BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!O vencimento de futuros e opções em 28 de maio pode ser um ponto de virada para o Ether ( ETH ), já que a criptomoeda se recuperou 60% de sua baixa de $ 1.730 em 23 de maio. Sexta-feira, já que a maior parte da ação acontece nos contratos perpétuo e junino.
Deve-se levar em consideração o vencimento das opções, pois pode apresentar um desequilíbrio de forças. Esse recurso não é verdadeiro para os mercados de futuros, onde as posições compradas (compradores) e vendidas (vendedores) são combinadas o tempo todo.
As opções são divididas em dois segmentos independentes: opções de compra (compra), que são mais comumente usadas para estratégias neutras para alta, e opções de venda (venda) neutras para baixas.
Portanto, embora as posições compradas e vendidas em futuros de Ether sejam sempre correspondidas, os mercados de opções fornecem uma imagem clara de qualquer lado que tire vantagem.
Neste artigo, vamos discutir:
Os contratos futuros em aberto do Ether foram drasticamente reduzidos após a correção
A queda implacável iniciada após o recorde histórico de $ 4.380 em 12 de maio levou 11 dias, e o preço finalmente atingiu o mínimo de $ 1.730. No entanto, os preços baixos não duraram muito e a Ether rapidamente restabeleceu o suporte em $ 2.400. Os juros em aberto sobre futuros foram reduzidos em 54%, para US $ 5,2 bilhões, à medida que as posições compradas de alavancagem foram liquidadas e os vendedores a descoberto realizaram lucros.
Quanto aos US $ 980 milhões em futuros do Ether com vencimento na sexta-feira, a troca de criptografia Huobi assume a liderança com US $ 300 milhões em contratos em aberto. CME segue de perto; no entanto, os traders do CME tradicionalmente rolam a maioria das posições nos últimos dias de negociação, então esse número pode ser bastante reduzido à medida que nos aproximamos do prazo final.
À primeira vista, as opções favorecem opções de compra neutras a otimistas
Para o vencimento em 28 de maio, há 189.000 opções de compra (compra) Ether empilhadas contra 153.900 opções de venda (venda). Esta análise inicial dá às opções de compra de neutro para alta uma vantagem de 23%. No entanto, deve-se levar em conta o fato de que o direito de comprar Ether por $ 3.200 ou mais em menos de 16 horas não é particularmente desejável agora.
O mesmo pode ser dito para as opções de venda ultra-baixistas a US $ 2.300 ou menos. Para analisar corretamente a pressão potencial do vencimento de sexta-feira, deve-se excluir os dois extremos.
Observe como $ 3.000 é um nível decisivo para os touros, pois há 30.700 opções de compra empilhadas contra 15.000 opções de venda. Isso significa que se os ursos conseguirem manter o Ether abaixo desse preço, as opções de compra neutras para altistas totalizam 54.500 ETH, o equivalente a $ 150 milhões.
Enquanto isso, as opções de venda neutras a pessimistas a US $ 3.000 ou mais totalizam 52.700 ETH, o que representa US $ 145 milhões em contratos em aberto. Isso resulta em uma força equilibrada a partir do vencimento das opções.
Os touros têm pouco incentivo para empurrar o preço para mais de US $ 3.000
Se os touros decidirem mostrar força, empurrando o preço para mais de US $ 3.000, a diferença mudará para 45.700 contratos ETH, no valor de US $ 125 milhões. Embora seja significativo, provavelmente não é suficiente para aumentar o preço.
Os comerciantes de futuros têm estado menos otimistas após as recentes e pesadas liquidações. Em relação às opções, as pressões de calls e puts parecem equilibradas no nível atual e não devem causar surpresa na sexta-feira.
Os vencimentos de Huobi, OKEx e Deribit ocorrem em 28 de maio às 8h UTC. Os futuros e opções do CME acontecem um pouco mais tarde durante o dia, às 15h UTC.
