BCGAME - Безплатен 5BTC ежедневен бонус!В света на DeFi има три популярни продукта и термина, които са получили много внимание: yield farming, staking и ликвидност. Тези три стратегии за търговия на DeFi изискват от участниците да заложат своите активи по различни начини в подкрепа на децентрализиран протокол и приложение. Основният характер на тези пътища обаче е различен.
В тази статия ще обсъдим:
Какво е продуктивно земеделие?
Yield farming без съмнение е най-популярният начин за печелене на възвръщаемост на крипто активи. По принцип можете да спечелите пасивен доход, като депозирате криптовалута в ликвиден пул. Можете да мислите за тези пулове ликвидност като за централизиран финансов еквивалент (CeFi) на вашата банкова сметка, където съхранявате парите си, които банката използва, за да предлага заеми на трети страни и да ви компенсира с част от спечелената лихва.
Yield farming е практиката, при която инвеститорите заключват своите крипто активи в ликвиден пул въз основа на интелигентни договори като ETH/ USDT . След това заключените активи се предоставят на други потребители по същия протокол. Потребителите на този конкретен протокол за заемане могат да заемат тези токени за маржин търговия.
Продуктивните фермери са в основата на DeFi протоколите за предлагане на услуги за обмен и кредитиране. Освен това те също помагат за поддържане на ликвидността на крипто активите на децентрализираните борси (DEX). За своите усилия производителите на добив печелят награди, изчислени като APY.
Разбиране на модела на селскостопанско производство
Селскостопанското производство разчита на автоматизирани маркет мейкъри (AMM), които са заместител на книгите за поръчки в традиционното финансово пространство. AMM са интелигентни договори, които улесняват търговията с цифрови активи с помощта на математически алгоритми. Тъй като те не изискват контрагент за извършване на търговия, се поддържа постоянна ликвидност.
Доставчици на ликвидност (LP) и пулове за ликвидност
АММ има два основни компонента: доставчици на ликвидност (LP) и пулове за ликвидност.
Пуловете за ликвидност са интелигентни договори, които движат пазара на DeFi. Тези пулове съдържат цифрови средства, които
те улесняват потребителите да купуват, продават, заемат, заемат и обменят жетони.
LP са инвеститори, които залагат активите си в ликвидния фонд и получават стимули за това.
Производството на доходност също осигурява спасителна линия за жетони с нисък обем на търговия на свободния пазар, които да се търгуват с лекота.
Какви са рисковете за продуктивното земеделие?
Производителното земеделие е инвестиционно предприятие с „висок риск и висока възнаграждение“. Някои от рисковете включват риск от интелигентен договор, риск от сетълмент, непостоянна загуба и усложняващ риск. Следователно земеделските производители трябва винаги да са наясно с тези възможности.
Какво е Staking?
В криптоикономиката залагането се отнася до даряване на вашите криптоактиви като обезпечение за мрежи. blockchain които използват алгоритъма за консенсус PoS (Proof of Stake). Подобно на начина, по който миньорите улесняват постигането на консенсус относно PoW (доказателство за работа) блокчейни, залагащите се избират да валидират транзакции на PoS блокчейни.
Тъй като е по -мащабируем и енергийно ефективен, PoS обикновено се предпочита пред по -популярния алгоритъм PoW. PoS предлага и прозорец от възможности за играчите да печелят награди. При PoS шансовете на залагащия да произведе блок е пропорционален на броя монети, които е заложил.
Следователно, колкото повече залози имате, толкова по -големи са наградите за залагания от мрежата. При залагането, наградите се разпределят по верига, тоест всеки път, когато блок се валидира, се изчакват нови жетони на тази монета и се разпределят като награди за залагане. Залагането е по -жизнеспособно като средство за постигане на консенсус в сравнение с добива. Залагащите не трябва да инвестират в скъпо оборудване, за да генерират изчислителна мощност, необходима за добив. Освен това има платформи за забиване като услуга, която улеснява процеса на забиване.
Освен това, рисковият фактор е по -нисък за залагане в сравнение с други начини на пасивно инвестиране, като например продуктивно земеделие. Сигурността на фиксираните символи е същата като защитата на самия протокол.
Какви са рисковете от фиксирането?
Рискът от залагане на криптовалути е рискът от валидатора, намаляване, риск от сървъра, падане на цените на криптовалутите (риск от променливост), инвеститорите може да се затруднят да продадат активите (риск от ликвидност), дълги периоди на блокиране, периоди на чакане за получаване на награди, проект провал (риск от контрагент), минимални дялове, загуба или кражба на средства.
Какво е добив на ликвидност?
Добивът на ликвидност е в основата на всеки проект на DeFi. Основният му фокус е да осигури ликвидност на протокола DeFi. В този инвестиционен процес участниците предоставят своите крипто-активи (търговски двойки като ETH/USDT) в ликвидния пул на DeFi протоколите за крипто търговия (не за крипто кредитиране и заемане). В замяна на търговската двойка, протоколът за копаене на ликвидност предоставя на потребителите токен на доставчик на ликвидност (LP), който е необходим за окончателното обратно изкупуване.
Докато предоставените от потребителя жетони остават в пула за ликвидност, протоколът ги възнаграждава с „извлечени“ във всеки блок собствени токени (или токени за управление, GOV), в допълнение към получените преди това LP. Процентът на възнаграждение се основава на вашия дял от общата ликвидност на портфейла. Тези новоизсечени жетони дават достъп на ликвидните миньори до управление на проекти и също могат да бъдат заменени за по -добри награди или други криптовалути.
Какви са рисковете за добив на ликвидност?
Някои от рисковете за добив на ликвидност включват риск от интелигентни договори, риск от проекти, издърпване и непостоянна загуба.
Заключение
В обобщение, добивът на ликвидност е подмножество от продуктивното земеделие, което от своя страна е подмножество от залози. И трите метода са само начини да накарате празните криптоактиви да работят. Производството на доходност има за цел да получи възможно най -висок добив, докато залогът се фокусира върху подпомагане на блокчейн мрежата да остане в безопасност; от друга страна, добивът на ликвидност се фокусира върху осигуряването на ликвидност за протокола DeFi.
