O Bitcoin registrou forte alta após a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos Estados Unidos referente a junho, que mostrou uma desaceleração da inflação maior do que a esperada pelo mercado. O resultado reforçou o otimismo dos investidores ao reduzir, no curto prazo, a pressão para uma política monetária mais rígida por parte do Federal Reserve.
Divulgado nesta terça-feira (14), o relatório mostrou que o CPI recuou 0,4% em junho na comparação mensal, a maior queda desde abril de 2020. Na base anual, a inflação desacelerou para 3,5%, superando as expectativas dos economistas.
Analistas consultados pela Bloomberg projetavam uma queda de apenas 0,1% no índice mensal e uma inflação anual de 3,8%. O desempenho mais favorável foi atribuído principalmente ao recuo dos preços dos combustíveis durante junho, período em que vigorou um cessar-fogo entre Estados Unidos e Irã, reduzindo temporariamente os custos de energia.
A reação do mercado foi imediata. O Bitcoin saltou para aproximadamente US$ 63.600 logo após a divulgação dos dados e, durante a sessão, era negociado próximo de US$ 63.718, acumulando valorização de 1,85%.
Os mercados futuros dos Estados Unidos apresentaram comportamento misto após a divulgação do CPI. Os contratos futuros do S&P 500 recuavam 0,22%, para 7.546 pontos, enquanto os futuros do Dow Jones caíam 0,34%, aos 52.586 pontos. Já os futuros da Nasdaq avançavam 0,17%, para 29.526 pontos, impulsionados pelas empresas de tecnologia. Os futuros do Russell 2000 também operavam em baixa, com queda de 0,24%, aos 2.963 pontos.
O índice de volatilidade VIX, conhecido como o indicador de aversão ao risco de Wall Street, permanecia praticamente estável em 17,13 pontos, com leve recuo de 0,17%, sugerindo que os investidores aguardavam novos sinais sobre a trajetória da política monetária.
Entre as commodities, o ouro operava próximo da estabilidade, cotado a US$ 4.007,70, com alta de 0,05%. Já o petróleo bruto para entrega em 26 de agosto subia 2,38%, para US$ 80,00 por barril, após a retomada das tensões geopolíticas no Oriente Médio elevar as preocupações com a oferta global.
Apesar do resultado positivo do índice cheio, o núcleo da inflação mostrou um quadro mais moderado. O Core CPI, que exclui os preços de energia e alimentos por serem mais voláteis, permaneceu estável na comparação mensal e registrou alta de 2,6% em relação ao mesmo período do ano anterior.
O desempenho também superou as projeções do mercado. Economistas esperavam avanço mensal de 0,2% e inflação anual de 2,8%, impulsionada pelo aumento dos custos de viagens e de eletrônicos. A leitura abaixo das expectativas fortaleceu a avaliação de que as pressões inflacionárias seguem perdendo intensidade em diferentes segmentos da economia.
Ainda assim, analistas observam que parte da desaceleração do CPI foi consequência da queda temporária dos preços da gasolina. Com o enfraquecimento do cessar-fogo entre Estados Unidos e Irã e a recente alta do petróleo, existe a possibilidade de que os dados de inflação de julho voltem a registrar aceleração.
O relatório foi divulgado poucas horas antes de o presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, comparecer ao Capitólio para prestar esclarecimentos ao Congresso, tendo a inflação como um dos principais temas da audiência. No mesmo dia, balanços acima das expectativas divulgados pelo Bank of America e por outras grandes instituições financeiras reforçaram a percepção de que a economia americana continua apresentando resiliência.
Para o mercado de criptomoedas, os dados do CPI representam um dos principais indicadores antes da próxima reunião do FOMC. Uma inflação mais fraca reduz as expectativas de novas medidas restritivas pelo Federal Reserve, fator que costuma beneficiar ativos de maior risco, como o Bitcoin, enquanto investidores acompanham os próximos indicadores econômicos em busca de sinais sobre o rumo da política monetária dos Estados Unidos.