BCGAME - Безплатен 5BTC ежедневен бонус!- September Effect поддържа отрицателна историческа средна стойност.
- Пазар, повлиян от корекции на портфейла и данъци.
- Изборите традиционно не влошават ефекта.
Месец септември е исторически лошо за пазара на криптовалута и за американския фондов пазар.
С наближаването на септември започва, финансовите пазари са изправени пред завръщането на една нежелана традиция: месецът исторически е бил белязан от неблагоприятни резултати на фондовите пазари, особено на S&P 500. Това явление, известно като „Ефектът на септември“, се характеризира с отрицателна средна възвръщаемост, единствената месечно отрицателно, регистрирано от 1925 г., достигайки -0,78%, според Fisher Investments.
Райън Детрик, главен пазарен стратег в Carson Group, подчертава, че септември поддържа лошата репутация на най-лошия месец за пазара през последните 10, 20 години и от 1950 г. насам. Въпросът, който възниква е: защо септември е толкова неблагоприятен за акциите? борси?
Няколко теории се опитват да разгадаят този исторически модел. Един предполага, че скокът в продажбите на облигации в края на лятото, когато търговците се връщат от ваканция и коригират своите портфейли, оказва натиск надолу върху цените на акциите. Друга теория сочи, че взаимните фондове се подготвят за края на своите фискални години на 31 октомври, период, в който те са склонни да ликвидират губещи позиции за данъчна оптимизация.
Въпреки това, някои съвременни подходи, като алгоритмичната търговия и гъвкавостта, предоставена от смартфоните, смекчиха част от това въздействие. Освен това взаимните фондове често се подготвят предварително за сезонен натиск, коригирайки своите стратегии, ако е необходимо.
Въпреки че септември отбеляза драстични спадове в определени години - като например през 1931 г., по време на Голямата депресия, когато S&P 500 се срина с 29,6%, и през 2008 г., с почти 9% спад в резултат на кризата на Lehman Brothers -, данните показват, че акциите през миналия век са имали леко по-висока тенденция през септември, като печалбите са настъпили в 51% от времето.
Интересното е, че годините на избори не влошиха лошата репутация на септември. Приблизително 62,5% от септември в годините на президентските избори са отбелязали увеличения на индекса, статистика, която на практика отразява общата средна стойност за месеца.
И накрая, изключително важно е да се има предвид, че пазарните колебания най-често са отражение на общите икономически условия и очакванията на инвеститорите, а не просто исторически модели.
