التناضح هو بورصة لامركزية (DEX) تعتمد على الجيل التالي من صانع السوق الآلي (AMM).
تقدم شركة Osmosis نموذجًا جديدًا من Adaptive Automated Market Maker (AMM) يعمل ضمن نظام Cosmos البيئي. يوفر النظام البيئي للتشفير Osmosis ، الذي يجذب تجار التشفير والمطورين على حد سواء ، مجموعة متنوعة من حالات الاستخدام لرمز التناضح الأصلي والأدوات المعيارية القابلة للتشغيل البيني للمطورين.
عرضًا لإمكانية التحول النموذجي التالي إلى التمويل اللامركزي (DeFi) ، يقدم Cosmos AMM التخصيص الكامل مع معلمات البروتوكول. بالإضافة إلى ذلك ، يسمح رمز OSMO لمزودي السيولة بالحوكمة على المجمعات الفردية التي يشاركون فيها. بالإضافة إلى ذلك ، يوفر Osmosis AMM معاملات عبر سلسلة منخفضة التكلفة وعديمة الاحتكاك.
في هذه المقالة سوف نناقش:
ما هو تبادل التناضح؟
التناضح هو بورصة لامركزية (DEX) تعتمد على الجيل التالي من صانع السوق الآلي (AMM). مع الحد الأدنى الجذاب والتشغيلي للمنتج القابل للتطبيق (MVP) ، تم تصميم التناضح باستخدام Cosmos SDK (مجموعة تطوير البرامج). على هذا النحو ، يتيح ذلك للبروتوكول أن يكون قابلاً للتشغيل المتبادل ومرنًا بطرق جديدة.
يمكن للمطورين الاستفادة من بروتوكول التناضح لتصميم تطبيق AMM اللامركزي (dApp). بالإضافة إلى ذلك ، يوفر التناضح تخصيصًا شاملاً مع آليات الحوكمة ، مما يسمح لمزودي السيولة بالتحكم في المجمعات التي ينشطون فيها. في المقابل ، يعيد التناضح تصميم نهج مقاس واحد يناسب الجميع ، مما يوفر للمطورين أدوات لا مركزية وقابلة للتشغيل البيني وقابلة للتكيف لنشر AMMs الخاصة بهم.
بينما لا يزال بروتوكول mainnet قيد التطوير ، يوفر المنتج القابل للتطبيق الأدنى النشط (MVP) نظرة ثاقبة على الموارد المتاحة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن رمز التناضح الأصلي (OSMO) يتيح إدارة النظام الأساسي واللامركزية. بعد إطلاق mainnet ، سيتمكن حاملو رمز OSMO من المشاركة في سلسلة التصويت على تحديثات ومقترحات معلمات النظام الأساسي.
كوزموس بلوكتشين النظام البيئي
الكون هو واحد من سلسلة كتلة الأصول القديمة مع التركيز على قابلية التشغيل البيني. تم إطلاق شبكة Cosmos Network من خلال عرض أولي ناجح للعملة (ICO) في عام 2017، وتُعرف أحيانًا باسم "إنترنت blockchain". يعمل النظام البيئي Cosmos blockchain، الذي يعمل كشبكة blockchain بدلاً من سلسلة واحدة، على تسهيل التشغيل البيني السلس مع سلاسل blockchain الرئيسية الأخرى في الفضاء. تحقق Cosmos ذلك من خلال بروتوكول الاتصال الجديد بين سلسلة الكتل (IBC). بالإضافة إلى ذلك، يسمح بروتوكول IBC للمستخدمين بالتواصل مع سلاسل الكتل الأخرى باستخدام العملات المشفرة والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs).
سيكون بروتوكول اتصالات Cosmos Inter-blockchain (IBC) "مدمجًا" في عقود التناضح الذكية من اليوم الأول. يعتقد Osmosis أن استخدام Cosmos Software Development Kit (SDK) سيحقق أفضل النتائج بفضل موثوقيتها وقابليتها للتوسع وأطر عمل معيارية سهلة الاستخدام.
رمز التناضح (OSMO)
رمز التناضح (OSMO) هو مفتاح التشغيل السلس للعمليات ، بالإضافة إلى نمو البروتوكول واتجاهه. رمز OSMO للمرافق المختلفة لديه ثلاث مسؤوليات رئيسية في شبكة التناضح. وهو عبارة عن توفير سيولة يغطي تكاليف المعاملات وحوكمة البروتوكول. يمكن لمالكي رموز OSMO الحصول على حقوق التصويت على معلمات النظام الأساسي ، بما في ذلك مجموعات السيولة التي يمكن مكافأتها ، وعدد المكافآت التي يحصلون عليها ، بالإضافة إلى تسهيلات التخزين ورسوم الشبكة. لذلك ، فإن تبادل التناضح يشجع ويعزز أهمية مشاركة المجتمع ، خاصة إذا كان حاملو الرموز المميزة يشاركون في الحوكمة.
غالبًا ما يقدم البروتوكول تحديثات وميزات جديدة ويريد من مجتمع إدارة Osmosis Token Holder (OSMO) تشكيل اتجاه المشروع. بالإضافة إلى ذلك ، استخدم التناضح نموذج التوزيع العادل لتقديم الرموز المميزة الأصلية للتداول. مع عدم وجود طلب مسبق أو جولة أولية ، وزع Osmosis أول 100 مليون من رموز التكوين الأولي للمتبنين الأوائل ، بما في ذلك المطورين والمتعهدين ومقدمي السيولة ، من بين آخرين. من خلال توزيع الرموز ، تم تقسيم الرموز المميزة لـ genesis بنسبة 50٪ بين المشاركين في Fairdrop Quadratic و "الاحتياطي الاستراتيجي". الاحتياطي الاستراتيجي هو صندوق تم تقديمه حديثًا لتغطية المكافآت للمشاركين الذين يؤدون مهامًا مهمة في شبكة التناضح. بالإضافة إلى ذلك ، يعتقد فريق المشروع أن "الاحتياطي الاستراتيجي سيكون حاسمًا لمواءمة الاستشاريين الرئيسيين".
توزع معظم سلاسل الكتل من Cosmos SDK الرموز المميزة لكل كتلة. هذا يعني أنه لكل تأكيد كتلة في الشبكة ، يتلقى المعدنون أو المدققون نسبة مئوية من الرموز المميزة كمكافأة. ومع ذلك ، مع بلوكشين التناضح ، يوزع المشروع رموز التناضح (OSMO) في نهاية كل فترة يومية. بالإضافة إلى ذلك ، على غرار حدث Bitcoin halving ، تستضيف Osmosis حدثًا سنويًا "الاستعانة بمصادر خارجية" لإصدار رموز OSMO المميزة. هذا يعني أن معدل الانبعاث سينخفض بمقدار الثلث كل عام (أو 365 حقبة).
الجنية التربيعية
وفقًا لنموذج توزيع التناضح التربيعي من الدرجة الأولى ، يمكن لحاملي ATOM الأصليين من Cosmos المطالبة برموز التناضح المجاني (OSMO)! تم أخذ لقطة من مقتنيات ATOM المميزة في فبراير 2021. عدد حاملي رموز OSMO الذين يحق لهم المطالبة يعادل الجذر التربيعي لعدد رموز ATOM المميزة المحتفظ بها في وقت اللقطة. بالإضافة إلى ذلك ، حصل أصحاب الرهان على ATOM على مضاعف 2,5X.
يحدث العنصر "التربيعي" لتوزيع الرمز المميز عندما يأتي حاملو ATOM للمطالبة برموز OSMO المجانية الخاصة بهم. في البداية ، سيحصل حاملو ATOM على 20٪ من رموز OSMO الخاصة بهم كأصول سائلة ومجانية للاستخدام والتداول. يمكن المطالبة بـ 80٪ المتبقية من عمليات الإنزال الجوي من خلال المشاركة في أربع مهام مجتمعية على الشبكة. هؤلاء هم:
- إجراء التبادل في تبادل التناضح
- أضف بعض السيولة إلى أي تجمع
- سهم OSMO المميز في اللعب
- التصويت على مقترح الحكم
عند الانتهاء من كل مهمة ، يتلقى المستخدمون 20٪ إضافية من إجمالي عمليات الإنزال الجوي. هذا يعني أن المؤيدين النشطين فقط لمشروع تشفير Osmose سوف يتلقون الكمية الكاملة من الإنزال الجوي. بالإضافة إلى ذلك ، يوفر نموذج Fairdrop التربيعي لجميع حاملي رموز Cosmos فرصة عادلة للمشاركة وكسب رموز OSMO.
مزودو السيولة بالتناضح AMM وعدادات السيولة المرتبطة
يعتبر التمويل اللامركزي (DeFi) مسؤولاً عن إدخال زراعة الغلة ، وهو حل ذكي قائم على العقود يوفر للمستخدمين عوائد كبيرة لزيادة المخاطر من خلال الاستفادة من أصولهم. في حين أن الزراعة الإنتاجية يمكن أن توفر للمستخدمين عائدًا قويًا وسريعًا على الاستثمار ، فإن التقلبات والطبيعة قصيرة العمر للزراعة الإنتاجية تجلب مخاطر متأصلة لكل من المزارعين وصناع السوق الآليين (AMMs).
إذا انخرط عدد كبير من المزارعين في أنشطة زراعية قصيرة الأجل ، فقد يؤدي ذلك إلى تقلب السيولة لمجمعات AMM. هذا ، بدوره ، يمكن أن يمثل تحديات كبيرة وعدم موثوقية لتجار AMM الآخرين. استجابة لذلك ، يريد Osmosis تشجيع مزودي السيولة (LPs) على توفير سيولة طويلة الأجل. إنه يحقق ذلك بطريقتين. أولاً ، هناك رسوم خروج صغيرة يدفعها مزوّدو السيولة عند سحب السيولة لديهم. ثانيًا ، يطبق Osmose آلية حوافز تسمى "مؤشرات السيولة المرتبطة".
تشجع عدادات السيولة المرتبطة المستخدمين على ربط رموز LP بمكافآت أعلى لوقت ارتباط أطول. علاوة على ذلك ، يمكن للمستخدمين تحديد فترة السندات الخاصة بهم. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستخدمين الحصول على مكافآت من عدة أمتار باستخدام نفس الرموز المميزة LP. على سبيل المثال ، لنفترض أن أليس تريد ربط رموز ATOM / OSMO LP الخاصة بها وتضع 50٪ على المؤشر 2 و 50٪ على المؤشر 3. ومن خلال مكالمتها الأولى ، ستكسب أليس مكافآت على المؤشر 1 و 2. ومع ذلك ، فإن مركزها الثاني يعني تربح أليس مكافآت لمدة أسبوعين ، بما في ذلك مكافآت المتري 1 ، والمتري 2 والمتري 3. ويذهب ما يقرب من نصف (45٪) إصدار رمز OSMO اليومي لمكافأة حوافز السيولة.
المستخدمون أحرار في فك ربط رموز LP المميزة في أي وقت. ومع ذلك ، هناك فترة فصل لمدة أسبوعين. في هذه المرحلة ، يمكن للمستخدمين إرسال طلب آخر لسحب الرموز الخاصة بهم. يتلقى المستخدمون مكافآت مثل رموز التناضح السائل (OSMO) التي لا تحتاج إلى المرور بعملية فك الارتباط.
كيف يختلف التناضح AMM؟
Osmosis Automated Market Maker (AMM) هو مشروع يستهدف تجار التشفير ومطوري blockchain. بفضل استخدام Cosmos SDK ، يمكن تشغيل تبادل التناضح بشكل كامل مع معاملات الأصول عبر السلاسل. أثناء الإطلاق الأولي للمنتج الأدنى القابل للتطبيق (MVP) ، سيعمل نظام Osmosis Exchange عبر جميع السلاسل داخل نظام Cosmos البيئي. سيبدأ Osmosis AMM بعد ذلك في دمج توافق ERC-20 باستخدام جسر الجاذبية Althea وسلاسل أخرى غير تابعة لـ IBC (الاتصال بين blockchain). يتضمن هذا أيضًا "مجموعة متنوعة من السلاسل الشبيهة بالبيتكوين". بالإضافة إلى ذلك ، يمكن لمزودي السيولة في المشروع (LPs) تخصيص ترجيح الأصول في مجمعات السيولة ، على غرار الطريقة التي يعمل بها بروتوكول Balancer.
تدرك Osmosis AMM الحاجة إلى المرونة والقدرة على التكيف والشفافية لازدهار ابتكارات التمويل اللامركزي (DeFi). على هذا النحو ، كل التعليمات البرمجية مفتوحة المصدر بالكامل مع تخصيص حقيقي. يوفر المشروع للمطورين معلمات قابلة للتخصيص كما في التناضح ، "لا يوجد شيء حول الهيكل الأساسي لـ AMMs مشفر بشكل ثابت". هذا يعني أنه يمكن للمطورين اختيار الجوانب الفردية مثل منحنيات الخوارزمية ، والمعدلات ، وحسابات متوسط السعر المرجح بالوقت (TWAP). بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمطورين تصميم تعبيرات رياضية خاصة بهم لإنشاء مجمعات!
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمطورين تنفيذ تبادل التناضح مع أوراكل خارج السلسلة وتضمين نقاط بيانات أكثر قوة من أي نموذج صانع سوق آلي قائم (AMM). تستخدم AMMs التقليدية مبالغ رصيد رمزية ، أثناء استخدام تداول التناضح ، يمكن للمطورين تقديم مؤشرات تقلب ، وأسواق أسعار ديناميكية وتبعيات زمنية للأصول. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمطورين تقديم تحديثات لتطبيقات AMM الخاصة بهم بسهولة باستخدام السيولة الحالية لـ Osmosis AMM وتدفق الطلبات واتصالات IBC (الاتصالات بين blockchain).
ومن المتوقع أن تظهر التفاصيل الكاملة لخطط التنفيذ والمواعيد في خارطة طريق في المستقبل. ومع ذلك ، فإننا نصف الخدمات المتوفرة حاليًا في Osmose.
تبادل
يمكن للمستخدمين التفاعل مع المعاملات عبر السلاسل الخالية من الاحتكاك لأصول العملات المشفرة داخل نظام Cosmos البيئي. واجهة المستخدم الرسومية (GUI) بسيطة من حيث التصميم ، وتوفر تجربة مألوفة لصانعي السوق الآليين الآخرين (AMMs) مثل Uniswap، فطيرة ، مبادلة و سوشي سواب. لبدء التداول ، يجب على المستخدمين أولاً الاتصال بمحفظة Keplr أو ملحق متصفح Keplr أو Keplr Mobile. كمحفظة Web3 ، تعمل Keplr بشكل مشابه لمحفظة المستعرض الرائد MetaMask.
حمامات
يقدم هذا القسم من تبادل التناضح للمستخدمين لوحة تحكم تعرض موجز أسعار مباشر لرمز التناضح الأصلي (OSMO). بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستخدمين عرض العد التنازلي لتوزيع المكافآت وأي مجموعات يشاركون فيها بنشاط. بالإضافة إلى ذلك ، توفر علامة تبويب المستودعات القائمة الكاملة لمجمعات السيولة التحفيزية المختلفة لمجموعة متنوعة من الأصول المختلفة. تعرض المجمعات رقم المجمع وإقران الأصول ومكافآت النسبة السنوية (APR) ومبلغ السيولة المجمع.
بالإضافة إلى ذلك ، توفر علامة التبويب "الأصول" ضمن "التجمعات" لمستخدمي تبادل التناضح قائمة كاملة بالأصول المتاحة. يقدم هذا طريقة عرض لوحة معلومات أخرى للمستخدمين لإدارة الأصول المختلفة والتحكم فيها ، بما في ذلك مقدار الأصول المتاحة والمرتبطة والمخزنة.
عمادا
يمكن للمستخدمين المشاركة في Osmosis Token Stake (OSMO) باستخدام محفظة مستعرض Keplr ، والتي يمكن الوصول إليها من خلال موقع ويب منفصل عبر علامة التبويب "Staking" في قائمة التبادل Osmosis. عند فتح نافذة جديدة ، يُطلب من المستخدمين تسجيل الدخول أو تثبيت Chrome Extensions Wallet. يمكن للمستخدمين بعد ذلك عرض قائمة من 100 مدقق يلتزمون بمشاركتهم في رمز OSMO. يمكن للمستخدمين عرض اسم المدقق والتصنيف وقوة التصويت (عدد رموز OSMO المحتفظ بها) ونسبة العمولة.
الحكم
هناك خيار آخر متاح من خلال تطبيق Keplr wallet وهو تسهيلات التصويت عبر علامة التبويب "الحوكمة" في بورصة التناضح. يقدم مشروع صانع السوق الآلي (AMM) التابع لشركة Cosmos للمستخدمين أي اقتراح لتحديث الحوكمة المفتوحة. تعرض الاقتراحات معلمات التحديث وفترة التصويت. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستخدمين عرض مقترحات الحوكمة السابقة.
ما هو توقعات الأسعار لتناضح العملة المشفرة (OSMO)؟
من المتوقع أن يصل سعر التناضح إلى ذروته عند 18.653 دولارًا طوال عام 2022.
في وقت مبكر من عام 2023 وفقًا لمؤشر تنبؤ أسعار العملات المشفرة ، يمكن أن يصل التناضح (OSMO) إلى مستوى أقصى يبلغ 35.90 دولارًا ، بمتوسط سعر تداول يبلغ 26.69 دولارًا.
في عام 2025 وفقًا لمؤشر تنبؤ أسعار العملات المشفرة ، من المرجح أن يتجاوز OSMO متوسط مستوى سعر يبلغ 43.27 دولارًا. يجب أن يكون الحد الأدنى المتوقع لسعر التناضح في نهاية العام الحالي 39.96 دولارًا. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يصل OSMO إلى مستوى سعر أقصى يبلغ 44.10 دولارًا.
من أين تشتري رمز OSMO المميز؟
يمكن تداول عملة OSMO المشفرة في البورصة التالية:
- تناضح
اختتام
من خلال تقديم نموذج جديد لصانع السوق الآلي (AMM) ، يعد تبادل التناضح أحد التطبيقات الأولى لـ Cosmos AMM. بالإضافة إلى ذلك ، يعتبر Osmosis النظام الأساسي الرائد لتوفير حوكمة المشاركين لمجمعات السيولة الفردية ومعايير التجميع القابلة للتخصيص للمطورين. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمطورين استخدام آليات حوافز التناضح على منصات الطرف الثالث لزيادة توفير السيولة على المدى الطويل. علاوة على ذلك ، نظرًا لأن المشروع يستخدم Cosmos SDK (مجموعة تطوير البرامج) ، يمكن للمستخدمين النهائيين الاستمتاع بالمعاملات عبر السلاسل بسرعة فائقة ومنخفضة التكلفة.
