BCGAME - 5BTC مكافأة يومية مجانية!في هذه المقالة سوف نناقش:
ما هو العائد السنوي (APY)؟
في التمويل التقليدي ، عادة ما يكون لحساب التوفير معدل فائدة بسيط ونسبة عائد سنوية (APY). معدل الفائدة البسيط هو مقدار الفائدة المستلمة على الوديعة. على سبيل المثال ، افترض أن حسابًا في بنك معين يقدم معدل فائدة سنوي قدره 5٪. إذا قام المستخدم بإيداع 1.000 دولار في الحساب ، فسيكون لديه 1.050 دولارًا في الحساب بعد عام واحد.
سعر الفائدة مقابل. APY
لا يأخذ سعر الفائدة في الاعتبار تأثيرات الرسملة ، لكن APY يفعل ذلك. يشير APY إلى معدل العائد السنوي المتوقع على الوديعة بعد احتساب الفائدة المركبة. الفائدة المركبة هي الفائدة التي يكسبها مستخدم معين على رأس ماله (المبلغ الأصلي للاستثمار في الأصل) والفائدة المكتسبة من الإيداع الأولي.
مثال من الحياة الواقعية على APY
على سبيل المثال ، افترض أن الحساب المذكور أعلاه يمثل فائدة شهرية. إذا قام نفس المستخدم بإيداع 1.000،1.051,16 دولار أمريكي في هذا الحساب ، فسيحصل على 0,70،0,06 دولار أمريكي بعد عام واحد. قد يبدو الفرق بين الاثنين ضئيلًا ، ولكن بمرور الوقت ستكون المكاسب كبيرة. لسوء الحظ ، تقدم معظم حسابات التوفير المالية التقليدية APYs منخفضة للغاية ، مع أعلى مستوى عند حوالي XNUMX٪ وأدنى مستوى عند حوالي XNUMX٪. نتيجة لذلك ، فإن أي دخل من الفوائد من الودائع في حسابات التوفير صغير جدًا مقارنة بعوائد الاستثمارات في سوق الأوراق المالية.
كيف يعمل APY في Crypto؟
في عالم العملات المشفرة ، تعمل APY بنفس الطريقة. يمكن للمستخدمين كسب فائدة مركبة على عملتهم المشفرة من خلال الاحتفاظ بها في حسابات التوفير ، وإيداع الرموز المميزة والعائد إلى الزراعة ، وتوفير السيولة لمجمعات السيولة. تتوفر أنشطة كسب الفوائد هذه من خلال تبادل العملات المشفرة وبروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) وتطبيقات المحفظة. عادة ما يكسب المستخدمون فائدة على نفس العملة المشفرة التي قاموا بإيداعها. ومع ذلك ، هناك حالات يمكن فيها للمستخدمين كسب فائدة على عملة مشفرة مختلفة.
ما هو APY الجيد للتشفير؟
عادةً ما يكون APY المكتسب من إيداع العملات المشفرة أعلى بكثير من حسابات التوفير في التمويل التقليدي. تقدم معظم مشاريع العملات المشفرة APY بأكثر من 1٪. على سبيل المثال ، يقوم المستخدمون بإيداع Tether ( USDT ) على Phemex سيحصل على ما يقدر بـ 7٪ APY دون الحاجة إلى قفل الأموال لفترة محددة. إذا كان المستخدمون على استعداد لاستيعاب فترة إغلاق مدتها 7 أيام ، فيمكن أن تزيد APY إلى 10٪. هناك أيضًا مشاريع تقدم APYs عالية جدًا بأكثر من 100 ٪ ، عادةً على منصات DeFi مثل PancakeSwap (CAKE) ، Uniswap (UNI) و SushiSwap (SUSHI).
أسعار APY بين المنصات تنافسية للغاية. إذا كانت رسوم المعاملات منخفضة بدرجة كافية ، يمكن للمزارعين ذوي الدخل التبديل بين مجمعات السيولة على منصات مختلفة لزيادة الأرباح. ومع ذلك ، يجب أن يدرك المستخدمون أن بعض المشاريع قد تكون غير كافية بشكل أساسي ، لذلك يجب على الجميع اختيار استثماراتهم بعناية.
APY مقابل. APR (معدل النسبة السنوية): ما هي الاختلافات؟
يبدو عائد النسبة المئوية السنوية (APY) ومعدل النسبة المئوية السنوي (APR) متشابهين جدًا حيث أنهما يشتملان على فائدة. حتى أن بعض المستخدمين يستخدمون هذه المصطلحات بالتبادل. ومع ذلك ، APY و APR ليسا متماثلين.
كما ذكرنا سابقًا ، APY هو العائد السنوي على رأس المال والفائدة المستحقة على الاستثمارات أو المدخرات. في المقابل ، معدل الفائدة السنوية هو الفائدة السنوية على دين معين.
عندما يكون لدى المستخدم أي نوع من القروض ، فسيقوم المقرض الخاص به بتعيين معدل الفائدة السنوية المحدد له. يمكن أن تكون APRs ثابتة أو متغيرة ، اعتمادًا على نوع القرض واحتياجات المستخدم. يميل معدل الفائدة السنوية إلى أن يكون أعلى من معدل الفائدة الاسمي على القرض ، لأنه يأخذ في الاعتبار الرسوم مثل تكاليف الإغلاق والتأمين ورسوم الإنشاء (رسوم المعالجة لطلب قرض جديد). ومع ذلك ، على عكس APY ، فإن معدل الفائدة السنوية ليس مركبًا وهو سعر فائدة بسيط.
بالنسبة إلى APY ، تكون النسبة المئوية الأعلى أفضل حيث يكسب المستخدمون المزيد من ودائعهم واستثماراتهم. ومع ذلك ، فإن معدل الفائدة السنوية المرتفع للديون يعني أن المستخدمين سيحتاجون إلى دفع المزيد من الفائدة. عادةً ما يكون معدل النسبة المئوية السنوية الذي يتعين على المستخدمين دفعه مرتبطًا بنتائج ائتمان المستخدمين. إذا كان لدى المستخدم درجة ائتمانية جيدة ، فسيكون مؤهلاً للحصول على معدل APR أقل. إذا كان لدى المستخدم درجة ائتمان سيئة ، فسيحصل على معدل APR مرتفع. من ناحية أخرى ، لا يرتبط APY بدرجة ائتمان المستخدم.
نظرًا لأن القروض والقروض المشفرة لا تتضمن درجات ائتمانية ، فإن معدل الفائدة السنوية يرتبط بتقلبات السوق. مثل APY ، يزيد معدل APR عندما يكون الطلب مرتفعًا وينخفض عندما يكون السوق مستقرًا.
كيف يتم حساب APY؟
يمكن تحديد APY بصيغة محددة. تُستخدم هذه الصيغة عادةً في التمويل التقليدي ، حيث تكون الفائدة الاسمية هي نفسها بشكل أساسي على مدار فترة زمنية طويلة. يتضمن قيم معدل الفائدة الاسمية وعدد الفترات المركبة. تعريفات كلاهما كما يلي:
معدل الفائدة الاسمي هو سعر الفائدة قبل أخذ التضخم في الاعتبار.
فترة الرسملة يشير إلى الفاصل الزمني بين آخر تراكم للفائدة وتاريخ التراكب مرة أخرى. على سبيل المثال ، المركب الشهري يعني أنه سيتم مضاعفة الفائدة كل شهر. يمكن أن تكون شهرية أو يومية أو سنوية أو أي فترة أخرى.
صيغة حساب APY هي كما يلي:
تتغير APYs في عالم العملات المشفرة باستمرار. نتيجة لذلك ، غالبًا ما تكون APY المعروضة في بورصات العملات المشفرة ومجمعات السيولة ومجموعات الرهان مجرد تقديرات. ينشأ التقلب من التحول في العرض والطلب على أصول تشفير معينة. إذا كان الطلب على نشاط تشفير معين مرتفعًا ، سيزداد أيضًا سعر الفائدة و APY.
بروتوكول سلسلة كتلة تلعب مواصفات المشروع أيضًا دورًا في حساب APY، لأن فترة التركيب يمكن أن تكون مختلفة لكل مشروع. على سبيل المثال، تتراكم الفائدة على بعض المشاريع وفقًا للكتلة التي تم تعدينها لكل دورة كتلة، بينما يعمل البعض الآخر بمواعيد نهائية مختلفة. كلما زاد عدد الفترات المركبة، كلما ارتفع APY. ومع ذلك، فإن الفرق صغير نسبيا.
على سبيل المثال ، لنفترض أن مستخدمًا قام بإيداع 100.000،5 دولار أمريكي في حساب بمعدل فائدة 105.116٪ وفائدة مركبة شهريًا. سيكون لديهم حوالي 5,116 دولارًا أمريكيًا بعد عام واحد ، مما يمنح APY 105.126 ٪. إذا تراكمت الفائدة على الحساب يوميًا ، فسيحصل المستخدم على حوالي 5,126 دولارًا أمريكيًا بعد عام واحد ، مما يوفر APY بنسبة 0,01٪. يبلغ الفرق بين APYs الشهرية واليومية حوالي XNUMX٪.
لماذا تعتبر APY عالية جدًا في العملات المشفرة؟
كما ذكرنا سابقًا ، يعتمد APY لمشروع تشفير معين على العرض والطلب لأصول مشروع التشفير. ارتفاع الطلب يترجم إلى ارتفاع APY. تأتي معظم عروض APY العالية جدًا من زراعة الدخل أو تعدين السيولة. يوفر المستخدمون السيولة لمجمعات السيولة ويقرضون الرموز المميزة الخاصة بهم للآخرين للحصول على الدخل والمكافآت.
قرض التشفير
إذا كان المستخدمون يكسبون أكثر من 1٪ على القرض ، فهذا يعني أن المستخدمين الآخرين على استعداد لدفع أكثر من 1٪ فائدة لاقتراض أصل التشفير هذا. عادةً ما يسمح تشفير الاقتراض للمستخدمين بتحقيق ربح باستخدامهم لمراجحة أسعار الفائدة والبيع على المكشوف واستخدامات أخرى:
موازنة سعر الفائدة يتضمن اقتراض الأصول المشفرة من المحافظ منخفضة الفائدة لإقراض المحافظ ذات الفائدة المرتفعة والحصول على الفرق كأرباح.
البيع على المكشوف يشير إلى اقتراض قيمة محددة لأصل مشفر وبيع الأموال المقترضة تحسبًا لانخفاض السعر. بمجرد انخفاض السعر ، يمكن للمستخدم إعادة شراء نفس القدر من العملة المشفرة بسعر أرخص وجني الفرق.
غالبًا ما تحاول المشروعات التي تحتوي على APYs عالية بشكل لا يصدق ، أعلى من 100٪ ، احتواء الخسارة غير الدائمة ، والتي تحدث عندما تكون نسبة الرموز في مجموعة معينة غير متوازنة. تعتبر APYs العالية شائعة لإطلاق مشاريع جديدة في التبادلات اللامركزية (DEX). هذا لأنه في الأيام الأولى من عمر العملة ، يكون السعر متقلبًا للغاية وهناك احتمال كبير للإخلاء. من خلال تقديم APYs ضخمة ، تحاول هذه المشاريع تعويض الخسارة غير الدائمة وتحفيز المستخدمين على الاستمرار في توفير السيولة بدلاً من البيع. بعد مرور بعض الوقت ، من الشائع أن نرى انخفاض APY مع نمو عدد مزودي السيولة واستقرار المشروع.
اختتام
عائد النسبة السنوية (APY) هو معدل العائد على الاستثمار بعد الأخذ في الاعتبار الفائدة الأساسية والمركبة. يعني ارتفاع APY أن المستخدمين يحصلون على المزيد من ودائعهم. لذلك ، يجب على المستخدمين الذين يرغبون في إيداع التشفير الخاص بهم النظر في APY عند مقارنة الأنظمة الأساسية. ومع ذلك ، يجب على المستخدمين ملاحظة أن APY يتقلب.
توفر معظم خيارات توفير التشفير ومجمعات السيولة APYs أكثر من 1٪. توفر بعض المشاريع الجديدة APYs لأكثر من 100 ٪ لمكافحة الخسائر غير الدائمة وتقلب الأسعار. نتيجة لذلك ، يمكن للمستخدمين الاستفادة من هذه المجمعات لتحقيق ربح جيد. ومع ذلك ، يجب على المستخدمين إجراء أبحاثهم الخاصة قبل الإيداع ، في حالة حدوث طرق محتملة وسحب البساط.
