একটি আর্থিক পোর্টফোলিও কি?
একটি আর্থিক পোর্টফোলিও হয় um বিনিয়োগের সেট যাতে স্টক, বন্ড, কমোডিটি, নগদ এবং নগদ সমতুল্য, সেইসাথে ক্লোজড-এন্ড ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। এটি সাধারণত বিশ্বাস করা হয় যে স্টক, বন্ড এবং নগদ একটি পোর্টফোলিওর ভিত্তি তৈরি করে, যদিও এটি উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তিত হতে পারে। এগুলি ছাড়াও, আপনি পোর্টফোলিওতে রিয়েল এস্টেট, শিল্পকর্ম এবং ব্যক্তিগত বিনিয়োগ যুক্ত করতে পারেন।
ব্যক্তিদের নিজস্ব পোর্টফোলিও পরিচালনা করার বা এই দায়িত্ব আর্থিক পেশাদারদের যেমন ম্যানেজার বা পরামর্শদাতাদের কাছে অর্পণ করার বিকল্প রয়েছে।
আর্থিক পোর্টফোলিও কিভাবে কাজ করে?
বৈচিত্র্য হল পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনার একটি মৌলিক নীতি, যা বিভিন্ন আর্থিক বিভাগ এবং সেক্টরে বিনিয়োগ বন্টন করে ঝুঁকি কমাতে চায়। বৈচিত্র্যকরণ বিনিয়োগকারীদের বিভিন্ন ক্ষেত্রে বিনিয়োগ করার সময় রিটার্ন অপ্টিমাইজ করতে দেয় যা একই ইভেন্টে ভিন্নভাবে সাড়া দেয়।
একটি পোর্টফোলিও তৈরিতে বিনিয়োগকারীর দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য, ঝুঁকির ক্ষুধা এবং ব্যক্তিত্ব বিবেচনা করা উচিত। উপরন্তু, বৈচিত্র্য অবশ্যই বিনিয়োগকারীর ঝুঁকি সহনশীলতা, রিটার্নের উদ্দেশ্য, সময় দিগন্ত এবং অন্যান্য সীমাবদ্ধতা যেমন করের অবস্থা এবং তারল্য চাহিদার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ হতে হবে।
একটি পোর্টফোলিও পরিচালনা
একটি পোর্টফোলিওকে একটি পাই হিসাবে কল্পনা করুন যা বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণীর প্রতিনিধিত্বকারী স্লাইসে বিভক্ত। উদ্দেশ্য হল একটি বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও তৈরি করা যা বিনিয়োগকারীর ঝুঁকি প্রোফাইলের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ। স্টক, বন্ড এবং নগদ ছাড়াও, একটি পোর্টফোলিওতে রিয়েল এস্টেট, সোনার স্টক এবং শিল্পের সংগ্রহযোগ্য কাজ অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।
উদাহরণস্বরূপ, একটি রক্ষণশীল পোর্টফোলিওতে উচ্চ-মানের কর্পোরেট এবং সরকারী বন্ডের মতো সিকিউরিটিজে 50%, বড় কোম্পানির স্টকগুলিতে 20% এবং আমানতের শংসাপত্র এবং উচ্চ-মানের সঞ্চয়ের মতো স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য 30% বরাদ্দ থাকতে পারে। অ্যাকাউন্টস
পোর্টফোলিওর প্রকারভেদ
বিভিন্ন ধরনের আর্থিক পোর্টফোলিও রয়েছে, প্রতিটি বিনিয়োগকারী বা আর্থিক ব্যবস্থাপকের নির্দিষ্ট চাহিদা অনুযায়ী বিভিন্ন বিনিয়োগ কৌশল এবং পরিস্থিতি প্রতিফলিত করে। উপরন্তু, একাধিক পোর্টফোলিও বজায় রাখা সম্ভব, প্রতিটি ভিন্ন উদ্দেশ্যের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।
একটি হাইব্রিড পোর্টফোলিও
একটি হাইব্রিড পোর্টফোলিওর কৌশল হল স্টক, বন্ড, কমোডিটি, রিয়েল এস্টেট এবং শিল্পের মতো একাধিক সম্পদ শ্রেণীতে বিনিয়োগকে বৈচিত্র্যময় করা। এই ধরনের পোর্টফোলিও সাধারণত এই বিভাগগুলির মধ্যে নির্দিষ্ট অনুপাত বজায় রাখে, তাদের মধ্যে কম ঐতিহাসিক পারস্পরিক সম্পর্ক থেকে উপকৃত হয়, যা বাজারের ঝুঁকি কমাতে পারে।
একটি পোর্টফোলিও বিনিয়োগ
বিনিয়োগের জন্য একটি পোর্টফোলিও ব্যবহার করে সাধারণত আর্থিক রিটার্নের প্রত্যাশা বা সময়ের সাথে সম্পদের মূল্যায়ন জড়িত। বিনিয়োগগুলি কৌশলগত হতে পারে, দীর্ঘমেয়াদে সম্পদ ধরে রাখার উপর ফোকাস করে, বা কৌশলগত, যেখানে স্বল্পমেয়াদী লাভ ক্যাপচার করার জন্য সম্পদ সক্রিয়ভাবে কেনা এবং বিক্রি করা হয়।
একটি আক্রমণাত্মক, ইক্যুইটি-কেন্দ্রিক পোর্টফোলিও
আক্রমনাত্মক পোর্টফোলিওগুলি উচ্চ রিটার্ন সম্ভাবনা সহ সম্পদের উপর বাজি ধরে, প্রায়শই যথেষ্ট ঝুঁকি জড়িত থাকে। এই প্রোফাইলের সাথে বিনিয়োগকারীরা সাধারণত বিকাশের প্রাথমিক পর্যায়ে এমন কোম্পানিগুলির সন্ধান করে যা উদ্ভাবনী মূল্য প্রস্তাব দেয়, যার মধ্যে অনেকগুলি এখনও বাজারে ব্যাপকভাবে স্বীকৃত নয়।
একটি প্রতিরক্ষামূলক, ইক্যুইটি-কেন্দ্রিক পোর্টফোলিও
প্রতিরক্ষামূলক পোর্টফোলিওগুলি ভোক্তা প্রধান সংস্থাগুলির স্টকের চারপাশে গঠন করা হয়, যা অর্থনৈতিক ওঠানামার দ্বারা কম প্রভাবিত হয়। এই ধরনের পোর্টফোলিও স্থিতিশীলতা নিশ্চিত করার চেষ্টা করে, কারণ এটি এমন কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে যাদের পণ্যগুলি অপরিহার্য এবং তাই, সর্বদা চাহিদা, অর্থনৈতিক পরিস্থিতি নির্বিশেষে।
একটি আয়-কেন্দ্রিক স্টক পোর্টফোলিও
পোর্টফোলিওগুলি আয় তৈরির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে প্রধানত এমন স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে যা লভ্যাংশ বা অন্যান্য ধরণের লাভ বন্টন প্রদান করে। এই পোর্টফোলিওগুলিকে ক্রমাগত, ইতিবাচক নগদ প্রবাহ প্রদানের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, যেখানে রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REITs) বিনিয়োগগুলি আয়-উৎপাদনকারী সম্পদের একটি সেরা উদাহরণ হিসাবে কাজ করে৷
একটি অনুমানমূলক, ইক্যুইটি-কেন্দ্রিক পোর্টফোলিও
উচ্চ ঝুঁকি সহনশীলতা সহ বিনিয়োগকারীদের জন্য আদর্শ, অনুমানমূলক পোর্টফোলিওতে সম্ভাব্য উদ্বায়ী সম্পদ যেমন প্রাথমিক পাবলিক অফারিং (আইপিও) বা অধিগ্রহণের গুজব স্টক অন্তর্ভুক্ত থাকে। প্রযুক্তি বা স্বাস্থ্যসেবা সংস্থাগুলি যেগুলি উদ্ভাবনী পণ্যগুলি বিকাশ করছে তারাও এই ধরণের পোর্টফোলিওতে সাধারণ, অত্যন্ত অনিশ্চিত বাজারের ঘটনাগুলি থেকে উল্লেখযোগ্য লাভের লক্ষ্যে।
সময় দিগন্ত এবং পোর্টফোলিও বরাদ্দ
একটি পোর্টফোলিওর সম্পদ বরাদ্দ সংজ্ঞায়িত করার সময় সময় দিগন্ত ঝুঁকি সহনশীলতার মতো গুরুত্বপূর্ণ। আরও রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীরা তাদের লক্ষ্যের কাছাকাছি আসার সাথে সাথে একটি নিরাপদ বরাদ্দের জন্য বেছে নিতে পারে, যখন তরুণ বিনিয়োগকারীরা স্বল্পমেয়াদী অস্থিরতা কাটিয়ে ওঠার সম্ভাবনার কারণে স্টকগুলিতে আরও বেশি বরাদ্দ করতে পছন্দ করতে পারে।
উপসংহার
একটি আর্থিক পোর্টফোলিও তৈরি করার সময়, ঝুঁকি কমাতে এবং সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন খোঁজার জন্য বৈচিত্র্য একটি মূল উপাদান। বিভিন্ন ধরণের পোর্টফোলিও এবং তাদের নির্দিষ্ট বৈশিষ্ট্য বোঝা বিনিয়োগকারীদের তাদের আর্থিক লক্ষ্য, ঝুঁকি সহনশীলতা এবং সময় দিগন্তের সাথে তাদের বিনিয়োগ কৌশলগুলিকে সারিবদ্ধ করতে দেয়। হাইব্রিড, রক্ষণাত্মক, আয়, আক্রমনাত্মক বা অনুমানমূলক পোর্টফোলিও বেছে নেওয়া হোক না কেন, পছন্দটি কেবল আর্থিক লক্ষ্য নয়, বাজারের ওঠানামা পরিচালনা করার ক্ষমতাও প্রতিফলিত করা উচিত।
বিনিয়োগ একটি সঠিক বিজ্ঞান নয়, এবং আদর্শ পোর্টফোলিও কনফিগারেশন সময়ের সাথে সাথে বাজারের অবস্থার পরিবর্তন, ব্যক্তিগত পরিস্থিতিতে পরিবর্তন বা বিনিয়োগকারীর জীবনের লক্ষ্যগুলির কারণে পরিবর্তিত হতে পারে। অতএব, আর্থিক বাজারের গতিশীলতার সাথে খাপ খাইয়ে পোর্টফোলিও বিনিয়োগকারীদের চাহিদা মেটাতে চলেছে তা নিশ্চিত করার জন্য প্রয়োজনীয় পর্যায়ক্রমিক পর্যালোচনা এবং সমন্বয় করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। পোর্টফোলিওগুলিকে বৈচিত্র্যকরণ এবং সামঞ্জস্য করার শিল্পে দক্ষতা অর্জন করে, বিনিয়োগকারীরা দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক সাফল্য অর্জনের জন্য নিজেদের অবস্থান করতে পারে।
সাধারণ প্রশ্নাবলী
আপনি কিভাবে একটি আর্থিক পোর্টফোলিও তৈরি করবেন?
একটি পোর্টফোলিও তৈরিতে উদ্দেশ্য, ঝুঁকি সহনশীলতা এবং সময় দিগন্ত সংজ্ঞায়িত করা জড়িত, তারপরে এই মানদণ্ডের সাথে মানানসই সম্পদ নির্বাচন করে। প্রয়োজন অনুযায়ী বরাদ্দের সামঞ্জস্য সহ নিয়মিত পর্যবেক্ষণ এবং আপডেট করা প্রয়োজন।
একটি ভাল পোর্টফোলিও দেখতে কেমন?
একটি ভাল পোর্টফোলিও অত্যন্ত বৈচিত্রপূর্ণ, বিনিয়োগকারীর বিনিয়োগ শৈলী, উদ্দেশ্য এবং ঝুঁকি প্রোফাইলের জন্য উপযুক্ত, সমস্ত বিনিয়োগকে একক এলাকায় কেন্দ্রীভূত না করে অতিরিক্ত ঝুঁকি থেকে রক্ষা করে।
আপনি কিভাবে পোর্টফোলিও ঝুঁকি পরিমাপ করবেন?
একটি পোর্টফোলিওর ঝুঁকি প্রায়শই রিটার্নের স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি দ্বারা মূল্যায়ন করা হয়, শুধুমাত্র স্বতন্ত্র সম্পদের মানক বিচ্যুতিই নয় বরং তাদের মধ্যে সহ-পরিবর্তনকেও বিবেচনা করে। দুটি সম্পদের জন্য, গণনা সামগ্রিক ঝুঁকি নির্ধারণ করতে এই কারণগুলি বিবেচনা করে।
