্যবসার উপর ভিত্তি করে সমন্বয় করে। বিশ্বব্যাপী যদি কোনও সম্পদের দাম এর দামের থেকে পৃথক হয়, তবে স্বেচ্ছাসেবীর ব্যবসায়ীরা যারা প্ল্যাটফর্মগুলির মধ্যে দামের পার্থক্যের সুযোগ নিয়ে থাকেন তারা তারতম্য থেকে লাভের দিকে চলে যান এবং শেষ পর্যন্ত এটিকে সামঞ্জস্য করেন।

দামের ওঠানামার ক্ষেত্রে, তরলতা সরবরাহকারীরা তাদের আমানতের মূল্যতে ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারে, যা স্থায়ী ক্ষতি হিসাবে পরিচিত। তবে, একবার যখন কোনও সরবরাহকারী আপনার আমানত প্রত্যাহার করে নেয়, ক্ষতি স্থায়ী হয়। ওঠানামার আকার এবং তরলতা প্রদানকারী আপনার আমানতকে কতটা সময় বেঁধে দিয়েছে তার উপর নির্ভর করে লেনদেনের ফি পুরষ্কারের সাথে এই কিছু বা সমস্ত ক্ষতির অফসেট করা সম্ভব হতে পারে।

দামের অ্যালগরিদমের কারণে, কেউ হঠাৎ করে বড় ব্যবসা করতে চাইলে ছোট পুলগুলি সমস্যায় পড়তে পারে। ২০২০ সালে বিজেডএক্স হ্যাকের মতো ঘটনা ঘটেছে, যেখানে ব্যবহারকারীরা বিস্তৃত বাজারের কারসাজির আক্রমণে অংশ হিসাবে ছোট তরলতার পুলগুলি ব্যবহার করেছে।

ডিফাই ব্যবহারকারীরা অন্যান্য ঝুঁকির মুখোমুখি হন যেমন স্মার্ট কন্ট্রাক্ট ব্যর্থতা, যদি অন্তর্নিহিত কোডটি নিরীক্ষণ বা পুরোপুরি সুরক্ষিত না হয়। তরলতা পুলগুলিতে কোনও তহবিল জমা দেওয়ার আগে আপনি সমস্ত ঝুঁকি বুঝতে পেরেছেন তা নিশ্চিত করুন।

5. ডিএফআই তরলতা পুলগুলির সুবিধা: সেগুলি কী?

তরলতা পুলগুলির সর্বাধিক সুস্পষ্ট সুবিধা হ'ল তারা বিকেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জ ব্যবহার করতে ইচ্ছুক ব্যবসায়ীদের জন্য প্রায় একটানা তরল সরবরাহের গ্যারান্টি দেয়। তারা ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলিতে হোল্ডিংগুলি থেকে লাভের সুযোগও দেয়, লিকুইডিটি সরবরাহকারী হয়ে ওঠে যা লেনদেনের ফি দিয়ে পুরস্কৃত হয়।

Traditionalতিহ্যবাহী মডেলে, ব্যবহারকারী তার বাজি সঠিক হলে কেবল 'জিতেন', ডেক্স তরলতা পুলের মডেলটিতে, যদিও বাজিটি ভুল হয়ে যায়, তবুও ব্যবসায়ী তারল্য সরবরাহ করে সুবিধা পেতে পারে।

তদুপরি, অনেক প্রকল্প এবং প্রোটোকল তরলতা সরবরাহকারীদের তার টোকেন সেটগুলি বড় থাকে এবং স্লিপেজ হওয়ার ঝুঁকি হ্রাস করে তা নিশ্চিত করার জন্য অতিরিক্ত উত্সাহ প্রদান করে - একটি অপ্রত্যাশিত ইভেন্ট যা আদেশের চেয়ে আরও খারাপ মূল্যে আদেশ কার্যকর করার কারণ হিসাবে একটি তৈরি করে। আরও ভাল ট্রেডিং অভিজ্ঞতা। অতএব, তরলতা সরবরাহকারী হয়ে উত্সাহ-কেন্দ্রিক পুরষ্কার টোকেন সহ অতিরিক্ত উপার্জন করার সুযোগ রয়েছে।

ইউনিস্প, ব্যালান্সার এবং ইয়ার্ন.ফিনান্স সহ কিছু প্রোটোকল তাদের নিজস্ব টোকেন সহ তরল পদার্থ সরবরাহকারীকে পুরস্কৃত করে। 2020-এ যখন সুশিপাওয়ার আবির্ভাব ঘটে, তখন এটি ইউনিসাপে তথাকথিত "ভ্যাম্পায়ার আক্রমণ" চালুর জন্য এই মডেলটি ব্যবহার করে। ব্যবহারকারীরা সুশীপ রিলিজের আগে তরলতা সরবরাহ করে সুশি টোকনটিকে ইউনিস্পে বিতরণ করতে পারে এবং পরে তরলতাটি সুশিপ বদলানো প্ল্যাটফর্মে স্থানান্তর করতে পারে, যা ইউনিসাপ কোডের একটি কাঁটাচামচ ছিল।

6. কীভাবে ডিএফআই এর তরলতা পুলগুলিতে যোগদান করবেন?

ডিএফআই তরলতা পুলগুলিতে যোগদানের সঠিক পদ্ধতি প্ল্যাটফর্মের দ্বারা পরিবর্তিত হয়। সাধারণভাবে, আপনাকে পছন্দের প্ল্যাটফর্মে একটি অ্যাকাউন্ট সেট আপ করতে হবে এবং তারপরে কোনও ইথেরিয়াম ওয়ালেট যেমন মেটামাস্ক বা অন্যান্য ওয়েব 3.0 ওয়ালেটগুলি হোম পৃষ্ঠায় সংযুক্ত করতে হবে। এর পরে, টোকেনগুলি বেছে নেওয়া তরলতা পুলে জমা করা যায়।

ইউনিসাপের মতো প্ল্যাটফর্মে আপনাকে একটি নির্দিষ্ট জুটির সন্ধান করতে হবে যা আপনি তারল্য সরবরাহ করতে চান এবং তারপরে পোর্টফোলিওটি সংযুক্ত করতে পারেন। পুল অনুপাত এবং বিনিময় হারের মতো রিটার্নগুলি পরীক্ষা করার পরে, কোনও ব্যবহারকারী পোকায় টোকেন জমা দিতে পারেন।

দাবি অস্বীকার: লেখক, বা এই নিবন্ধে উল্লিখিত যে কেউ দ্বারা প্রকাশিত মতামত এবং মতামত শুধুমাত্র তথ্যগত উদ্দেশ্যে এবং আর্থিক, বিনিয়োগ বা অন্যান্য পরামর্শ গঠন করে না। ক্রিপ্টোকারেন্সি বিনিয়োগ বা ব্যবসা করা আর্থিক ক্ষতির ঝুঁকি বহন করে।
মোট
0
শেয়ারগুলি

সম্পরকিত প্রবন্ধ